Qu'est-ce que Resolv?

Resolv est un protocole innovant dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) qui fournit un instrument financier stable, transparent et natif de la crypto-monnaie. Au cœur de ce protocole se trouve l'USR (Universal Stablecoin Resolv), une stablecoin ancrée sur le dollar américain. Contrairement aux stablecoins traditionnels tels que USDT ou USDC, qui reposent sur des réserves fiduciaires détenues dans des institutions centralisées, l'USR fonctionne entièrement sur la chaîne et est soutenu par Ethereum (ETH). Cette conception élimine le besoin de systèmes hérités et garantit la décentralisation, en accord avec les principes de la technologie blockchain.

Le protocole exploite une stratégie delta-neutre pour maintenir la stabilité de l'USR. En utilisant de l'ETH comme garantie et en se couvrant en même temps contre la volatilité de son prix grâce à des positions courtes dans les contrats à terme perpétuels, Resolv neutralise les risques du marché. Cette approche garantit que l'USR conserve son ancrage de 1:1 avec le dollar américain, indépendamment des fluctuations de la valeur de l'ETH. De plus, les opérations de Resolv sont entièrement transparentes, ce qui permet aux utilisateurs de vérifier indépendamment les niveaux de garantie et la santé du protocole en temps réel.

L'architecture de Resolv est composable, ce qui permet une intégration transparente avec d'autres applications décentralisées (dApps) telles que les plateformes de prêt, les market makers automatisés (AMMs) et les systèmes de paiement. Cette interopérabilité fait de l'USR un actif polyvalent au sein de l'écosystème DeFi, servant de réserve de valeur stable et de moyen d'échange.

Principales caractéristiques de Resolv

Conception delta-neutre

Au cœur du mécanisme de stabilité de Resolv se trouve sa conception delta-neutre. Cette stratégie utilise l'ETH comme garantie tout en se couvrant contre sa volatilité inhérente des prix à travers des contrats à terme perpétuels. En compensant les gains ou pertes de valeur marchande de l'ETH, le protocole garantit que le USR maintient constamment son taux de change de 1:1 avec le dollar américain. Cette approche innovante élimine la dépendance vis-à-vis des réserves adossées à des monnaies fiduciaires ou des modèles algorithmiques, en fournissant un instrument financier prévisible et robuste.

Transparence complète sur la chaîne

Resolv accorde la priorité à la transparence, avec toutes les opérations, y compris la gestion des garanties, l'émission de jetons et la fourniture de liquidités, effectuées on-chain. Les utilisateurs peuvent vérifier tous les aspects du protocole en temps réel, assurant ainsi la confiance et la responsabilité. Cette transparence est en accord avec l'éthique décentralisée de Resolv et la distingue des stablecoins traditionnels qui manquent souvent de clarté quant à leurs réserves et à leurs opérations.

Distribution des bénéfices

Le pool de garantie Resolv maintient la stabilité en termes de dollars tout en générant des profits grâce au jalonnement d'Ethereum (ETH) et à la prise de positions à terme. Ces profits sont répartis toutes les 24 heures dans trois catégories :

• Récompense de base: Partagé entre les détenteurs de USR mis en jeu (stUSR) et les participants du Bassin de Liquidité Resolv (RLP) pour encourager la mise en jeu et la fourniture de liquidités.
• Prime de Risque:Exclusivement alloué aux détenteurs de RLP en compensation des risques liés aux fluctuations du taux de financement et à la volatilité du marché.
• Frais de protocole : Dirigé vers le trésor du protocole pour soutenir le développement, les opérations et la croissance de l'écosystème.

En cas de pertes nettes, telles que des coûts élevés liés à la maintenance de positions à terme, les pertes sont entièrement supportées par les détenteurs de RLP. Pendant ces périodes, aucune distribution n'est faite aux détenteurs de stUSR ou au trésor.

Piscine de liquidité Resolv (RLP)

Le pool de liquidité Resolv (RLP) agit comme une couche de gestion des risques critique dans le protocole. Il absorbe les risques associés à la stratégie delta-neutre, tels que les fluctuations des taux de financement ou les risques de contrepartie, garantissant la stabilité du système. Les participants au RLP obtiennent des rendements compétitifs, créant ainsi une incitation à la fourniture de liquidité tout en renforçant la résilience du protocole.

Efficacité des capitaux

La conception de Resolv met l'accent sur l'efficacité du capital en permettant aux utilisateurs de créer des USR ou de contribuer au RLP avec un ratio de 1:1 de la valeur ETH par rapport aux jetons. Cela élimine le besoin de sur-collatéralisation, qui est courante dans d'autres modèles de stablecoin, rendant le protocole accessible et économiquement efficace pour les utilisateurs.

Résilience Crypto-Native

En utilisant exclusivement ETH et ses dérivés comme garantie, Resolv est isolé des risques associés aux devises fiduciaires et aux systèmes centralisés. Cette indépendance garantit que le protocole reste décentralisé et résistant aux chocs économiques externes, renforçant ainsi son alignement avec les principes de la DeFi.

Composabilité transparente

L'architecture composable de Resolv permet son intégration avec une large gamme de dApps et de plateformes DeFi. USR peut être utilisé pour les prêts, les échanges, les paiements et l'agriculture de rendement, ce qui en fait un actif fondamental au sein de l'infrastructure financière décentralisée. Cette interopérabilité amplifie son utilité et garantit que Resolv contribue à l'écosystème plus large de la DeFi.

Tokenomics : $RESOLV et $RLP

Token $RESOLV

Objectif: $RESOLV est le jeton de gouvernance du protocole Resolv.

Fonctions Utilitaires

• Pouvoir de vote: Les détenteurs peuvent participer aux propositions de gouvernance, y compris les ajustements des métriques du protocole, l'approbation de nouvelles intégrations et l'allocation de subventions.
• Alignement des intérêts: Il aligne les intérêts des places de marché, des fournisseurs de liquidité, des protocoles DeFi et d'autres partenaires à long terme du protocole.
• Allocation du Trésor: Les jetons du Trésor peuvent être alloués aux programmes de primes pour la découverte de bugs et à d'autres formes de soutien du protocole par la communauté.

Token Generation Event (TGE): La date du TGE sera annoncée ultérieurement.

Jetons $RLP

Objectif: $RLP représente le Resolv Liquidity Pool, agissant en tant que pool d'assurance liquide conçu pour maintenir une surcollatéralisation de USR.

Caractéristiques clés

• Absorption du risque: RLP absorbe les risques associés à la stratégie de delta neutre, garantissant la stabilité de la stablecoin USR.
• Génération de rendement: En échange d'absorption des risques, les détenteurs de RLP reçoivent une plus grande part des bénéfices du pool de garantie.
• Frappage et rachat: Les USR et RLP peuvent être créés et échangés par les utilisateurs en échange de collatéraux déposés sur une base 1:1.