Machen Sie Benutzer zu Hardcore-Fans! Zwei aufstrebende Stars im dezentralen Finanzwesen, können sie zu den neuen Riesen im Bullenmarkt dieser Runde werden?

Schritt 1: Produktdesign ist grundlegend, aber der Schlüssel liegt darin, Bedürfnisse und Schmerzpunkte zu identifizieren.

In der Blockchain-Industrie ist das Produktdesign oft der erste Schritt zum Erfolg oder Misserfolg. Sowohl Ethena als auch HyperLiquid zeichnen sich dadurch aus, dass sie nicht versuchen, umfassend zu innovieren, sondern durch präzises Erfassen der bestehenden Marktschwachstellen einen differenzierten Durchbruch erzielen.

Ethena: Ein neuer Ansatz zur Lösung ‘alter Probleme’ von Rendite bis zur Liquidität

Das Stablecoin-Protokoll von Ethena ist nicht das erste Projekt, das versucht, dezentralisierte Stablecoins zu schaffen, aber es löst die Liquiditätsprobleme, mit denen ähnliche Produkte in der Vergangenheit konfrontiert waren. Durch die Einführung der zentralisierten Liquiditätsunterstützung von Verwahrstellen wird das Protokoll nicht nur funktional erweiterbar, sondern ermöglicht es Benutzern auch, Erträge aus stETH und schweren Vermögenswerten zu erzielen, was zu einer höheren Rendite führt. Darüber hinaus hat Ethena eine Doppel-Token-Struktur für USDe und sUSDe entworfen, ähnlich der Beziehung zwischen Ether und stETH, sodass Benutzer nicht nur Grundrenditen erzielen, sondern auch Liquiditätsprämien genießen können. Diese Art von Mikroinnovation macht das Stablecoin-Modell von Ethena noch attraktiver.

HyperLiquid: Geschwindigkeit und Stabilität definieren die Erfahrung im Handel mit derivativen Finanzinstrumenten neu

Die dezentrale Derivateplattform von HyperLiquid ist zwar nicht die erste ihrer Art, hat aber durch ihr Design von Geschwindigkeit, Stabilität und Liquiditätspool (HLP) das Vertrauen der Nutzer gewonnen. Die Effizienz der Ein- und Auszahlungen der Benutzer ist extrem hoch und erfolgt fast sofort. Das Design des HLP-Liquiditätspools vermeidet effektiv die Abhängigkeit traditioneller DEXs von Market Makern und reduziert die Transaktionskosten. Darüber hinaus ist HyperLiquid für seine hohe Systemstabilität bekannt und bietet den Nutzern trotz häufiger Ausfallzeiten oder Rollbacks von anderen Plattformen ein nahtloses Handelserlebnis. Diese Strategie des “stetigen Gewinnens” ermöglichte es ihm schnell, seinen Platz auf dem Derivatemarkt einzunehmen.

Schritt 2: Von ‘Benutzer’ zu ‘Eisenpulver’, Community-Betrieb ist der Schlüssel

Die Lebensfähigkeit von Blockchain-Projekten hängt von der Unterstützung der Community ab. Obwohl Ethena und HyperLiquid unterschiedliche Strategien in der Community-Betreuung haben, erreichen sie beide den Effekt, die Benutzer zu begeisterten Anhängern zu machen. Bitte geben Sie den zu übersetzenden Text ein. Ethena: Nutzung des “externen Netzwerks” Bitte geben Sie den zu übersetzenden Text ein. Das Ethena-Team versteht das Prinzip des “Stärke durch Zusammenarbeit” sehr gut und hat durch das Netzwerk von Branchenkennern und Investoren schnell einen Markt erschlossen. Zum Beispiel arbeitet Ethena mit erfahrenen Spielern wie Seraphim zusammen und erreicht Zielgruppen wie das TempleDAO-Team und große Händler. Diese Strategie hat nicht nur dazu beigetragen, dass das Projekt schnell eine Benutzerbasis aufgebaut hat, sondern auch das Vertrauen der Community in das Projekt gestärkt. Durch die Unterstützung von Branchenkennern hat Ethena erfolgreich seine Marke etabliert und sogar Branchengrößen wie Crypto Hayes angezogen, was seine Wirkung weiter erhöht hat. Bitte geben Sie den zu übersetzenden Text ein. HyperLiquid: Direkte Gesprächsgemeinschaft Bitte geben Sie den zu übersetzenden Text ein. Im Vergleich dazu verfolgt HyperLiquid eine breitere Benutzerberührungspolitik. Die Teammitglieder knüpfen über Direktgespräche Kontakt zu Nutzern auf verschiedenen Ebenen, von Hsaka Trades bis hin zu normalen Händlern. Noch wichtiger ist, dass HyperLiquid durch kontinuierliche Produktiterationen, wie die Einführung der Community-basierten „Schatzkammer“-Funktion, den Nutzern das Gefühl vermittelt, gehört und geschätzt zu werden. Dieses nutzerorientierte Community-Betriebsmodell stärkt nicht nur das Engagement der Nutzer, sondern macht die Community auch zu einer der stärksten Festungen von HyperLiquid. Bitte geben Sie den zu übersetzenden Text ein. Schritt drei: Wie man den Burggraben und den Netzwerkeffekt stärkt, um die Stärke zu festigen

Jedes erfolgreiche Projekt wird Nachahmer anziehen. Aber wirklich herausragende Projekte können oft durch den Aufbau von Schutzgräben ihre Wettbewerbsvorteile behalten. Die Bemühungen von HyperLiquid und Ethena in dieser Hinsicht sind nachdenkenswert.

Ethena: Liquidität und Kompatibilität sind zentrale Hindernisse

Ethena’s moat lies in its liquidity and protocol integration capabilities. Through deep integration with mainstream DeFi protocols, Ethena makes its tokens the preferred choice for users, even if competitors offer slightly higher yields, users are more inclined to use Ethena’s assets because they are easier to use in the DeFi ecosystem. This combination of composability and high yields gives Ethena’s products a natural appeal.

HyperLiquid：Positive cycle of liquidity network effect

Der Kernvorteil von HyperLiquid liegt in seinem Liquiditätspool (HLP). Das Design des HLP Liquiditätspools zieht nicht nur eine große Anzahl von Händlern an, sondern schafft auch ein schwer zu replizierendes Netzwerkeffekt. Mit dem Wachstum der Nutzerzahl wird die Marktliquidität und der Preisvorteil weiter gestärkt, was wiederum mehr Nutzer anzieht und einen positiven Kreislauf ermöglicht. Darüber hinaus plant HyperLiquid die Einführung einer EVM-kompatiblen Chain, um die Kapitaleffizienz und die Vielfalt der Funktionen seines Ökosystems weiter zu verbessern. Diese Strategie wird zweifellos seine Marktposition weiter festigen.

Schritt vier: Abwägung von Finanzierung und Luftabwurfstrategie

Ethena und HyperLiquid haben unterschiedliche Ansätze bei der Finanzierung und Token-Verteilungsstrategie, aber sie dienen beide erfolgreich ihren jeweiligen Hauptzielen.

Ethena: Die Beschleunigungswirkung der externen Finanzierung

Ethena hat den traditionellen Finanzierungsweg gewählt und dabei Unterstützung von Börsen und namhaften Investoren erhalten. Dies hat Ethena nicht nur eine solide finanzielle Unterstützung verschafft, sondern auch dazu beigetragen, Vertrauen in der Branche schnell aufzubauen und die Fähigkeit zur Integration von Ressourcen zu stärken. Für ein Protokoll, das auf die Erweiterung seiner Funktionen durch bestehende Plattformen angewiesen ist, ist diese Strategie zweifellos klug.

HyperLiquid: Selbstversorgung und Maximierung des Gemeinwohls

Das HyperLiquid-Team baut auf seinem Hintergrund im Hochfrequenzhandel (HFT) auf, um Projekte mit eigenen Mitteln zu starten, einen möglichen Verkaufsdruck von institutionellen Investoren zu vermeiden und gleichzeitig mehr Token an Community-Nutzer zu verteilen. Der $HYPE Airdrop wurde für seinen einfachen Modus “keine Lock-ups, keine komplexen Regeln” gut aufgenommen, der das Gefühl der Beteiligung und des Vertrauens des Benutzers in das Projekt erheblich verbessert. Diese “User-First”-Strategie ermöglichte es HyperLiquid, schon früh die Unterstützung der Community zu gewinnen.

Fazit: Erfolg hat keine feste Formel, aber der Weg hängt stark davon ab

Der Erfolg von Ethena und HyperLiquid zeigt, dass es keinen festen Pfad für das Wachstum von Blockchain-Projekten gibt. Sie haben die für sie am besten geeignete Strategie basierend auf den Merkmalen ihrer Produkte und ihrer Marktpositionierung ausgewählt und durch kontinuierliche Umsetzung die Anerkennung des Marktes gewonnen. Diese Strategie der maßgeschneiderten Anpassung an das Produkt ist vielleicht das eigentliche Geheimnis des Erfolgs von Blockchain-Projekten.

Für Projektteams bieten die Geschichten von Ethena und HyperLiquid zweifellos wichtige Erkenntnisse: Das Verständnis des Produkts, der Benutzer des Dienstes und der Aufbau einer soliden Wettbewerbsposition sind letztendlich der Schlüssel, um sich in einem hart umkämpften Markt durchzusetzen.

【Haftungsausschluss】 Der Markt ist riskant, und Investitionen müssen vorsichtig sein. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar und die Nutzer sollten prüfen, ob die hierin enthaltenen Meinungen, Meinungen oder Schlussfolgerungen für ihre besonderen Umstände angemessen sind. Investieren Sie entsprechend auf eigenes Risiko.

Dieser Artikel wurde mit Genehmigung von ‘Foresight News’ weiterverbreitet.

Original author: 0xResearcher

“Machen Sie Benutzer zu Fans! DeFi 2 neue Stars sind aufgestiegen und können zu den neuen Riesen des Bullenmarktes werden?” Dieser Artikel wurde erstmals in “Crypto City” veröffentlicht.