ماسک فجأة نقل 1163 عملة بيتكوين، ماذا حدث بالضبط؟

وفقًا لبيانات Arkham Intelligence، قامت محفظة تشفير مرتبطة بشركة SpaceX التابعة لماسك اليوم بنقل 1,163 بيتكوين بقيمة حوالي 105 مليون دولار إلى عنوان محفظة جديد. هذه هي المرة الأولى التي تقوم فيها الشركة بإجراء تحويل كبير للبيتكوين منذ 29 أكتوبر، ويعتقد المحللون أن هذه الخطوة تشير إلى أن عملاق الفضاء قد حسّن استراتيجيات الحفظ بدلاً من التخطيط للتصفية.

ماسک SpaceX نقل 1.05 مليار دولار من بِتكوين جذب الانتباه

! ينقل ماسك 1163 بيتكوين

(المصدر: أرخام إنتليجنس)

وفقًا لبيانات Arkham Intelligence، قامت شركة SpaceX التابعة لماسك يوم الأربعاء بنقل بيتكوين بقيمة تزيد عن 105.4 مليون دولار. قامت SpaceX بنقل 1,163 بيتكوين إلى محفظتين غير معروفتين حوالي الساعة 6:16 مساءً، حيث تم إرسال 399 بيتكوين إلى العنوان “bc1qh…galzy”، وتم نقل 764 بيتكوين إلى “bc1q4…u54ez”. يعد هذا النمط من التحويلات المنقسمة شائعًا بين حاملي الكميات الكبيرة، وعادة ما يكون ذلك لتوزيع المخاطر أو تحسين هيكل الحفظ.

هذه هي المرة الأولى التي تقوم فيها الشركة بإجراء تحويلات مهمة لبيتكوين منذ 29 أكتوبر، عندما نقلت الشركة 281 بيتكوين إلى عنوان محفظة جديد. تظهر نشاطات التحويل المستمرة على مدى شهرين أن SpaceX تدير حيازتها من بيتكوين بنشاط، وهذا يتناقض مع السكون الطويل. من الجدير بالذكر أن المحفظة استأنفت نشاطها في أواخر يوليو بعد فترة سكون دامت ثلاث سنوات، حيث أرسلت بيتكوين بقيمة 153 مليون دولار. قد تكون هذه إعادة التنشيط مرتبطة بتعديلات في استراتيجية SpaceX المالية أو تغييرات في ترتيبات الحفظ.

حتى مساء الأربعاء الساعة 9، كان سعر تداول بيتكوين 90,921 دولار، بزيادة 3.14% خلال الـ 24 ساعة الماضية. بناءً على هذا السعر، تقدر قيمة 1,163 عملة بيتكوين بحوالي 1.057 مليون دولار. عادةً ما تجذب هذه التحويلات الكبيرة انتباه السوق، حيث يخشى المستثمرون من أنها قد تكون علامة على البيع. ومع ذلك، من سلوك العنوان المستلم، لم يتم نقلها أو بيعها حتى الآن، والغرض منها غير معروف.

دافع تحويل SpaceX هذه المرة لا يزال غير واضح. يعتقد البعض أن فعل SpaceX هو مجرد دمج لمقدار بيتكوين الذي تملكه، في حين يتم نقل العملة المشفرة من عنوان المحفظة التقليدي القديم إلى عنوان المحفظة الحديثة الجديدة. هذا التفسير يبدو معقولاً، لأنه مع تقدم تكنولوجيا المحفظة، فإن الترقية من المحفظة ذات التوقيع الواحد إلى المحفظة متعددة التوقيعات، ومن المحفظة الساخنة إلى المحفظة الباردة، كلها تدابير شائعة لتحسين الأمان.

تفاصيل تحويل بيتكوين SpaceX

كمية التحويل: 1,163 بِت عملة

نقل القيمة: حوالي 1.05 مليون دولار

عنوان الاستلام 1: bc1qh…galzy (399 عملة بيتكوين)

عنوان الاستلام 2：bc1q4…u54ez（764 عملة بيتكوين）

المراكز الحالية: 6,095 عملة بيتكوين (تبلغ قيمتها 5.529 مليار دولار)

وقت النقل: 26 نوفمبر الساعة 6:16 مساءً

إمبراطورية بيتكوين لمسك: سبيس إكس وتسلا

وفقًا لأركام ، تمتلك شركة سبيس إكس المملوكة لمؤسسها إيلون ماسك حاليًا حوالي 6,095 بِتكوين ، تقدر قيمتها بحوالي 5.529 مليون دولار أمريكي حتى اليوم. تجعل هذه الأرقام سبيس إكس واحدة من أكبر الشركات الخاصة في العالم من حيث حيازات بِتكوين. بالمقابل، تمتلك شركة تسلا الأخرى التي يملكها ماسك 11,509 بِتكوين، بقيمة 10.5 مليون دولار أمريكي. تمتلك الشركتان معًا حوالي 17,604 بِتكوين ، بقيمة إجمالية تزيد عن 16 مليون دولار أمريكي.

علاقة ماسك ببيتكوين كانت دائمًا مليئة بالجدل. في عام 2021، أعلنت تسلا عن شراء 1.5 مليار دولار من بيتكوين، وقبولها لفترة قصيرة كوسيلة للدفع. ومع ذلك، أوقف ماسك بعد ذلك مدفوعات بيتكوين لأسباب بيئية، مما أدى إلى انهيار سعر BTC. وفقًا لبيانات Arkham، باعت تسلا معظم حيازاتها من البيتكوين في عام 2022، وقد حدثت هذه البيع خلال فترة الانهيار في مشروع Terra-Luna وأثر انهيار FTX على السوق.

حالة SpaceX مشابهة. ووفقًا للتقارير، خفضت SpaceX حيازتها من بيتكوين بحوالي 70% في منتصف عام 2022، وذلك بسبب انهيار السوق. وفقًا لبيانات Arkham، لم تقم SpaceX بشراء بيتكوين بعد ذلك. وهذا يعني أن 6,095 BTC الحالية هي الجزء المتبقي بعد البيع في عام 2022، وبناءً على أسعار السوق في ذلك الوقت، قد تكون تكلفة هذه الرموز في نطاق 20,000-30,000 دولار، وتتمتع حاليًا بعائد تقديري يتراوح بين 3-4 أضعاف.

لقد كانت وجهة نظر ماسك الشخصية حول البيتكوين غير واضحة دائمًا. لقد صرح علنًا بأنه يفضل دوجكوين، مشيرًا إلى أن DOGE أكثر ملاءمة كعملة للتداول. ومع ذلك، لا تزال شركته تمتلك كمية كبيرة من البيتكوين، مما يدل على أن البيتكوين لا يزال معترفًا به كوسيلة لتخزين القيمة على المستوى المالي للشركة. هذا الانفصال بين التفضيلات الشخصية والاستراتيجيات المؤسسية هو أحد السمات النموذجية لماسك في مجال التشفير.

تحسين الحراسة مقابل تكهنات السوق قبل البيع

يعتقد المحللون أن أحدث التحويلات تُظهر أن عملاق الفضاء هذا قد حسّن استراتيجية الحفظ بدلاً من التخطيط للتصفية. تستند هذه الحكمة إلى عدة ملاحظات: لم يتم إجراء أي معاملات لاحقة على العنوان بعد التحويل، والتوزيع على عنوانين بدلاً من تركيزه على عنوان تبادل واحد، وتوقيت التحويل (عند انتعاش السوق) لا يتماشى مع منطق البيع.

من وجهة نظر الأمان المودع، فإن توزيع كميات كبيرة من البيتكوين على عدة عناوين هو ممارسة قياسية. إن وجود أصول تقدر بمئات الملايين من الدولارات في عنوان واحد يحمل خطر نقطة فشل واحدة، وإذا تم تسريب المفتاح الخاص أو فقدانه، فإن جميع الأصول ستواجه خطرًا. بعد توزيعها على عنوانين، حتى إذا واجه أحدهما مشكلة، سيظل الآخر آمنًا. بالإضافة إلى ذلك، قد يعني استخدام عنوان جديد الترقية إلى تقنيات محافظ أكثر أمانًا، مثل المحافظ متعددة التوقيع أو وحدات الأمان المادية (HSM).

ومع ذلك، لا يزال هناك قلق في السوق بشأن البيع. قامت SpaceX ببيع 70% من حيازتها من بيتكوين في عام 2022 خلال فترة هبوط السوق، فهل ستتكرر هذه المرة؟ من خلال النظر إلى بيئة السوق الحالية، فقد تجاوزت بيتكوين للتو 90,000 دولار، والمشاعر في السوق تتحسن، وهذا هو الوقت المثالي للبيع (تحقيق الأرباح عند الذروة). ولكن من وجهة نظر مالية للشركة، فإن التدفق النقدي التشغيلي لـ SpaceX وفير، وليست بحاجة ماسة لتحويل بيتكوين إلى نقد. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان من الضروري البيع، فعادة ما يتم التحويل مباشرة إلى العنوان الخاص بالبورصة، وليس إلى عنوانين جديدين غير مُعَلمين.

من خلال التحليل على السلسلة، لم يتم نقل أو بيع العنوان المستلم حتى الآن، وهذا هو الدليل الأكثر أهمية. إذا كانت SpaceX تخطط للبيع، فعادة ما سترسل البيتكوين إلى البورصة بعد بضع ساعات إلى عدة أيام من النقل. لا يزال العنوان المستلم يحتفظ بجميع البيتكوين، مما يدل على أنه لن يتم البيع في المدى القصير. يجب على المستثمرين مواصلة مراقبة هذه العناوين، وإذا حدثت أي إشارة للتحويل إلى البورصة، فقد تشير إلى أن البيع وشيك.

استراتيجية بيتكوين لعائلة ماسك

استراتيجيات SpaceX و Tesla في الاستثمار في بيتكوين تستحق المقارنة. قامت Tesla في ذروة سوق الثور في عام 2021 بشراء 1.5 مليار دولار من بيتكوين، بسعر متوسط يبلغ حوالي 35,000 دولار. ثم في عام 2022، خلال انهيار السوق، قامت ببيع معظمها، ويقال إنها حققت بعض الأرباح ولكنها تحملت أيضًا خسائر. وقد أثار هذا النوع من “شراء المرتفع وبيع المنخفض” انتقادات، مما أثار تساؤلات حول ما إذا كانت قرارات استثمار Tesla حكيمة.

لم يتم الكشف عن توقيت وحجم استثمارات بيتكوين الخاصة بـ SpaceX بالتفصيل، ولكن وفقًا للمراكز الحالية وسجلات البيع التاريخية، قد يكون أساس تكلفتها منخفضًا نسبيًا. إذا قامت SpaceX بالشراء في أوائل عام 2020-2021، فقد تتراوح التكلفة بين 10,000 إلى 20,000 دولار، مما يعني أن السعر الحالي البالغ 90,000 دولار يشير إلى عوائد على الورق تتراوح من 4 إلى 9 أضعاف. توفر هذه المساحة الربحية لـ SpaceX مرونة مالية، مما يسمح لها بتحقيق السيولة حسب الحاجة دون تكبد خسائر.

من منظور إدارة ثروة ماسك الشاملة، تعتبر بيتكوين مجرد جزء صغير من محفظته الضخمة. تأتي ثروة ماسك الرئيسية من حصصه في تسلا و SpaceX، والتي قيمتها تقدر بمئات المليارات من الدولارات. على الرغم من أن حيازته من بيتكوين تبلغ 1.6 مليار دولار، إلا أن هذه الأرقام الكبيرة تمثل أقل من 1% من ثروته الإجمالية. تُظهر هذه التوزيعة أن ماسك يعتبر بيتكوين كأداة لتنويع محفظته الاستثمارية، وليس كأصل أساسي.

من منظور ضريبي، قد يحتاج ماسك إلى تعديل حيازته قبل نهاية العام لتحسين الهيكل الضريبي. يسمح القانون الضريبي الأمريكي بتقليل ضريبة مكاسب رأس المال من خلال استراتيجية “حصاد خسائر الضرائب”. إذا كانت لدى SpaceX استثمارات أخرى تحقق عوائد كبيرة، يمكن استخدام بعض خسائر بيتكوين (إذا وجدت) لتعويض ذلك. ومع ذلك، بالنظر إلى الأرباح غير المحققة الحالية، فإن هذا الدافع يبدو غير قائم.

الأسئلة الشائعة

لماذا تقوم SpaceX بنقل بيتكوين؟

يعتقد المحللون أن ذلك هو تحسين استراتيجية الحفظ، حيث يتم نقل بيتكوين من المحفظة القديمة إلى محفظة جديدة أكثر أمانًا، أو يتم توزيعها من عنوان واحد إلى عدة عناوين لتقليل المخاطر. عنوان الاستلام لم يتم بيعه حتى الآن، مما يدل على سلوك غير بيعي.

كم يمتلك SpaceX من بيتكوين؟

وفقًا لبيانات Arkham، تمتلك SpaceX حاليًا حوالي 6,095 بِت، بقيمة تقدر بحوالي 5.529 مليون دولار. بالإضافة إلى 11,509 بِت من تسلا، تمتلك شركات ماسك مجتمعة حوالي 17,604 عملة، بإجمالي قيمة تتجاوز 16 مليون دولار.

هل ستقوم SpaceX ببيع هذه البيتكوين؟

لا توجد علامات حتى الآن. لم يقم العنوان المستلم بتحويل بيتكوين إلى البورصة، ونمط التوزيع إلى عنوانين يشبه تحسين الحفظ بدلاً من التحضير للبيع. ولكن يجب مراقبة تحركات هذه العناوين في المستقبل.

لماذا قامت SpaceX ببيع 70% من بيتكوين في عام 2022؟

أ: شهد سوق التشفير في عام 2022 انهيار Terra-Luna وإفلاس FTX، مما أدى إلى وصول الذعر في السوق إلى ذروته. قامت SpaceX وTesla خلال هذه الفترة بتخفيض كبير في حيازاتهما، ربما من أجل تأمين الأرباح أو لتجنب المزيد من الخسائر.

ما هو الموقف الحقيقي لماسك تجاه بيتكوين؟

أعلن ماسك علنًا أنه يفضل عملة دوج كوين، لكن شركته لا تزال تمتلك كمية كبيرة من بيتكوين. وهذا يظهر أنه على المستوى المالي للشركات، لا يزال يتم الاعتراف بمكانة بيتكوين كخزينة للقيمة، رغم أن تفضيله الشخصي هو DOGE كعملة للتداول.

ما تأثير هذا التحويل على سعر بيتكوين؟

تأثير محدود على المدى القصير، لأن بيتكوين لم يتدفق إلى البورصات. ولكن إذا ظهرت اتجاهات نحو الانتقال إلى البورصات، فقد يثير ذلك مخاوف من البيع ويضغط على الأسعار. يجب على المستثمرين الاستمرار في مراقبة الأنشطة على السلسلة للعناوين المستلمة.