a16z: عملة الآركيد تتجاوز عملة مستقرة! نموذج الأميال الجوية يعيد تشكيل التشفير الاقتصاد

تعتقد شركة رأس المال المغامر a16z أن قفل عملات التشفير في نظام بيئي مماثل لنقاط الطيران يمكن أن يكون مفتاحًا للمطورين لإنشاء اقتصاد رقمي مستقر. وأشارت a16z إلى أن واحدة من أكثر أنواع العملات التي يتم التقليل من قيمتها في الأصول الرقمية هي “عملات الألعاب” (Arcade Tokens). تحتفظ هذه العملات بقيمة مستقرة نسبيًا ضمن نظام بيئي معين من البرمجيات أو المنتجات، مشابهة لمكافآت أميال الطيران، مما يسمح للمستخدمين بأداء وظائف معينة في النظام البيئي بدلاً من المضاربة.

ما هي عملة الآركيد؟ النسخة القائمة على blockchain من أميال الطيران

! رمز الممرات

（المصدر：a16z）

تشرح a16z في التقرير المفهوم الأساسي لعملة الآركيد بالتفصيل. “يمكن لنقاط ولاء المسافر الدائم والمكافآت تعزيز الولاء للعلامة التجارية، ويمكن استخدامها لشراء تذاكر الطيران والترقية؛ يمكن للعملات الرقمية أن تسمح لك بشراء وبيع العناصر في ألعاب الفيديو.” وأضافوا: “عملة الآركيد لا تمنح حامليها ملكية النظام البيئي الأساسي، بل تمنحهم القدرة على الوصول إلى بعض التطبيقات أو الخدمات أو استخدامها؛ والأهم من ذلك، تم تصميم قيمتها السوقية لتكون محدودة عبر الإجراءات.”

تتباين هذه الفلسفة التصميمية بشكل حاد مع نماذج عملات الأصول الرقمية السائدة حاليًا. تم تصميم معظم عملات الأصول الرقمية كأصول ذات قيمة مضاربية، حيث تتقلب أسعارها بشكل حاد، ويتوقع حاملوها الربح من خلال ارتفاع الأسعار. بالمقابل، يتم تعمد استقرار قيمة عملات الآركيد ضمن نطاق يمكن التنبؤ به، مما يجعلها أكثر ملاءمة كوسيلة للاستهلاك داخل النظام البيئي.

تتحقق هذه الاستقرار عادةً من خلال التحكم في العرض والطلب بواسطة خوارزمية. عندما يتجاوز السعر السوقي لعملة الآركيد القيمة المستهدفة، يمكن للنظام إصدار المزيد من العملات للحد من السعر؛ وعندما يكون السعر أقل من القيمة المستهدفة، يمكن للنظام إعادة شراء أو تدمير العملات لدعم السعر. هذه الآلية تشبه السياسة النقدية للبنك المركزي، ولكن يتم تنفيذها تلقائيًا على البلوكشين، بشفافية ودون إمكانية التلاعب.

تشير التقرير أيضًا إلى أن عملة الآركيد يمكن أن توفر قيمة عملية مهمة لـ"دمج الاقتصاد القائم على الاستهلاك أو العالم المادي". تعتقد a16z أنه على الرغم من أن عملة الآركيد ليست مناسبة لجميع سيناريوهات الاستخدام، إلا أنها تمثل جزءًا حيويًا في عملية تطور شبكة التشفير. “تمامًا كما فتحت العملات المستقرة أشكالًا جديدة من الأعمال، فإن عملة الشبكة تحقق مشاركة القيمة والحوكمة اللامركزية، يمكن لعملة الآركيد أن تدفع بشكل كبير تطوير الاقتصاد الرقمي.”

تطبيقات منصة دفع مطعم بلاكبورد

وفقًا لتقرير a16z، أحد المشاريع هو شركة التكنولوجيا الفندقية الناشئة Blackbird وعملتها الأصلية $FLY. يخطط المشروع لإطلاق منصة دفع Web3 للمطاعم في منتصف عام 2024، $FLY بهدف مكافأة المستخدمين وتعزيز انتشار هذه الخدمة. ويشير التقرير إلى أن “عملة Blackbird $FLY تسمح للمستخدمين باستبدالها في أي مطعم يشارك في النشاط، حيث يتم إدارة هذا السلوك الاستبدالي على طبقة blockchain مخصصة مدعومة من الرموز الشبكية.”

تظهر حالة Blackbird بشكل مثالي منطق تطبيق عملة الأركيد. يحصل المستخدمون على $FLY عملة كمكافآت عند المشاركة في إنفاق المطاعم، ويمكن استخدام هذه العملات في أي مطعم داخل النظام البيئي، لكن لا يمكن تداولها بحرية في الأسواق الخارجية (على الأقل في المرحلة الأولية). يضمن هذا التصميم أن تكون قيمة العملات تتركز بشكل رئيسي في وظائف الإنفاق داخل النظام البيئي، وليس في القيمة المضاربة.

بالنسبة للمطاعم، يوفر هذا النموذج برنامج ولاء للعملاء بتكلفة منخفضة. تتطلب أنظمة النقاط التقليدية قاعدة بيانات مركزية ونظام إدارة، بينما يمكن لرموز الآركيد المستندة إلى blockchain أن تعمل تلقائيًا، مما يقلل من تكاليف التشغيل. بالنسبة للمستخدمين، توفر رموز $FLY مكافآت عامة عبر المطاعم، مما يجعلها أكثر جاذبية من بطاقات النقاط لمطعم واحد. بالنسبة لمنصة Blackbird، تخلق رموز الآركيد تأثير الشبكة، فكلما زادت المطاعم، زادت سيناريوهات استخدام الرموز، وبهذا يكون المستخدمون أكثر استعدادًا للمشاركة.

أدرجت a16z حالات استخدام أخرى: “قد تستخدم الشبكات اللامركزية عملة الشبكة لضمان الأمان والتحفيز بين مزودي الحسابات، في حين تستخدم عملة الألعاب لإنشاء تأثيرات الشبكة بين قاعدة العملاء.” توضح هذه المثال كيف يمكن دمج عملة الألعاب مع نماذج الاقتصاد الرقمي التقليدية، حيث تكون عملة الشبكة مسؤولة عن الحوكمة اللامركزية وتوزيع القيمة، بينما تكون عملة الألعاب مسؤولة عن الإنفاق والتحفيز على مستوى المستخدم.

المزايا الثلاثة الأساسية لعملة الآركيد

استقرار السعر: يتيح للمستخدمين فهم حالة إنفاقهم بسهولة، مما يبسط عملية الحساب.

سهولة الاستخدام: مشابه لنظام النقاط التقليدي، يقلل من حاجز تعلم المستخدم.

الاحتجاز البيئي: تشجيع المستخدمين على البقاء داخل النظام الاقتصادي بدلاً من إنفاق رؤوس الأموال في أماكن أخرى

اختلافات ومزايا عملة الآركيد مقابل العملة المستقرة

! تعريف الرمز المميز A16z

（المصدر：a16z）

التقرير يؤكد أيضًا أنه على الرغم من أن العملات المستقرة يمكن استخدامها لأغراض مشابهة، فإن الديناميكية المرنة لعملات الأركيد توفر فرصًا أخرى. على سبيل المثال، يمكن للجهات المصدرة “طباعة عملات الأركيد عند الحاجة” لدعم تطوير النظام البيئي، مثل تقديم المنح، وبدلات المستخدمين والمطورين، مع تشجيع المستخدمين على البقاء ضمن النظام الاقتصادي بدلاً من إنفاق أموالهم في أماكن أخرى.

تعتبر هذه المرونة الميزة الرئيسية لعملات الآركيد مقارنة بالأصول المستقرة. ترتبط الأصول المستقرة مثل USDC و USDT بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1، ويجب على الجهة المصدرة الاحتفاظ بمخزون متساوي من الدولار، مما يحد من مرونة سياستها النقدية. بالمقابل، لا تحتاج عملات الآركيد إلى الربط بالعملات الورقية، حيث يتم تحديد قيمتها بالكامل من خلال العرض والطلب داخل النظام البيئي، ويمكن للجهة المصدرة تعديل الكمية المعروضة بشكل مرن بناءً على احتياجات تطوير النظام البيئي.

على سبيل المثال، عندما يحتاج النظام البيئي إلى جذب مستخدمين جدد، يمكن للمنصة إصدار عملة الشارع كمكافآت للتسجيل أو مكافآت للتوصية، دون القلق بشأن انتهاك متطلبات الاحتياطي. عندما يحتاج النظام البيئي إلى مكافأة المطورين لبناء ميزات جديدة، يمكن سحب عملة الشارع من الاحتياطي كدعم. هذه المرونة تجعل عملة الشارع أداة مثالية لبناء اقتصاد ذاتي.

ومع ذلك، يشير التقرير إلى أن ليس كل مشروع يحتاج إلى استخدامها، حيث إنها تفتقر إلى الجدوى في بيئة المضاربة، أو عندما يكون لدى الشبكة أو المنصة نظام عملات وإيكولوجيا متكاملة. تعتقد a16z أنه “على سبيل المثال، فإن الشبكات الأساسية من الطبقة الأولى التي تمتلك عملة شبكة خاصة بها عادة لا تحتاج إلى عملة آركيد لتعمل.”

هذا الشرط مهم جداً. أفضل سيناريوهات عملة الآركيد هي التطبيقات التي تستهدف المستهلكين، خاصة تلك التي تتطلب معاملات صغيرة متكررة، مثل دفع المطاعم، والمشتريات داخل الألعاب، والاشتراكات في المحتوى. بالنسبة لبروتوكولات DeFi، أو شبكات Layer-1، أو مشاريع البنية التحتية، قد يكون نموذج عملة الشبكة التقليدي أكثر ملاءمة، لأن قيمة هذه المشاريع تكمن في الحوكمة اللامركزية وأمان الشبكة، وليس في سهولة الاستهلاك.

a16z الحكم الاستراتيجي حول تطور الاقتصاد الرقمي

“على الرغم من أن عملة ألعاب الشارع ليست مناسبة لجميع سيناريوهات التطبيقات، إلا أنها تمثل جزءًا حيويًا من عملية تطور شبكة التشفير.” يأتي هذا الحكم من تقرير باحث a16z سكوت ديوك كوميبرز، ومدير التكنولوجيا إيدي لازارين وآخرين. باعتبارها واحدة من أكثر مؤسسات رأس المال الاستثماري تأثيرًا في صناعة التشفير، فإن وجهات نظر a16z غالبًا ما تكون قادرة على توجيه اتجاهات تطوير الصناعة.

تتضمن محفظة a16z مشاريع رائدة في صناعة التشفير مثل OpenSea و Uniswap، وقد تم التحقق من قدرتهم على تقييم اتجاهات السوق. عندما تدعو a16z علنًا إلى نموذج عملة معين، غالبًا ما يجذب ذلك عددًا كبيرًا من المشاريع للمتابعة، مما يشكل اتجاهًا صناعيًا. قد تُشير فكرة عملة صالات الألعاب إلى بداية تحول الاقتصاد التشفيري من “المضاربة البحتة” إلى “الاستهلاك العملي”.

هذا التحول مهم للصحة طويلة الأمد لصناعة التشفير. يتم تشغيل سوق الأصول الرقمية الحالي بشكل رئيسي بواسطة المضاربة، حيث تأتي قيمة معظم العملات من توقعات الناس لارتفاع الأسعار في المستقبل، وليس من قيمتها الفعلية للاستخدام. تخلق هذه النموذج تقلبات أسعار شديدة ومخاطر انفجار الفقاعة. بينما تحاول نموذج عملات الشوارع إنشاء نظام قيمة قائم على الاستخدام الفعلي، مما يجعل الاقتصاد الرقمي أكثر استقرارًا واستدامة.

من وجهة نظر a16z، تملأ عملة الشارع فجوة مهمة في الاقتصاد الرقمي. تحل العملات المستقرة مشكلة استقرار القيمة، وتعمل عملات الشبكة على معالجة مشكلة الحوكمة اللامركزية، بينما تعالج عملة الشارع مشكلة حوافز الاستهلاك داخل النظام البيئي. تشكل هذه الأنواع الثلاثة من العملات مجموعة كاملة من أدوات الاقتصاد الرقمي.