جن-هسون هوانغ震撼宣告！英偉達中國市佔從 95% big dump至 0%

قال الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا جن-هسون هوانغ الأسبوع الماضي إن حصة الشركة في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي المتقدمة في الصين قد انخفضت من حوالي 95٪ إلى 0٪ بسبب استمرار تأثير القيود المفروضة على الصادرات الأمريكية. وأضاف جن-هسون هوانغ في مقابلة: “في الوقت الحالي، لقد انسحبنا بنسبة 100٪ من السوق الصينية، وانخفضت حصتنا في السوق من 95٪ إلى 0٪.” هذه هي المرة الأولى التي تعلن فيها إنفيديا علنًا عن حجم انسحابها من السوق الصينية.

من هيمنة 95% إلى الانهيار الكامل

（المصدر：X）

لم يذكر هوانغ منتجات محددة ، لكن بيانه أشار بوضوح إلى خط إنتاج وحدة معالجة الرسومات لمركز بيانات NVIDIA ، والذي يبدو أنه فقد السوق الصينية تماما. منذ أكتوبر 2022 ، واجه خط الإنتاج قيودا على التصدير عدة مرات. في عام 2023 ، جعل حظر التصدير الأمريكي رقائق NVIDIA A800 و H800 المصممة خصيصا للسوق الصينية لم تعد متوافقة. وواجه منتجها الجديد ، H20 ، صعوبات في الترخيص الخاصة به.

ماذا يعني معدل 95% من حصة السوق؟ هذا يعني أن إنفيديا تقريبًا في وضع احتكاري في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي المتقدمة في الصين. تعتمد مختبرات الذكاء الاصطناعي والشركات التكنولوجية الكبرى ومزودو خدمات السحابة في الصين، إلى حد كبير، على وحدات معالجة الرسوميات المتطورة مثل A100 و H100 من إنفيديا في تدريب نماذج اللغة الكبيرة وتنفيذ استنتاج الذكاء الاصطناعي. هذه الاعتماد ليس فقط على المستوى التكنولوجي، بل أيضًا على المستوى البيئي. أصبحت منصة CUDA من إنفيديا هي المعايير الفعلية لتطوير الذكاء الاصطناعي، وتم تحسين العديد من النماذج والإطارات مفتوحة المصدر لتناسب CUDA.

عملية الهبوط من 95% إلى 0% لم تحدث بين عشية وضحاها، بل مرت بعدة جولات من تشديد السياسة. في أكتوبر 2022، فرضت الولايات المتحدة لأول مرة قيود تصدير على إنفيديا A100 و H100. وسرعان ما أطلقت إنفيديا إصداراً مخفضاً A800 و H800، في محاولة لتجاوز القيود. في أكتوبر 2023، شددت الولايات المتحدة السياسة مرة أخرى، وتم حظر A800 و H800 أيضاً. ثم أطلقت إنفيديا نموذجاً أقل مواصفات H20، لكن عملية الموافقة كانت طويلة، مما أعاق التسليم الفعلي. بعد عام 2024، مع توسيع نطاق القيود ليشمل المزيد من النماذج، أصبحت خيارات إنفيديا للمنتجات المتوافقة في الصين قريبة من الصفر.

عند الحديث عن هذه النتيجة، قال جن-هسون هوانغ: “لا أستطيع أن أتخيل أن هناك أي صانع سياسة يعتقد أن هذه نتيجة جيدة - السياسات التي نتبعها أدت في النهاية إلى فقدان الولايات المتحدة لأحد أكبر الأسواق العالمية، حيث انخفضت حصتها إلى 0%.” إن التعبير عن هذا الشك العلني في السياسات الأمريكية نادر جداً بين الرؤساء التنفيذيين في مجال التكنولوجيا. يختار معظم قادة الأعمال التعبير عن عدم رضاهم عن السياسات بشكل ضمني، بينما تُظهر الانتقادات الصريحة لجين-هسون هوانغ عمق خيبة أمله من هذه النتيجة.

منطق جن-هسون هوانغ واضح: الهدف من قيود الصادرات هو إبطاء تطور الذكاء الاصطناعي في الصين، لكن التأثير الفعلي هو دفع الصين لتسريع التصنيع المحلي، وفي النهاية، المتضرر هو الشركات الأمريكية ومكانة الولايات المتحدة في القيادة التكنولوجية. عندما لا تعتمد الصين تمامًا على إنفيديا بعد الآن، فإن ما تفقده الولايات المتحدة ليس فقط حصة السوق والإيرادات، بل أيضًا التأثير على صناعة الذكاء الاصطناعي في الصين وتأثير القفل التكنولوجي.

فقدان 25% من الإيرادات، الصين تتحول إلى البدائل المحلية

كشفت إنفيديا في السابق أن السوق الصينية ساهمت بنسبة 20% إلى 25% من إيرادات أعمال مراكز البيانات لديها. في أحدث تقرير مالي للشركة، تجاوزت إيرادات أعمال مراكز البيانات 41 مليار دولار، مما يمثل نمواً بنسبة 56% مقارنةً بالعام الماضي. على الرغم من أن هذه البيانات تشمل العملاء في خدمات السحاب التي تتحمل أنواعاً مختلفة من أحمال العمل، إلا أن بنية الذكاء الاصطناعي لا تزال محرك نمو الشركة. قد تعيد قيود التصدير طويلة الأمد تشكيل نمط الطلب وسلسلة التوريد في هذا العمل.

تشير مساهمة الإيرادات بنسبة 20% إلى 25% إلى أن إنفيديا تحقق حوالي 8 إلى 10 مليارات دولار من السوق الصينية سنويًا. هذا الحجم يعادل الإيرادات السنوية للعديد من شركات التكنولوجيا المتوسطة. فقدان هذا السوق ليس فقط خسارة مالية، بل هو أيضًا فشل استراتيجي. الصين هي ثاني أكبر اقتصاد في العالم، وتملك أكبر مجموعة من المهندسين وأعلى بيئة حيوية لريادة الأعمال في مجال الذكاء الاصطناعي، وفقدان هذا السوق يعني أن تأثير إنفيديا في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية قد تم تقليله.

وراء توقعات إنفيديا الحذرة، تشير سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي إلى مزيد من العلامات على التفكك. استجابةً لقيود التصدير، بدأت شركات التكنولوجيا العملاقة ومختبرات الذكاء الاصطناعي في الصين بشكل متزايد في التحول إلى رقائق محلية أو أجهزة بديلة أخرى، مما يسرع من تقدم عملية التصنيع المحلية للبنية التحتية للحوسبة. أشار جن-هسون هوانغ في وقت سابق من هذا العام إلى هذه الاتجاه، حيث حذر حينها من أن تدابير الحظر الشاملة قد تدفع إلى تطوير منتجات بديلة تنافسية.

عملية استبدال شرائح الذكاء الاصطناعي الصينية المحلية

سلسلة هواوي شينغتنج: يُعتبر شينغتنج 910B حلاً محليًا يُقارن بـ إنفيديا A100

سلسلة علي بابا السحابية هانغوانغ: شريحة مصممة خصيصًا لتحسين استدلال الذكاء الاصطناعي السحابي.

كامبريان، تكنولوجيا بيران: قدمت العديد من الشركات الناشئة شرائح تدريب و استدلال الذكاء الاصطناعي

إعادة هيكلة النظام البيئي للبرمجيات: الانتقال من CUDA إلى إطار العمل المحلي مثل شينغسي وفايدجوان

هذا البديل ليس سهلاً، لا يزال هناك فارق في الأداء بين الرقائق المحلية الصينية ومنتجات إنفيديا الأكثر تقدماً، لكن الفجوة تتقلص. والأهم من ذلك، بمجرد أن ينتقل النظام البيئي للذكاء الاصطناعي في الصين بالكامل إلى المنصات المحلية، حتى لو خففت الولايات المتحدة القيود في المستقبل، سيكون من الصعب على إنفيديا استعادة السوق. تأثير قفل النظام البيئي البرمجي أقوى من الأجهزة، وعندما يعتاد المطورون على الأطر المحلية وأدوات الربط، ستكون تكلفة التحويل مرتفعة للغاية.

قال جنسن هوانغ: "في جميع توقعاتنا… يتم احتساب حصة السوق الصينية بنسبة 0٪. إذا كان هناك أي تحول في السوق الصينية في المستقبل… ستكون مفاجأة إضافية ". يوضح هذا البيان أن NVIDIA قد تخلت عن توقعاتها قصيرة المدى للسوق الصينية وحولت تركيزها الاستراتيجي بالكامل إلى أسواق أخرى. هذه أيضا استراتيجية لإدارة المخاطر: إذا تم حساب توجيه الأداء عند 0٪ ، حتى لو ذهب السوق الصينية إلى الصفر ، فلن يشعر المستثمرون بخيبة أمل.

إعادة تشكيل الجغرافيا السياسية لسلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية

كجزء من الاستراتيجية الشاملة للحد من قدرة الصين على الحصول على أشباه الموصلات المتطورة، قامت الحكومة الأمريكية بتشديد السيطرة على تصدير مسرعات الذكاء الاصطناعي إلى الصين. لكن تصريحات جن-هسون هوانغ تبرز أن سرعة تغيير السوق الفعلية تفوق التوقعات بكثير. التأثيرات طويلة المدى لهذه السياسة بدأت في الظهور: إنها لم تغير فقط خريطة سوق إنفيديا، بل أعادت تشكيل هيكل السلطة في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية.

من منظور الجغرافيا السياسية، تستند استراتيجية الولايات المتحدة في فرض قيود على الصادرات إلى فرضية واحدة: من خلال الحد من قدرة الصين على الحصول على الرقائق المتقدمة، يمكن تأجيل تطوير الذكاء الاصطناعي لديها، والحفاظ على الريادة التكنولوجية الأمريكية. ومع ذلك، تحذر تحذيرات جن-هسون هوانغ من العيوب المحتملة لهذه الاستراتيجية. عندما تكون القيود صارمة للغاية، لن تمنع تطوير الذكاء الاصطناعي في الصين، بل ستجبرها على استثمار المزيد من الموارد في تطوير بدائل. النتيجة النهائية قد تكون: فقدان الشركات الأمريكية للأسواق، وتحقيق الصين لاستقلالها التكنولوجي، وانخفاض التأثير التكنولوجي للولايات المتحدة.

على الرغم من أن جن-هسون هوانغ أشار إلى أنه لا يزال يأمل في أن تعود إنفيديا إلى السوق الصينية في المستقبل، إلا أن الشركة قد استبعدت فعليًا السوق الصينية من توقعاتها التجارية في الوقت الحالي. تعتبر هذه التصريحات توضيحًا واقعيًا للمستثمرين، بالإضافة إلى كونها ضغطًا ضمنيًا على صانعي السياسات. كواحدة من أنجح شركات التكنولوجيا في الولايات المتحدة، تجاوزت قيمة إنفيديا السوقية 5 تريليونات دولار، وقد تؤثر الانتقادات العلنية للرئيس التنفيذي على النقاشات السياسية.

من منظور أوسع، تعد تجربة إنفيديا في السوق الصينية تجسيدًا للخلفية الكبيرة للتنافس التكنولوجي بين الولايات المتحدة والصين. إن مجالات التكنولوجيا المتطورة مثل أشباه الموصلات، والذكاء الاصطناعي، والحوسبة الكمومية، تشهد جيوسياسية غير مسبوقة. لم تعد الشركات قادرة على اتخاذ قراراتها بناءً فقط على المنطق التجاري، بل يجب عليها إدراج مخاطر الجغرافيا السياسية في اعتبارات استراتيجياتها. ستؤثر هذه الحالة الجديدة على هيكل صناعة التكنولوجيا العالمية ومسارات الابتكار على المدى الطويل.

بالنسبة لإنفيديا، فإن الخسارة الكاملة للسوق الصينية رغم أنها خسارة كبيرة، إلا أن الأداء العام للشركة لا يزال ينمو بشكل قوي. حققت إيرادات قسم مراكز البيانات أكثر من 41 مليار دولار، بزيادة قدرها 56% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، مما يدل على أن الطلب في الولايات المتحدة وأوروبا والأسواق الأخرى يكفي لتعويض فقدان السوق الصينية. ومع ذلك، على المدى الطويل، فإن التكلفة الاستراتيجية لفقدان واحد من أكبر الأسواق العالمية قد تظهر تدريجياً في السنوات القادمة.

تصريح جن-هسون هوانغ العلني هو اعتراف بالواقع وأيضًا توقع للمستقبل. “إذا ظهرت أي فرصة في السوق الصينية في المستقبل… ستكون مفاجأة إضافية”، تشير هذه العبارة إلى أن إنفيديا لم تتخل تمامًا عن السوق الصينية، بل تنتظر تغيرات في بيئة السياسة. قد يستغرق هذا الانتظار عدة سنوات أو حتى أكثر، اعتمادًا على تطورات العلاقات الأمريكية الصينية ونمط المنافسة التكنولوجية العالمية.