ICO إثيريوم الحوت集體甦醒！100 萬枚 المقتنيات異動，帳面收益翻漲 1257964%

هذا العام في النصف الثاني، مع اقتراب سعر إثيريوم من أعلى مستوياته التاريخية، استيقظ العديد من محتفظي “عصر ICO” بعد سنوات من الصمت. أحد المشاركين في ICO يحتفظ بإجمالي 1,000,000 ETH، وفي سبتمبر تم نقل 150,000 ETH إلى المحفظة الجديدة للتكديس، وكانت تكلفة ICO فقط 310,000 دولار، وقيمته الحالية تتجاوز 3.9 مليار دولار.

مؤشر استهلاك العمر يرتفع إلى 6.03 مليار ليحقق ثاني أعلى مستوى هذا العام

وفقًا لمؤشر استهلاك العمر الذي يقيسه منصة Santiment Sanbase، شهد نشاط محتفظي المدى الطويل في سبتمبر أكبر ارتفاعين ملحوظين منذ أن بلغ ذروته في يوليو خلال هذا العام. يقيس هذا المؤشر الكمية الإجمالية لإيثر التي تم نقلها بين العناوين، مضروبة في الوقت المنقضي منذ آخر نقل. وفقًا للوصف، تشير الذروة إلى انتقال كمية كبيرة من إيثر القديمة.

تشير هذه المؤشرات إلى أن القيمة وصلت حوالي 5.02 مليار في 6 سبتمبر، ثم بلغت 6.03 مليار في نهاية سبتمبر، وهو أعلى مستوى هذا العام باستثناء ذروة حوالي 8.04 مليار في يوليو. يعتبر هذا الارتفاع في مؤشر استهلاك العمر ذا أهمية كبيرة في تحليل سلوك حيتان إثيريوم، لأنه لا يعكس فقط كمية التحويلات، بل يعكس أيضًا مدة احتفاظ هذه الرموز. إن تحويل عنوان يحتفظ بـ 10,000 ETH لمدة 8 سنوات يجذب المزيد من انتباه السوق مقارنة بـ 100 تحويل لعنوان يحتفظ بـ 100 ETH لمدة شهر واحد.

عادة ما تُفسر زيادة مؤشر استهلاك العمر في السوق على أنها إشارة ضغط بيع محتملة. اختيار المحتفظين على المدى الطويل لتحويل الرموز في هذا الوقت يعني غالبًا أنهم يعتقدون أن السعر الحالي قريب من أو وصل إلى مستوى الهدف النفسي، ويستعدون لجني الأرباح. ومع ذلك، فإن هذه التفسير ليس مطلقًا، حيث يمكن أن يكون نقل الرموز أيضًا من أجل التكديس، أو تغيير المحفظة، أو مجرد نقل المحفظة، ولا يعني بالضرورة البيع الفوري.

من حيث النقاط الزمنية، حدثت الارتفاعات المفاجئة في سبتمبر بالضبط خلال فترة تجاوز سعر إثيريوم مستوى المقاومة الرئيسي. عندما ارتفع السعر من 3,500 دولار إلى حوالي 4,000 دولار، قد يعتقد العديد من المحتفظين على المدى الطويل أن هذه هي فرصة جيدة لجني بعض الأرباح. هذا السلوك شائع جدًا في سوق الثور، حيث يتخذ المستثمرون الأوائل عادةً استراتيجيات بيع مجزأة، مما يتيح لهم قفل بعض الأرباح مع الاحتفاظ بجزء من المراكز للاستفادة من الارتفاعات المستقبلية.

من الجدير بالذكر أن ذروة 8.04 مليار في يوليو هي أعلى قيمة هذا العام، حيث شهد سعر إثيريوم تصحيحًا بعد الوصول إلى قمة محلية. على الرغم من أن 6.03 مليار في سبتمبر كانت أقل من يوليو، إلا أنها لا تزال ثاني أعلى مستوى هذا العام، مما يدل على أن نشاط المحتفظين على المدى الطويل لا يزال مرتفعًا. إذا استمرت هذه الاتجاهات حتى أكتوبر ونوفمبر، فقد تشكل ضغط بيع مستمر على سعر إثيريوم.

ICO وحش البحر أول انتقال له منذ 8 سنوات 1500 ETH

وفقًا لننسن، في 29 أكتوبر، قام أحد الحيتان الذي حصل على 20,000 عملة إيثريوم خلال عرض العملة الأولية لإيثريوم، بعد ثماني سنوات من عدم القيام بأي عمليات، بنقل 1,500 رمز إلى بورصة العملات المشفرة. عندما حصلت تلك العنوان على هذه الرموز في البداية، كانت قيمة 20,000 عملة إيثريوم تزيد قليلاً عن 6,000 دولار، ولكن على مر السنين، ارتفعت قيمتها بشكل كبير لتتجاوز 78 مليون دولار. أثار استيقاظ هذه الحوت إيثريوم اهتمامًا واسعًا في السوق.

نقل 1,500 ETH إلى CEX يُفسر عادةً على أنه إشارة للاستعداد للبيع. تُعتبر البورصات أماكن تركز السيولة بشكل كبير، وتحويل الحيتان للرموز إلى البورصات من المرجح أن يكون بغرض البيع في السوق. وفقًا لسعر ETH الحالي الذي يبلغ حوالي 3,872 دولارًا، فإن 1,500 ETH تُعادل حوالي 5.8 مليون دولار. على الرغم من أن هذه المبلغ ليس كبيرًا بالنسبة لسوق إثيريوم بأسره، إلا أن له دلالة رمزية كبيرة: بدءًا من مشارك في ICO محتفظ به لمدة 8 سنوات، قد يُشير ذلك إلى أن المزيد من المحتفظين الأوائل قد يتبعون.

الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن هذا الحوت العملاق لا يزال يحتفظ بـ 18,500 ETH. إذا اختار بيعها بالكامل، فسوف يحدث ضغط بيع يقدر بحوالي 72 مليون دولار في السوق. والأهم من ذلك، إذا رأى حيتان إثيريوم الآخرين من عصر ICO هذه الحركة وتبعوها، فقد يصل ضغط البيع المتراكم إلى مئات الملايين أو حتى مليارات الدولارات. هذه “ظاهرة القطيع” شائعة في سوق التشفير، وغالبًا ما تؤدي حركة حوت معروف إلى ردود فعل متسلسلة من حيتان أخرى.

ومع ذلك، هناك أيضًا احتمال تفسير آخر. قد يكون الحوت الضخم قد قام فقط بتحقيق بعض الأرباح، حيث قام بنقل 1,500 ETH إلى البورصة للبيع لتأمين جزء من الأرباح، بينما احتفظ بمعظم المراكز (18,500 ETH) للاستمرار في الاحتفاظ بها. تعتبر هذه الاستراتيجية في توزيع الشحنات شائعة للغاية بين حاملي المراكز الكبيرة، حيث يمكنها تحقيق إدارة المخاطر دون تفويت فرص الارتفاع اللاحقة. من حيث النسبة بين 1,500 و 18,500، يظهر أن هذا الحوت الضخم قد باع فقط حوالي 7.5% من مراكزه، مما يدل على أنه لا يزال يحتفظ بالثقة في آفاق إثيريوم على المدى الطويل.

100 مليون ETH سوبر حوت بدأ التكديس والتحويل

شارك مشارك آخر في ICO لإيثريوم في المراحل الأولى من النظام البيئي وحصل على ما مجموعه 1,000,000 إيثر على ثلاث دفعات (200,000، 300,000 و 500,000) وأودعها في ثلاث محافظ مختلفة. في سبتمبر، بدأ أيضًا اتخاذ إجراءات لتحويل 150,000 إيثر إلى محفظة جديدة للتكديس. أنفق هذا الحوت في ICO ما مجموعه 310,000 دولار للحصول على إيثر، وقد زادت قيمة هذه الإيثرات منذ ذلك الحين إلى أكثر من 3.9 مليار دولار.

تُعد هذه الزيادة في الثروة من 310,000 دولار إلى 3.9 مليار دولار تجسيدًا مثاليًا لأسطورة الثراء من العملات المشفرة. إن عائد الاستثمار الذي يتجاوز 12,500 مرة يعني أن هذا المشارِك في ICO أصبح مليارديرًا فقط باستثمار 310,000 دولار. تُعتبر هذه العوائد الزائدة للمستثمرين الأوائل واحدة من الأسباب المهمة التي تجعل سوق العملات المشفرة جذابة للمستثمرين الجدد. كل متدخل جديد يأمل في العثور على فرصة مشابهة، على الرغم من أن مثل هذه الفرص نادرة للغاية في الواقع.

على عكس العملاق الأول الذي نقل مباشرة إلى البورصة، اختار هذا العملاق الفائق نقل 150,000 ETH إلى المحفظة الجديدة للتكديس. هذه إشارة واضحة للارتفاع، لأن التكديس يعني الاحتفاظ طويل الأجل. يتطلب تكديس إثيريوم قفل الرموز، على الرغم من أنه يمكن فك التكديس في أي وقت بعد الدمج، إلا أنه لا يزال يتعين الانتظار في طابور السحب. يُظهر اختيار التكديس أن هذا العملاق لا يعتزم بيع 150,000 ETH في المدى القصير، بل يأمل في تحقيق عائد إضافي من خلال التكديس.

تبلغ العائدات السنوية من التكديس في إثيريوم حوالي 3٪ إلى 4٪، بالنسبة لمحتفظ لديه 150,000 ETH، يمكن أن يحصل سنويًا على مكافآت تكديس تتراوح بين 4,500 إلى 6,000 ETH، مما يعادل حوالي 17 مليون إلى 23 مليون دولار بناءً على الأسعار الحالية. هذه الدخل الثابت من التدفق النقدي جذاب للغاية للأفراد ذوي الثروات العالية، لأنه يوفر دخلًا سلبيًا يتيح لهم الحفاظ على نمط حياتهم دون الحاجة لبيع رأس المال.

تتبع ديناميكيات حيتان إيثريوم في عصر ICO:

الحوت العملاق A: محتفظ ب 20,000 ETH｜التحويل الأول بعد 8 سنوات 1,500 ETH إلى CEX｜يشتبه في التحضير للبيع

الحوت العملاق B: محتفظ بـ 1000000 ETH｜تم نقل 150000 ETH للتكديس في سبتمبر｜إشارة واضحة للاحتفاظ على المدى الطويل

محتفظ صغير: محتفظ بـ 158 ETH｜أول تحويل بعد 10 سنوات 0.001 ETH اختبار｜قد يكون مستعدًا لعمليات كبيرة

زيادة الثروة: تكلفة ICO 310,000 دولار → القيمة الحالية 3.9 مليار دولار | معدل العائد 12,500 مرة

لا يزال هذا الحوت العملاق يحتفظ بحوالي 850,000 ETH غير متحرك، بقيمة تزيد عن 3.3 مليار دولار. يتم توزيع هذه الرموز عبر ثلاثة محافظ مختلفة، مما يدل على وعيه بإدارة المخاطر. إذا بدأت هذه الـ 850,000 ETH في التحويل خلال الأشهر القادمة، سواء كانت للتكديس أو للبيع، فسوف يكون لها تأثير كبير على سوق إثيريوم. يجب على المشاركين في السوق مراقبة الأنشطة على السلسلة لهذه العناوين عن كثب.

محتفظ صغير أهمية اختبار المعاملات الأولية بعد 10 سنوات

في نفس الوقت، قام محتفظ بكمية أقل بكثير من إيثريوم بإجراء أول صفقة له منذ عشر سنوات في أغسطس، حيث أرسل 0.001 من إيثريوم كصفقة اختبار. على عكس الحيتان، اشترى هذا المحتفظ 158 من إيثريوم في بداية إصدار إيثريوم بسعر 49 دولارًا. على الرغم من أن الكمية التي يمتلكها أقل بكثير من الحيتين الأولين، إلا أن توقيت الانتقال لأول مرة بعد 10 سنوات يظل مثيرًا للاهتمام.

تعتبر معاملات الاختبار ممارسة شائعة في مجال العملات المشفرة، حيث يقوم المستخدمون عادةً بإرسال مبالغ صغيرة للتحقق من صحة عنوان المحفظة وموثوقية الشبكة قبل إجراء تحويلات كبيرة. إن إرسال هذا المحتفظ 0.001 ETH كاختبار يعني على الأرجح أنه يستعد لنقل كل أو معظم 158 ETH. وبحسب الأسعار الحالية، فإن 158 ETH تساوي حوالي 610,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل ثروة كبيرة للمستثمرين الأفراد.

من 49 دولارًا إلى 610,000 دولار، حقق هذا المحتفظ الصغير حوالي 12,400 ضعف العائد. على الرغم من أن المبلغ المطلق لا يصل إلى مستوى المليارديرات من الحيتان، إلا أن معدل العائد النسبي يكاد يكون هو نفسه، حيث يتجاوز 12,000 ضعف. وهذا يثبت أنه في عصر ICO، بغض النظر عن حجم مبلغ الاستثمار، طالما كان لديك الجرأة للمشاركة والاحتفاظ على المدى الطويل، يمكنك تحقيق عوائد مذهلة. هذه الحالة تحمل دلالة للمستثمرين في العملات المشفرة الحاليين: البحث عن المشاريع الجيدة في مراحلها المبكرة والاحتفاظ بها على المدى الطويل لا يزال واحدًا من أكثر الاستراتيجيات فعالية لتحقيق نمو الثروة.

إن أول عملية نقل منذ 10 سنوات تشير أيضًا إلى أن هذا المحتفظ قد يكون في طور التفكير في الخروج أو ضبط مراكزه. إن الاحتفاظ لمدة 10 سنوات يعني أنه قد مر عبر عدة دورات كاملة مثل سوق الدب في عام 2018، صيف DeFi في عام 2020، سوق الثور في عام 2021، وسوق الدب في عام 2022، ومع ذلك اختار الاستمرار في الاحتفاظ. الآن، اختيار النقل قد يعني أنه يعتقد أن السعر الحالي قد وصل أو اقترب من ذروته في الدورة، وهو أفضل وقت لتحقيق الحرية المالية.

من حيث تأثير السوق، على الرغم من أن حجم 158 ETH صغير جداً ولن يؤثر بشكل مباشر على السوق، إلا أن معناه الرمزي لا يمكن تجاهله. عندما يبدأ حتى المحتفظون الصغار في نقل الرموز لأول مرة بعد 10 سنوات، يظهر أن السوق قد يكون في مرحلة جني الأرباح. إذا انتشرت هذه الظاهرة إلى مزيد من المحتفظين على المدى الطويل، فقد يشكل تأثير التراكم ضغطًا على سعر إثيريوم.