أناتولي ياكوفينكو يكشف عن كود بيركوليتر عن طريق الخطأ: هل سيأتي DEX سولانا بيرب؟

أشعل المؤسس المشارك لشركة Solana Labs أناتولي ياكوفينكو بشكل غير مقصود تكهنات حول تبادل العقود الآجلة الدائمة لـ Solana بعد تحميله رمزًا تجريبيًا يحمل اسم “Percolator” إلى GitHub. وقد فسر مجتمع التشفير على الفور المستودع كدليل على أن Solana كانت تستعد لتحدي DEXs الدائمة المهيمنة مثل Hyperliquid و Aster.

ومع ذلك، أوضح ياكوفينكو لاحقًا أن الكود كان جزءًا من مشروع اختبار الذكاء الاصطناعي باستخدام كلود وليس مبادرة رسمية من سولانا لابس. على الرغم من هذا الفهم الخاطئ، فقد شجع المطورين على بناء مفاهيم مشابهة، مما يعكس دعمه الأوسع للابتكار.

في وقت الصحافة، تتداول SOL بالقرب من $186.40، تختبر دعم خط الاتجاه الصاعد عند $185 مع إمكانية الارتفاع إلى $220.

تحميل GitHub العرضي الذي أثار تكهنات المجتمع

(المصدر: Github)

أصبح الكود التجريبي لأناتولي ياكوفينكو اختبار ضغط غير مقصود لقدرات التعرف على الأنماط في تويتر العملات المشفرة. عندما ظهر المستودع المعنون “Percolator” علنًا على حسابه في GitHub، بدأ المطورون والمتداولون على الفور في تحليل هيكل الكود، بحثًا عن أدلة حول الاتجاه الاستراتيجي لـ Solana في تداول المشتقات اللامركزية.

زاد التوقيت من التكهنات. لقد ظهرت العقود الآجلة الدائمة كأكثر القطاعات ربحية في DeFi، حيث تعالج منصات مثل Hyperliquid مليارات في حجم التداول اليومي وتولد إيرادات رسوم كبيرة. على الرغم من مزايا Solana التقنية في القدرة على معالجة البيانات والكمون، فإنها تفتقر إلى DEX دائمة محلية مهيمنة. جعل الفجوة في النظام البيئي تحميل ياكوفينكو يبدو ذا أهمية استراتيجية بدلاً من كونه تجريبيًا.

أظهر رد فعل المجتمع دافعين متعارضين. اقترب المطورون الفنيون من الكود بشكل تحليلي، حيث درسوا الهيكل المقترح لنظام DEX دائم بذاكرة واحدة مع دمج السيولة ومحرك المطابقة. في الوقت نفسه، فسّر المتداولون والمضاربون التحميل على أنه ألفا—معلومات داخلية حول خارطة طريق منتجات Solana Labs التي يمكن أن تدفع لزيادة سعر SOL.

وصل توضيح ياكوفينكو بعد ساعات، حيث أوضح أنه كان “يختبر أفكارًا باستخدام أداة الذكاء الاصطناعي كلود وقام عن غير قصد بجعل المستودع عامًا.” لقد حول الاعتراف السرد من مبادرة استراتيجية إلى تجربة إبداعية، ومع ذلك زاد بشكل متناقض من الاهتمام. إذا كانت جلسة ترميز واحدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي يمكن أن تنتج تصميمات لتبادل دائم صحيحة من الناحية المعمارية، فما الذي يمكن أن تبنيه الفرق المخصصة باستخدام أدوات مماثلة والأساس التقني لـ Solana؟

تصميم كود الترشيح: ما الذي بناه أناتولي ياكوفينكو فعليًا

كشفت مستودع Percolator، رغم كونه تجريبيًا، عن خيارات تصميم تقنية متطورة لDEX دائم افتراضي على Solana. كانت الهندسة المعمارية المقترحة تتميز بنظام ذاكرة واحدة - وهو انحراف عن التصاميم التقليدية متعددة العقود التي تشتت السيولة عبر برك وكتب طلبات منفصلة.

تجمع بنية الذاكرة الواحدة جميع حالة التداول في مساحة ذاكرة موحدة، مما يتيح عمليات ذرية عبر التبادل بالكامل. هذا التصميم يلغي عبء التواصل عبر العقود الذكية الذي يؤثر على DEXs المبنية على Ethereum، حيث يتطلب تحديث المراكز وتصفية الحسابات وإعادة توازن المحافظ عدة معاملات عبر عقود ذكية مختلفة. في بيئة تنفيذ Solana، يمكن لتصاميم الذاكرة الواحدة الاستفادة من المعالجة المتوازية لتحديث آلاف المراكز في وقت واحد.

تضمن الكود أيضًا جهاز توجيه متطور قادر على إعادة توازن المراكز عبر حسابات متعددة. تعالج هذه الميزة تحديًا رئيسيًا في DEX الدائم: الحفاظ على تعرض متوازن للتجمع مع السماح للمتداولين الأفراد بالمرونة. يمكن للجهاز توجيه نظريًا مراقبة نسب الشراء/البيع على مستوى النظام وتحفيز تداولات إعادة التوازن من خلال هياكل رسوم ديناميكية - وهي آلية تتطلب حسابات في الوقت الحقيقي لا يمكن أن تقدمها سوى سلاسل عالية الأداء مثل Solana بطريقة فعالة من حيث التكلفة.

تصميم محرك المطابقة لأناتولي ياكوفينكو دمج أولوية السعر والوقت مع إمكانية التخصيص النسبي خلال فترات حجم التداول العالي. هذه المقاربة الهجينة توازن بين العدالة (ومكافأة الأوامر المحدودة التي تصل أولاً) مع معدل الإنتاجية (السماح بالمطابقة المتوازية عندما يتزايد تدفق الأوامر). الخيارات التقنية تعكس فهمًا عميقًا لكل من آليات تبادل التمويل التقليدية وقيود البلوكشين المحددة.

لم تقلل الطبيعة التجريبية من قيمة الكود كدليل على المفهوم. قام العديد من المطورين بعمل فورك للمستودع في غضون ساعات، وبدأوا في بناء تطبيقات إنتاجية. تشجيع ياكوفينكو على “استكشاف وبناء مفاهيم مشابهة” فتح فعليًا مصدر نموذج معماري قابل للتطبيق لتبادلات Solana الدائمة.

مشهد DEX الدائم: لماذا تحتاج Solana إلى منافس هايبرليكويد

أصبحت العقود الآجلة الدائمة القطاع الأكثر نشاطًا في DeFi من حيث حجم التداول، حيث تتجاوز بانتظام أحجام التداول في DEX الفورية بمعدل يتراوح بين 5-10 مرات. تتيح هذه العقود للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار الأصول مع الرفع المالي - وغالبًا ما يكون الرفع المالي شديدًا - دون الحاجة إلى حيازة الرموز الأساسية أو التعامل مع مواعيد انتهاء الصلاحية التي تميز العقود الآجلة التقليدية.

تتربع Hyperliquid على قمة مجال العقود الآجلة اللامركزية مع أكثر من $2 مليار في حجم التداول اليومي وميزات مميزة تشمل التسوية الأصلية بالـ USDC، وزمن استجابة أقل من ثانية، وبلوكتشين L1 مملوك مُحسن للمشتقات. أثبت نجاح المنصة أن البنية التحتية المصممة خصيصًا يمكن أن تنافس التبادلات المركزية من حيث الأداء مع الحفاظ على الحفظ الذاتي والشفافية.

Aster تمثل الحدود عالية المخاطر، حيث تقدم رافعة تصل إلى 1,001x على بيتكوين وأصول رئيسية أخرى. في حين أن مثل هذه الرافعة القصوى تخدم في المقام الأول كعرض تسويقي ( يحدث تصفية المراكز عند 1,001x مع حركة سعر سلبية بنسبة 0.1%)، فإنها تشير إلى الشهية للأدوات التجارية المتطورة في DeFi. نمو Aster أكد الطلب على العقود الآجلة بما يتجاوز موضع Hyperliquid المحافظ نسبيًا.

تستضيف Solana حاليًا العديد من DEXs الدائمة بما في ذلك Drift Protocol وMango Markets وZeta Markets، ومع ذلك لا يقترب أي منها من نطاق أو عمق سيولة Hyperliquid. تمثل هذه الفجوة تحديًا وفرصة في نفس الوقت. المزايا التقنية لـ Solana - أوقات الكتل التي تبلغ 400 مللي ثانية، وتكاليف المعاملات التي تقل عن سنت، والتنفيذ المتوازي - تضع الشبكة نظريًا في وضع مثالي لتداول المشتقات. ومع ذلك، عانت عقود Solana الآجلة من الجيل الأول من تجزئة السيولة، وضعف في حماية التلاعب بالأوراكل، وتجربة مستخدم/واجهة مستخدم لم تستطع مجاراة لمعان التبادلات المركزية.

أظهر الكود التجريبي لأناتولي ياكوفينكو - حتى كتمرين مدعوم بالذكاء الاصطناعي - مدى الابتكار المعماري الذي لا يزال غير مستكشف على Solana. يمكن أن يتطابق أو يتجاوز DEX الدائم المصمم بشكل صحيح والذي يستفيد من بنية الذاكرة الواحدة، والسيولة المتكاملة، وأداء Solana، قدرات Hyperliquid بينما يستفيد من قاعدة المستخدمين والسيولة الضخمة الموجودة على Solana.

فرصة للمطورين: البناء على أساس أناتولي ياكوفينكو

أشاد المدير التنفيذي لشركة هليوس لابز، مارت مومتاز، بتجارب ياكوفينكو العملية، مقترحًا أن مشاركة المؤسسين النشطة تحافظ على النظم البيئية “ديناميكية ومتطلعة نحو المستقبل”. تلتقط هذه الملاحظة ديناميكية مهمة: عندما يبني مؤسسو الشبكات علنًا، فإنهم يصدقون ضمنيًا الاتجاهات التكنولوجية ويشيرون إلى أولويات النظام البيئي.

إن انفتاح أناتولي ياكوفنكو على مشاركة الشيفرة التجريبية - حتى عن غير قصد - يقلل الحواجز أمام المشاريع المشتقة. يمكن للمطورين أن يقوموا بعمل فورك لـ Percolator، ويدرسوا القرارات المعمارية، ويبنون تطبيقات إنتاجية دون الحاجة للبدء من مستودعات فارغة. هذا الفكر مفتوح المصدر يسرع دورات الابتكار مقارنةً بنماذج التطوير المغلقة.

توجد عدة مزايا تقنية تجعل Solana مناسبة بشكل خاص لتطوير DEX الدائم:

مقاومة التحكّم بالزمن: تجعل الكتل التي تستغرق 400 مللي ثانية من الصعب بشكل كبير التلاعب بالأسعار من خلال تنفيذ الأوامر مسبقًا مقارنة بالسلاسل التي تحتوي على كتل تستغرق 12 ثانية. يمكن احتواء تدفقات التصفية - حيث تؤدي تصفية واحدة إلى حدوث أخرى - بشكل أكثر فعالية مع تحديثات الأسعار السريعة.

تكاليف تداول منخفضة: يقوم المتداولون في العقود الآجلة بتنفيذ تعديلات متكررة على المراكز، أوامر وقف الخسارة، وتداولات إعادة التوازن. تجعل رسوم المعاملات الفرعية في Solana الاستراتيجيات قابلة للتطبيق اقتصاديًا والتي ستكون باهظة الثمن على شبكة Ethereum الرئيسية.

التنفيذ المتوازي: يمكن لبيئة تشغيل Sealevel في Solana معالجة الآلاف من المعاملات غير المتعارضة في وقت واحد. يمكن أن يقوم DEX الدائم المصمم بهندسة حالة صديقة للتنفيذ المتوازي بتحديث المراكز، ومعالجة عمليات التصفية، وتسوية مدفوعات التمويل في وقت واحد بدلاً من التسلسل.

قابلية التركيب مع DeFi: نظام Solana البيئي DeFi الراسخ—بما في ذلك بروتوكولات الإقراض، وDEXs الفورية، والتخزين السائل—يمكن أن يمكّن استراتيجيات متطورة عبر البروتوكولات. يمكن للمتداولين نظريًا استخدام SOL المرهون كضمان دائم، والاقتراض ضد مراكز DeFi لتمويل الرافعة المالية، أو تنفيذ استراتيجيات محايدة دلتا عبر مواقع متعددة.

الفجوة بين الإمكانات التقنية والواقع الحالي تمثل الفرصة الدقيقة التي أبرزها ياكوفينكو. تمتلك سولانا البنية التحتية؛ ما هو مطلوب هو فرق مستعدة لبناء تبادل دائم مصمم خصيصًا يستغل بالكامل قدرات الشبكة.

سلوك سعر Solana: اختبار مستويات الدعم الحرجة

! سعر SOL / USDT لمدة 3 أيام

(المصدر: Trading View)

في وقت النشر، يتم تداول SOL بالقرب من $186.40، بانخفاض حوالي 3% خلال الـ 24 ساعة الماضية. يأتي هذا التراجع في الوقت الذي يثبت فيه سوق العملات الرقمية الأوسع بعد المكاسب الأخيرة، مع تداول بيتكوين حول $110,000 وإيثيريوم تكافح لتجاوز $4,000 بشكل حاسم.

حددت منصة التحليل الفني CryptoPulse حركة سعر SOL الحالية كإعادة اختبار لخط الاتجاه الصاعد الطويل الأمد بالقرب من $185. لقد قدم هذا الخط دعمًا عدة مرات على مدار الأشهر القليلة الماضية، حيث أطلق كل مرة انتعاشات نحو مستويات مقاومة أعلى. تعطي اتساق هذه النمط الثيران الثقة في أن $185 يمثل تراكم طلب قوي.

إذا تمكن المشترون من الدفاع بنجاح عن مستوى الدعم $185 ، فإن الهدف التالي للصعود يقع عند $220 - وهي منطقة سبق أن حدت من الارتفاعات وتحتوي على إمدادات كبيرة في الأعلى. إن الاختراق الحاسم فوق $220 w