تحليل سوق الأصول الرقمية من Gate في 20 أكتوبر: تجاوز حجم تداول ETH التاريخي BTC لأول مرة، وتوجه الأموال نحو العملات البديلة.

تحليل سوق العملات الرقمية لـ Gate في 20 أكتوبر يظهر أن بيتكوين تتأرجح حول 110,000 دولار، والسعر الحالي هو 108,000 دولار، بانخفاض طفيف بنسبة 0.57% خلال 24 ساعة، وحجم التداول بلغ 11 مليار دولار. النقطة البارزة في السوق هي أن حجم التداول الفوري لإثيريوم قد تجاوز بيتكوين للمرة الأولى في التاريخ. الاستثمارات المؤسسية مستمرة، حيث تجاوزت كمية العملات المحتفظ بها من قبل الشركات المدرجة 1,000,000 عملة BTC، مما يدل على قوة الطلب على المدى الطويل.

بيتكوين 11 مليون دولار هبوط مضاعف للصراع بين الشراء والبيع

تحليل سوق الأصول الرقمية يُظهر أن البيتكوين يتذبذب حاليًا حول 110,000 دولار، حيث تشتد معركة المضاربين. السعر 108,000 دولار، وانخفض بنسبة 0.57% خلال 24 ساعة، مما يدل على أن السوق لم يشهد عمليات بيع فوضوية، بل دخلت مرحلة الدمج والتكيف. حجم التداول وصل إلى 11 مليار دولار، وهو مستوى صحي، مما يدل على وفرة السيولة في السوق وعمق كافٍ للتداول.

تستمر الاستثمارات المؤسسية في كونها العامل الأكثر أهمية في دعم بيتكوين. تجاوزت كمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة 1,000,000 عملة BTC، وهو إنجاز تاريخي. وفقًا لبيانات Bitcoin Treasuries، تحتفظ الشركات المدرجة مثل MicroStrategy وTesla وCoinbase وMarathon Digital بأكثر من 1,000,000 عملة بيتكوين، بقيمة تزيد عن 10.8 مليار دولار. يشكل هذا النوع من الاحتفاظ طويل الأجل على مستوى المؤسسات دعمًا قويًا للأسعار، حيث تتبنى هذه الشركات استراتيجية الشراء والاحتفاظ، ولن تقوم بالتخلي عنها بسبب التقلبات قصيرة الأجل.

من الناحية الفنية، تتشكل منطقة تذبذب واضحة بالقرب من 110,000 دولار. المقاومة العليا تتراوح بين 112,000 إلى 115,000 دولار، وهي المنطقة التي فشلت في اختراقها عدة مرات في السابق. الدعم السفلي عند 107,000 دولار، وهو مستوى حاسم تم اختباره عدة مرات مؤخرًا دون أن يتم كسره. عادةً ما تكون هذه التذبذبات في النطاق مرحلة تراكم قبل استمرار الاتجاه، والاتجاه الذي سيتم اختراقه سيحدد الاتجاه التالي.

تحليل السوق للأصول الرقمية، يُقترح استراتيجيات التشغيل قصيرة الأجل لبناء المراكز بشكل تدريجي ضمن نطاق 107000 إلى 110000 دولار. إذا انخفض السعر إلى حوالي 107000، يمكن اعتباره فرصة شراء جيدة؛ إذا تم اختراق 112000 والثبات فوقها، فيمكن متابعة الارتفاع. يتم وضع مستوى وقف الخسارة عند 105000 دولار، لتجنب مخاطر كسر المستوى. يُوصى بالتحكم في حجم المراكز ليكون 10-15% من إجمالي الأصول، لتجنب الرفع المفرط. يتم تقييم مستوى المخاطر على أنه متوسط، حيث يوجد دعم من حيازة المؤسسات، بالإضافة إلى ضغوط عدم اليقين الكلي.

ينبغي أن يتبنى الاقتراح لاستثمار متوسط الأجل موقفًا حذرًا متفائلًا. يتم الحكم على الاتجاه بأنه يتمتع بارتفاع متذبذب، ولكن يجب الانتباه للنقاط الرئيسية. نسبة توزيع الأصول: 60% BTC، 30% ETH، 10% أخرى. تتيح هذه التوزيعة الاستفادة من استقرار BTC بينما تستفيد من نمو توسيع إيثريوم. تشمل النقاط الرئيسية للمراقبة تغييرات سياسات تنظيم SEC، ديناميات استثمار المؤسسات الكبيرة، ونتائج مفاوضات قمة تشوانغ شي في 31 أكتوبر.

حجم التداول الفوري لإثيريوم يتجاوز بيتكوين لأول مرة في التاريخ

أكثر البيانات إثارة للدهشة في تحليل سوق الأصول الرقمية هو أن حجم التداول الفوري لإثيريوم قد تجاوز بيتكوين لأول مرة في التاريخ. السعر الحالي لـ ETH هو 3,942 دولار، وانخفاض 1.01% خلال 24 ساعة، وبلغ حجم التداول 6.1 مليار دولار. على الرغم من أن الأرقام المطلقة لا تزال أقل من 11 مليار دولار لـ BTC، إلا أنه إذا تم حساب نسبة حجم التداول الفوري، فإن نشاط التداول الفوري لـ ETH قد تجاوز BTC.

تُظهر هذه الظاهرة زيادة في نشاط بيئة [إثيريوم] (/buy-ethereum-eth). مع نضوج حلول Layer 2، وانتعاش بروتوكولات DeFi، وانتعاش سوق NFT، فإن استخدام ETH الفعلي في السيناريوهات يتوسع. يركز السوق على تدفقات الأموال في سبتمبر، حيث تظهر البيانات أن ETF الفوري لإيثريوم سجلت تدفقات صافية في سبتمبر، بينما شهد ETF لبيتكوين تدفقات صافية خارجة، وهذا الانقسام يشير إلى أن الأموال المؤسسية تعيد تقييم قيمة تخصيص ETH.

من الناحية الفنية، يتذبذب ETH بالقرب من 4,300 دولار، وهو منطقة نقاط عالية سابقة، مما يخلق ضغطًا معينًا لجني الأرباح. السعر الحالي 3,942 دولار يبعد حوالي 9% عن هذا المستوى المقاوم، ويتطلب الاختراق حجم تداول أكبر. الدعم في الأسفل عند 3,900 دولار، والدعم الإضافي عند 3,800 دولار. إذا تم كسر 3,800 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى تصحيح تقني إلى منطقة 3,600 دولار.

تحليل سوق الأصول الرقمية يُظهر أن استراتيجية العمليات القصيرة لإثيريوم يجب أن تكون في نطاق 3,900 إلى 4,000 دولار. يتم تعيين مستوى وقف الخسارة عند 3,800 دولار، حيث أن تقلبات ETH أعلى من BTC، لذا يجب توسيع وقف الخسارة بشكل مناسب. المرحلة الأولى من الهدف هي 4,300 دولار، وبعد الاختراق يمكن النظر إلى منطقة القمة التاريخية 4,500 إلى 4,800 دولار. يُوصى بأن تكون نسبة المراكز حوالي 8-12% من إجمالي الأصول.

تتجه نسبة ETH/BTC نحو بناء قاعدة والارتداد، حيث تبلغ حالياً حوالي 0.0365، وقد ارتفعت بنحو 10% مقارنة بأدنى مستوى لها في بداية العام والذي كان 0.033. إذا استمرت هذه الاتجاهات، فإن ذلك يعني أن أداء إيثريوم بالنسبة لبيتكوين سيستمر في التحسن، وهذه واحدة من إشارات قرب موسم العملات البديلة.

انفجار العملات المستنسخة وارتفاع مؤشر الخوف

تحليل سوق الأصول الرقمية يجب أن يركز على تحركات العملات البديلة. ارتفعت MAI بنسبة 81.81% في 24 ساعة، بسعر 0.00099 دولار، وزيادة ملحوظة في الحجم. عادة ما تجذب هذه الارتفاعات الكبيرة في العملات ذات الأسعار المنخفضة الأموال المضاربية، ولكن المخاطر مرتفعة للغاية. ارتفع XPOWER بنسبة 78.38%، بسعر 0.0044 دولار، مع تقلبات عالية للغاية. ارتفع AUCTION بنسبة 17.12%، بسعر 8.452 دولار، مما يجعله أكثر استقراراً.

تتمثل الخصائص المشتركة لهذه العملات البديلة في انخفاض القيمة السوقية، والتقلب العالي، والطبيعة المضاربة. حققت MAI و XPOWER ارتفاعات بنسبة 80% في يوم واحد، مما يدل على دوران رأس المال السريع. وعادة ما تحدث هذه الظاهرة في فترة الانتقال عندما تتحول مشاعر السوق من الخوف الشديد إلى التفاؤل الحذر، حيث تبدأ الأموال المضاربة في استكشاف الأهداف ذات المخاطر العالية والعوائد العالية.

ومع ذلك، فإن مؤشر الخوف والطمع هو فقط 29، مما يعني أنه لا يزال في مرحلة “الخوف”، مما يدل على أن المشاعر العامة في السوق حذرة. مقارنةً بالأسبوع الماضي الذي كان عند 22، فإن قراءة 29 قد ارتفعت، مما يدل على أن أسوأ لحظات الخوف قد ولت، ولكن لا يزال هناك مسافة كبيرة حتى المنطقة المحايدة 50. تتناقض هذه المشاعر بشكل دقيق مع الارتفاع الحاد في العملات البديلة، مما يوضح أن السوق يتعرض للتنويع: الأموال المحافظة لا تزال تراقب، بينما بدأت الأموال العدوانية في التخطيط.

تقييم صحة السيولة في السوق يُظهر أن حجم التداول في بيتكوين خلال 24 ساعة هو 11 مليار دولار، وفي إثيريوم 6.1 مليار دولار، السيولة في السوق جيدة وعمق التداول كافٍ. فرصة التحكيم للعملات الرئيسية محدودة، مما يدل على أن السوق في حالة توازن نسبي. قد يتم كسر هذا التوازن بواسطة محفزات خارجية، مثل نتائج المفاوضات بين شي وبايدن في 31 أكتوبر، أو تصريحات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، أو إعلانات مشاريع هامة.

توقعات السوق وتحذيرات المخاطر

تحليل سوق الأصول الرقمية يظهر التوقعات التالية للسوق: احتمالية السوق المتقلب 60%، احتمالية السوق الصاعد 30%، واحتمالية السوق الهابط 10%. يوضح هذا التوزيع الاحتمالي أن السوق يميل نحو التقلب، لكن احتمال السوق الصاعد أعلى بكثير من السوق الهابط، والاتجاه العام متفائل بحذر.

في سياق السوق المتقلب، من المتوقع أن يتقلب سعر البيتكوين بين 105000 و 115000 دولار، وقد تستمر هذه الفترة حتى نوفمبر. ينبغي على المستثمرين اتباع استراتيجية الشراء عند الانخفاض والبيع عند الارتفاع، حيث يتم الشراء عند الحد السفلي من النطاق وتقليل المراكز عند الحد العلوي. يتطلب سيناريو السوق الصاعدة وجود محفزات مثل التوصل إلى اتفاق تجاري في اجتماع شي-بايدن، أو موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة في التشفير، أو إعلان المؤسسات الرئيسية عن شراء كبير. على الرغم من أن احتمال حدوث سوق هابطة منخفض، إلا أنه لا يمكن تجاهله، فإذا انهارت المفاوضات بين شي وبايدن أو ظهرت صدمات ماكرو جديدة، فقد ينخفض سعر البيتكوين تحت مستوى 105000 ليختبر 100000.

المخاطر الأساسية تشمل:

المخاطر النظامية: عدم اليقين الاقتصادي العالمي، خاصة تقدم الحرب التجارية بين الصين والولايات المتحدة

مخاطر التنظيم: قد تؤثر تغييرات سياسة SEC على تدفقات الأموال في صناديق ETF

مخاطر السيولة: قد تؤدي التغيرات السريعة في المشاعر السوقية إلى تقلبات حادة

تشمل العوامل الحاسمة نتائج مفاوضات قمة شي جين بينغ وبايدن، وقرار معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر، بالإضافة إلى الإعلانات الكبيرة عن المشاريع الرقمية الرئيسية (مثل إعلان سولانا في 20 أكتوبر). يجب على المستثمرين متابعة هذه الأحداث عن كثب والاستعداد للتعامل مع سيناريوهات مختلفة.