ارتفاع قوي للدولار، انتهاء خيارات بقيمة 4.7 مليار يضغط على "السوق الصاعدة" في أكتوبر: بيتكوين تتراجع إلى 121,000 دولار، وظهور إشارات دوران مؤسسية

تأثرت سوق الأصول الرقمية بعدم اليقين الكلي وعودة مؤشر الدولار (DXY) يوم الجمعة 10 أكتوبر بانسحاب طفيف، حيث انخفضت القيمة السوقية بنسبة 0.9%. على الرغم من تراجع سعر بيتكوين إلى 121,159 دولار، إلا أن ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة سجل تدفقات صافية إيجابية لليوم السابع على التوالي، بينما شهد ETF إثيريوم الذي كان قويًا سابقًا تدفقات صافية سلبية لأول مرة، مما يظهر أن الأموال المؤسسية قد تتحول نحو بيتكوين. يعتقد المحللون أن نشر بيانات CPI الأمريكية في وقت لاحق من هذا الشهر، وموافقة ETF الفوري على Solana، واجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED) ستكون عوامل حاسمة في تحديد اتجاه تقلبات السوق على المدى القصير.

التغيرات الدقيقة في تدفق الأموال في السوق والانسحاب للخلف لـ ETF

بعد تحقيقه أعلى مستوى له في الآونة الأخيرة، يواجه سوق الأصول الرقمية بشكل عام ضغوط بيع، لكن تفاصيل تدفق الأموال تكشف عن اختلاف استراتيجيات المستثمرين المؤسسيين.

· السوق الكلي تحت الضغط: انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للأسواق الرقمية العالمية بنسبة 0.9% لتصل إلى 4.24 تريليون دولار، وتجاوز حجم التداول خلال 24 ساعة 202 مليار دولار. شهدت معظم الأصول الرقمية تراجعات، حيث انخفضت بيتكوين بنسبة 0.8% لتصل إلى 121,159 دولار، في حين كانت نسبة الانخفاض أكبر في إثيريوم، حيث تراجعت بنسبة 2.1% إلى 4,321 دولار. كما انخفضت الرموز الرئيسية الأخرى مثل BNB و XRP و Solana بنسبة 0.7% و 1.1% و 2.4% على التوالي.

· توجهات ETF تتباين: وفقًا لبيانات SoSoValue، سجلت ETF بيتكوين الفورية في الولايات المتحدة صافي تدفق قدره 197.6 مليون دولار في 9 أكتوبر، محققة تدفقًا متواصلًا لليوم السابع. ومع ذلك، فإن حجم التدفق قد انخفض مقارنةً بالرقم القياسي الثاني الأعلى في يوم واحد والذي بلغ 1.19 مليار دولار في 6 أكتوبر. ومن الجدير بالذكر أنه بعد 8 أيام متتالية من التدفقات الصافية، شهدت ETF ايثر الفورية في الولايات المتحدة لأول مرة صافي خروج قدره 8.54 مليون دولار.

· دوران أموال المؤسسات: قارن تدفق الأموال هذا مما أثار تكهنات في السوق، بأن المتداولين المؤسسيين قد يكونون يقومون بتدوير جزء من الأموال من الأصول عالية المخاطر مثل ايثر إلى بيتكوين قبل الأحداث الكلية للتعامل مع عدم اليقين المحتمل في السوق.

انتهاء صلاحية الخيارات والرياح المعاكسة الكلية: زيادة التقلب على المدى القصير

على المدى القصير، تنبع مشاعر الحذر في السوق أساسًا من انتهاء صلاحية خيارات ضخمة والانتعاش القوي للدولار، حيث تشكل هذه العوامل ضغطًا على الأصول ذات المخاطر.

· انتهاء خيارات ضخمة: تظهر بيانات CoinGlass أن حجم العقود المفتوحة في سوق العقود الآجلة المشفرة قد ارتفع بشكل طفيف بنسبة 0.25% ليصل إلى 220 مليار دولار، حيث بلغ إجمالي مبلغ التسوية 548 مليون دولار. ما يثير الاهتمام أكثر هو أن خيارات بيتكوين بقيمة 4.7 مليار دولار وخيارات إثيريوم بقيمة 940 مليون دولار ستنتهي في 10 أكتوبر الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت UTC.

· سعر أقصى ألم: يقع سعر أقصى ألم (Max Pain Price) لخيارات بيتكوين عند 118,000 دولار، ونسبة الشراء/البيع هي 1.10، مما يظهر هيكل وضعية يميل قليلاً نحو الاتجاه الهبوطي. يشير المحللون إلى أن انتهاء صلاحية الخيارات قد يدفع المتداولين إلى إعادة توازن مراكزهم، مما يؤدي إلى تقلبات سعرية حادة على المدى القصير.

· مؤشر الدولار يمارس الضغط: علق محلل Real Vision Jamie Coutts على أن انسحاب بيتكوين ليس "غامضًا"، بل مدفوعًا بالعوامل الكلية. وأشار إلى أنه بعد أن شهد أحد أكبر الانخفاضات منذ عقود، فإن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يتعافى إلى نطاق 100 إلى 101، مما يشدد السيولة العالمية ويضغط على الأصول الرقمية مثل التشفير.

آفاق "أبتوبر": ثلاثة محفزات رئيسية تحدد شهر أكتوبر

على الرغم من التراجع الطفيف في السوق، لا يزال المحللون متفائلين بـ "سوق الثور في أكتوبر" (Uptober) في سوق التشفير، ومن المتوقع أن تضخ المحفزات الرئيسية طاقة جديدة في السوق في النصف الثاني من الشهر.

· تقرير التضخم: سيتم إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكي في 15 أكتوبر، وستؤثر هذه البيانات مباشرة على توقعات السوق بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) النقدية.

· قرارات تنظيمية: في 16 أكتوبر، ستقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) باتخاذ قرار بشأن طلب Solana ETF الفوري. إذا تم الموافقة عليه، فسيكون هذا هو ETF الأصول الرقمية الفوري الثالث الذي توافق عليه SEC بعد بيتكوين وإثيريوم، مما سيكون له تأثير إيجابي كبير على مشاعر السوق وقطاع العملات البديلة.

· اجتماع الاحتياطي الفيدرالي: سيعقد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 30 أكتوبر، ويتوقع السوق بشكل عام أن الاحتياطي الفيدرالي قد ينفذ خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس. بمجرد تنفيذ خفض الفائدة، قد يؤدي ذلك إلى زيادة واسعة في إقبال السوق على الأصول ذات المخاطر.

في الوقت الحالي، على الرغم من التقلبات في السوق، فإن "مؤشر الخوف والجشع" في سوق الأصول الرقمية انخفض فقط بمقدار 6 نقاط إلى 64، ولا يزال في منطقة "الجشع"، مما يشير إلى أن المتداولين لا يزالون متفائلين نسبيًا بشأن الآفاق طويلة الأجل للسوق. يعتقد الكثيرون أن التراجع الحالي هو تصحيح صحي، وليس نهاية نمط السوق الصاعدة. إذا تمكنت البيتكوين من الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي عند 120,000 دولار، واستقرت إيثريوم حول 4,500 دولار، فإن المتداولين يتوقعون أن السوق ستشهد انتعاشًا مرة أخرى في وقت لاحق من هذا الشهر، مع هدف يصل إلى 125,000 دولار أو أكثر.

الختام

تحت تأثير العوامل الكلية والأحداث الرئيسية في نهاية الشهر، تمر بيتكوين وسوق الأصول الرقمية بتصحيح "تقني" ضروري. يوفر تدفق الأموال المؤسسية المستمر أساسًا قويًا لبيتكوين، بينما يشير التدفق المؤقت للأموال من ETF إيثريوم إلى تعديل دقيق في استراتيجيات السوق. مع اقتراب بيانات CPI لهذا الشهر واجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED)، ستصل عدم اليقين قصير المدى في السوق إلى ذروته، لكن من المتوقع أن تؤسس هذه الأحداث في النهاية لمرحلة جديدة من سوق الثيران.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي أخبار معلوماتية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق التشفير يشهد تقلبات شديدة، ويجب على المستثمرين اتخاذ قرارات بحذر.