انفجار فقاعة ASTER؟ صافي التدفقات الخارجة من العقود الآجلة يتجاوز 13.6 مليار دولار، الحيتان تتراجع، 1.32 دولار يصبح الدعم الرئيسي!

منذ أن وصلت عملة ASTER إلى أعلى مستوى تاريخي لها عند 2.43 دولار في 24 سبتمبر، استمرت أسعار عملة المشروع الناشئ في تحمل ضغوط هبوطية كبيرة. حتى وقت كتابة هذا التقرير، كان سعر تداول هذه العملة 1.74 دولار، مع انخفاض يومي بلغ 10.34%، مما يعني تراجعًا بنحو 27.75% عن أعلى مستوى تاريخي. الدافع الرئيسي وراء هذا التراجع هو التحول الحاد في مشاعر السوق في أسواق العقود الآجلة والفورية: حيث سجل التدفق الصافي للعقود الآجلة في غضون 24 ساعة قيمة سلبية ضخمة قدرها -139.9 مليون دولار، في حين انخفض حجم تداول العقود الآجلة الدائمة بشكل كبير، مما يشير إلى أن المتداولين يقومون بعمليات التخلص من الرافعة المالية وجني الأرباح، مما يضع ASTER أمام خيار التراجع أو عكس الاتجاه.

تغير هائل في مشاعر السوق: لقد تغير "اتجاه" تداول العقود الآجلة

حقق ASTER سابقًا نموًا كبيرًا بفضل الطلب الهائل على العقود الآجلة، ولكن تشير البيانات الأخيرة إلى حدوث تحول كبير في معنويات السوق، حيث يقوم عدد كبير من المستثمرين بتقليص مراكزهم بشكل نشط.

· تدفقات صافية للعقود الآجلة تسجل رقماً قياسياً: وفقاً لبيانات CoinGlass، ارتفع حجم تدفقات العقود الآجلة إلى 1.36 مليار دولار، متجاوزاً التدفقات الداخلة التي بلغت 1.22 مليار دولار، مما أدى إلى وصول تدفقات ASTER الصافية للعقود الآجلة إلى -139.9 مليون دولار في غضون 24 ساعة. تُفسر هذه النسبة العالية التي تصل إلى -133% عادةً على أنها انخفاض حاد في تدفق رأس المال وزيادة في الخروج من السوق، مما يشير إلى ضغط هبوطي على الأسعار.

· حجم تداول العقود الآجلة الدائمة يتقلص بشكل كبير: انخفض حجم تداول ASTER Perpetual Volume (حجم تداول العقود الآجلة الدائمة) بشكل حاد خلال 24 ساعة من 469.8 مليار دولار إلى 428.8 مليار دولار. والأكثر جدارة بالملاحظة هو أن هذا المؤشر انخفض بشكل كبير خلال أسبوع من 188.3 مليار دولار، مما يدل بوضوح على أن المتداولين يقومون بإغلاق المراكز بنشاط وتنفيذ استراتيجيات تقليل المخاطر. إن تقلص حجم هذه العقود هو إشارة مباشرة على تراجع الحماس المضاربي وضعف التوقعات الصعودية في السوق.

السوق الفوري يهيمن عليه السوق الهابط: ضغط البيع يستمر في الارتفاع

! مؤشر بيع وشراء ASTER

（المصدر：Nansen）

يتوافق سلوك سوق الفوري مع سوق العقود الآجلة بشكل كبير، مما يثبت المشاعر العامة السلبية:

· تداول دلتا السلبي المتواصل: تظهر بيانات Coinalyze أن سوق ASTER الفوري قد شهد دلتا بيعية سلبية لمدة يومين متتاليين (فرق حجم التداول). على سبيل المثال، في 28 سبتمبر، كان حجم البيع 38.8k، بينما كان حجم الشراء فقط 32k، مما أدى إلى فرق سالب قدره -6k. تعكس هذه الحالة عدم التوازن هيمنة القوة البيعية، مما يشير إلى ضغط بيع قوي في السوق الفوري.

· خروج الحيتان: النشاط التجاري للحيتان، التي تعتبر القوة الدافعة الرئيسية للسوق، قد انخفض بشكل ملحوظ. في ذروة الأسعار، كانت الحيتان تشتري أكثر من 1.6 مليار من ASTER في يوم واحد، مع متوسط تدفق يومي يزيد عن 100 مليون. ومع ذلك، في الأسبوع الماضي، اشترت الحيتان فقط 21 مليون، بينما باعت 15 مليون. الانخفاض الحاد في طلب الحيتان يشير إلى تراجع اهتمام المضاربة في السوق.

آفاق مستويات التقنية الرئيسية: نقطة حرجة للانسحاب للخلف أو الانعكاس

في ظل تحول مشاعر السوق بشكل كامل نحو الهبوط في أسواق العقود الآجلة والفوري، فإن ASTER في لحظة حاسمة من تشكيله الفني. يحتاج المستثمرون والمتداولون إلى مراقبة مستويات الأسعار التالية عن كثب لتحديد ما إذا كانت هذه انسحابًا صحيًا للخلف أم انعكاسًا للاتجاه طويل الأجل:

· مستوى الدعم الهبوطي: إذا استمرت مشاعر السوق الهابطة الحالية، قد يستمر ASTER في الانخفاض إلى مستوى الدعم الأساسي عند 1.32 دولار. سيكون هذا المستوى هو الخط الدفاعي الرئيسي لتحديد ما إذا كانت العملة ستستقر.

· مستوى المقاومة العلوية: إذا تجدد الطلب المضارب في السوق، قد يعيد ASTER اختبار مستوى المقاومة الرئيسي 2.1 دولار. بعد ذلك، سيكون التحدي الرئيسي التالي هو منطقة المقاومة عند أعلى مستوى تاريخي 2.4 دولار.

نصائح استراتيجية: يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين حتى يتم كسر 2.1 دولار بوضوح، ويجب اعتبار 1.32 دولار كمعيار مهم لقياس مخاطر السوق وفرص الارتداد المحتملة. إذا تم كسر هذا المستوى الداعم، فقد يواجه السعر تصحيحًا أعمق.

الخاتمة

إن الارتفاع والانخفاض السريع لـ ASTER في فترة زمنية قصيرة هو تجسيد نموذجي لتأثير "النجوم الجديدة" في سوق العملات المشفرة وتخفيض الرفع المالي من قبل المؤسسات. تحول التدفق الصافي للعقود الآجلة من الإيجابي إلى السلبي، والانخفاض الكبير في حجم تداول العقود الآجلة الدائمة، بالإضافة إلى خروج الحيتان، جميعها تساهم في الضغط البيعي القوي الحالي. لقد تحول تركيز السوق من "هل سيستمر الارتفاع؟" إلى "هل يمكن الحفاظ على 1.32 دولار؟". قبل أن تستعيد المشاعر في السوق عافيتها، فإن الحفاظ على اليقظة والالتزام الصارم بإدارة المخاطر هو المهمة الأساسية الحالية.

تنويه: هذه المقالة هي أخبار ومعلومات، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق العملات المشفرة يتسم بالتقلب الشديد، ويجب على المستثمرين اتخاذ قرارات حذرة.