BTCFi生态增长战略分析

背景

BTC资产在链上的流动方向分为三层:

1. 原生BTC
2. 封装BTC、映射资产和流动性质押BTC
3. 各种DeFi场景中的BTC衍生资产

目前BTC锚定资产市场中,中心化封装BTC仍占75%以上主导地位。但BTC LST近期增长迅速,成为新兴力量,市场规模已达25.6K BTC。BTC流动性质押和积分衍生市场正成为BTCFi领域新增长点。

BTCFi生态的资产沉淀策略

Core:聚焦增量资产与代币激励双轮驱动

Core是由BTC驱动的L1网络,通过非托管质押方案和双重质押机制提供稳健收益。其TVL半年内增长4757.9%达到$591.5M。增长策略包括:

1. 聚焦BTC锚定资产增量市场,吸纳增长迅速的BTC LST资产
2. 构建配套原生协议并与BTCFi项目快速集成,建立完备生态应用
3. 利用$CORE空投和市场表现支撑激励结构,推动参与度和资产留存

Corn:积分衍生玩法吸引BTC LST流动性

Corn是新兴ETH L2网络,当前Corn Kernels活动累计TVL达$425.9M。其快速增长得益于:

1. 与Pendle合作推出BTC LST积分衍生玩法,吸纳BTC LST市场11.4%总量
2. TVL BootStrap Campaign提供灵活的积分挖矿激励

BOB:安全桥接与强劲生态助力资产聚拢

BOB是BTC和ETH混合型L2网络,通过广泛项目集成和一键流动质押服务吸引资产。目前TVL达$65.7M,主要来自$WBTC。其表现得益于:

1. 信任最小化桥接架构打通多网络资产通道,解决流动性碎片化问题
2. 一键流动质押入口和完备生态应用场景

结论

各生态围绕"生息"的系列动作激活了BTC资产流动性。有效实现生态资金沉淀的关键在于:

1. 打通和激励大体量增量锚定资产
2. 通过多样化DeFi应用形成可组合生息策略
3. 提供多方激励预期

随着BTC流动性逐步释放,BTCFi生态资产链上沉淀规模仍有巨大增长潜力。