Hack Seasons 新加坡小组探讨 RWA 的代币化和加密货币的未来

简要概述

在新加坡的Hack Seasons活动中，专家们探讨了如何将现实世界资产代币化，以增强流动性，连接去中心化金融（DeFi）和传统金融（TradFi），并推动加密货币采用的下一个阶段。

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在十月初，黑客季会议在新加坡举行，汇聚了来自Web3、区块链、人工智能和加密货币领域的专家，讨论新兴趋势。其中一场引人注目的会议聚焦于代币化资产及其对全球金融的影响，题为“)万亿美元的机会：RWAs与加密货币的未来。”该小组讨论由AKINDO的首席安全官Moz主持，参与者包括Pharos的联合创始人兼首席执行官Wishlonger；D3的首席执行官Fred Hsu；Parfin的首席安全官Marcos Viriato；以及IOTA的亚洲生态系统负责人Tseng Ko-Wei。讨论深入分析了现实世界资产$16 RWAs(的代币化过程、对金融行业的潜在影响以及这一演变为加密货币发展下一阶段带来的机会。

小组讨论开始于协议如何增强代币化资产的流动性和可组合性。参与者强调，链上协议在现实世界资产（RWAs）中发挥着关键作用，使其能够实时交易。一个主要的挑战是基础RWAs与其链上表示之间的差距。协议充当中介，解决流动性限制，并提供无缝的上链和下链解决方案。许多链上RWAs还利用借贷机制来优化收益，有效地创建了一个全面的交易基础设施。通过利用衍生品和其他链上机制，生态系统可以建立一个自我维持的循环，解决RWAs的共同交易挑战。

对话强调了某些物理和数字资产，如域名，可以类似于房地产进行处理，借贷机会随着资产价值随时间的升值而发展。对这些资产进行代币化引入了去中心化金融的新可能性，使参与者能够以以前仅限于传统金融的方式获得流动性和资金。

与会者进一步指出，代币化应提供实质性效用，而不仅仅是资产的链上版本。商业应收账款被强调为代币化提供实际利益的一个例子。通过将应收账款转换为链上资产，公司可以获得比传统选择更具成本效益的替代融资来源。这种方法为发行人和投资者提供了真正的价值，提高了可用性、分配和整体市场效率。

小组得出结论，数据支撑了实物资产（RWAs）的价值，并且对于解决现实世界的金融挑战至关重要。通过将贸易和产品数据上链，协议能够实现以前无法接触的贸易融资形式。为全球贸易数据建立一个可信赖的链上层，创造了一个更高效和透明的金融生态系统的基础，弥合了贸易信息与贸易融资解决方案之间的差距。

桥接传统金融与去中心化金融：在链上扩展真实资产代币化

讨论随后转向了当前 RWA 市场的规模，以及链上平台是否能够容纳如此规模的机构级资产。与会者观察到，交易吞吐量仍然是一个限制因素，并指出性能和安全性至关重要，但一旦这些问题得到解决，基础技术就变得次要。强调了解决问题的解决方案的重要性，而不是创造寻找用例的技术，强调 DeFi 的发展应集中于满足切实的市场需求。

该小组还讨论了代币化，指出在比特币和以太坊之外，大多数第一层网络共享类似的技术基础。实现有意义的采用需要针对特定垂直领域，并与机构参与者进行互动，以识别区块链能够提供价值的实际用例。建立流动性，特别是通过顶级稳定币，是吸引机构参与者的关键步骤。

尽管目前实物资产（RWA）的流动性和交易量有限，但小组一致认为基础设施正在发展。随着生态系统的成熟，链上平台预计将开发支持可扩展RWA代币化所需的能力和工具，最终弥合去中心化网络与机构金融市场之间的差距。

将去中心化金融与传统金融连接起来：为真实资产代币化建立信任和基础设施

小组进一步审查了弥合去中心化金融)DeFi(和传统金融)TradFi(的挑战，突出了当前链上基础设施的缺口。一个中心主题是信任的重要性。尽管许多加密领域的参与者源自自由主义或密码朋克传统，但现实世界资产（RWA）需要信任机制，而不能仅仅依赖于比特币或以太坊等加密原生资产。为了广泛采用，加密领域必须找到与政府和现有机构合作的方法，而不是对抗他们。

对RWA代币化的信任可以通过两种方式进行。第一种涉及法律框架，这些框架确定传统)Web2(世界中的资产所有权，并将其投射到区块链)Web3(系统上，通常依赖于监管、许可和机构验证。随着时间的推移，区块链技术本身预计将提供系统内在的信任层。强有力的监管框架尤为关键，因为它们支撑着全球房地产的可信度，估值约为)万亿，并为代币化市场创造流动性条件。

小组还强调了准确数据输入以在链上表示资产的必要性。某些真实世界资产（RWAs）需要与物联网系统集成，以跟踪货物、进行实时发票验证或访问证券或房地产的公证服务。开发这些互操作性层仍然是一个持续的挑战，对于将RWAs转化为功能性链上表示至关重要。

最后，专家小组讨论了哪些类别的真实世界资产（RWAs）可能推动下一波代币化，重点关注那些结合了实际效用、可靠数据来源和监管一致性的资产，以确保在去中心化金融市场中的可信度和流动性。