图表解码器系列：平均真实波幅 – 帮助您选择目标和实现利润的波动率工具

欢迎回到图表解码系列，在这里我们将我们的大佬交易工具转化为您今天可以使用的策略。

到目前为止，我们已经解决了：

• SMA与EMA用于趋势方向
• MACD 用于动量变化
• RSI 超买/超卖区域
• 布林带 用于波动性和价格极值
• 随机振荡器用于时机反转
• VWAP用于公平价格检测
• 成交量 + OBV用于识别聪明资金流动

今天，我们将探讨 ATR (平均真实波幅)，这个指标解决了交易中最大的难题之一：你应该冒多大的风险，以及你应该在哪里设置止损？

ATR真正告诉你的是什么

ATR是由J. Welles Wilder Jr.于1978年开发的，作为他在技术分析方面开创性工作的一个部分。与大多数关注价格方向的指标不同，ATR只测量一件事：波动性。

ATR回答了一个关键问题：“这个市场通常波动多少？”

计算方法： ATR查看每个周期的“真实范围”，即以下三者中最大的：

1. 当前高 - 当前低
2. |当前高 – 前一收盘|
3. |当前低点 – 前一个收盘价|

然后，它对您选择的周期内这些真实范围值进行移动平均，(14是Bitfinex上的标准，但您可以将其调整为您喜欢的任何周期)

绝对值确保ATR始终显示正数，无论发生向上还是向下的缺口。

为什么ATR重要：

ATR超越了上下文。它塑造了交易者如何管理风险、确定头寸大小和设置退出点。它不仅仅依赖于直觉，而是提供了对市场行为的客观测量，直接影响每一个交易决策。

1. 更智能的止损

不使用 ATR 设置止损基本上就是猜测。ATR 显示了什么算是“正常”的波动，因此你不会被日常波动所影响。

• 剥头皮止损 (0.5× ATR)：由希望在出现问题的第一时间迅速退出的高频交易者使用。只有在市场波动性低、市场走势可预测时才有效。
• 标准止损 (1× ATR): 提供足够的空间以应对正常的价格波动，同时保持合理的风险控制
• 仓位止损 (2× ATR): 对于需要在正常日常波动周期中生存而不提前退出的持有多日头寸的交易者

2. 合理控制您的仓位

专业风险管理是关于在任何市场条件下保持一致的风险暴露。与其在每种情况下交易相同的规模，不如在波动性高时适度减小仓位，而在平静时适度增大仓位。

3. 识别波动性突破

伴随扩张的ATR的突破显示出机构参与和真正的方向信念。当价格突破关键水平但ATR保持平坦时，通常表明跟进乏力和反转的概率更高。最强大的交易 setup 发生在价格突破重要水平时伴随着ATR扩张，确认了方向和动量。

4. 设置利润目标

ATR倍数为设定现实利润目标提供了合理的框架，帮助您摆脱猜测，走向一致性。

• 保守型: 1.5 × ATR
• 标准: 2 × ATR
• 激进: 3 × ATR

真实案例：BTC/USD 分析

14(：3,033

这告诉我们：

比特币最近的日均波动约为 $3,033。这为交易者提供了清晰的背景：

• 一次 $3,000 的波动并不特别，这正符合 1× ATR
• 止损在 $3,000 )1× ATR( 提供正常的呼吸空间
• 盈利目标为 $4,500–$6,000 )1.5–2× ATR( 是摆动交易的合理预期
• 在这个水平的ATR表明市场波动适中，需要谨慎的头寸规模和风险管理

) ATR + 其他指标:

ATR与其他工具结合时变得更强大：

ATR + 布林带： 当价格触及布林带极端并且ATR高时，走势更具信心。布林带处的低ATR可能表明极端不会持续。

ATR + RSI: RSI 超卖条件与上升的 ATR 通常标志着重要的底部。高波动性显示出真正的卖压，使超卖读数更有意义。

ATR + MACD: MACD交叉与扩张的ATR相比，收缩的ATR更不可靠。波动性确认了动量转变的信心。

ATR + 成交量 + OBV: 三重组合：OBV 显示聪明资金的方向，成交量显示即时信心，ATR 显示预计的波动幅度。当三者一致时，您就有高概率的交易机会。

奖金阅读：ATR + RSI 实战

![]###http://img-cdn.gateio.im/social/moments-1a9287d05466aaf9d3bcb2efc9004863019283746574839201价格：$110,600ATR (14)：3,033RSI (14)：39.12 (near oversold)

这告诉我们：

• RSI在39，低于中性(50)，但高于超卖阈值30，显示出看跌动能，但尚未极端。
• ATR为3,033，显示日常波动性较高，意味着波动幅度较大。

对于交易者：

• 看跌RSI + 高ATR = 卖压活跃并受到波动性支持。
• 如果RSI接近30而ATR保持高位，市场不仅在下跌，而是被强势抛售。超卖的情况将更为重要。
• 如果RSI开始回升而ATR仍然保持高位，那么任何反弹很可能会有一些真正的力量支持，而不仅仅是一次弱势反弹。

( ATR 注意事项：

滞后指标ATR基于过去的价格波动。它告诉你波动性曾经如何，而不一定是将来会如何。

没有方向性偏差ATR并不告诉你市场将朝哪个方向移动，只告诉你典型的移动幅度。

平滑数据像所有移动平均线一样，ATR对突发波动变化的反应可能较慢。

市场背景很重要在趋势市场中，ATR的表现与横盘市场中有所不同。始终考虑更大的背景。

) 大佬提示：ATR:

1. 使用多个时间框架

• 每日ATR: 用于波段交易和仓位管理
• 4小时ATR: 用于日内交易设置
• 1小时ATR： 精准入场时机

2. 经济日历集成

ATR往往在重大新闻事件期间激增。请相应地规划您的仓位大小和止损位置。

3. 周末效应

加密市场全天候交易，但波动模式在周末往往会变化。考虑对工作日与周末进行单独的ATR计算。

在 Bitfinex 上试用：

1. 登录 Bitfinex
2. 选择任意主要交易对
3. 添加ATR指标 ###从标准的14个周期开始。长度可以在ATR设置中调整###
4. 观察 ATR 在不同市场条件下的变化
5. 练习使用ATR进行止损设置
6. 注意ATR与主要价格变动之间的相关性

在Bitfinex中体验ATR。原始比特币交易所。

文章《图表解码系列：平均真实范围 - 帮助您选择目标和获利的波动性工具》首先出现在Bitfinex博客上。