Den Bindungsmechanismus von Olympus Pro verstehen

Olympus Pro verwendet einen Bindungsmechanismus, der es DeFi-Protokollen ermöglicht, ihre eigene Liquidität zu erwerben und zu kontrollieren. Bei diesem Prozess werden Governance-Token mit einem Abschlag im Austausch gegen Liquiditätsanbieter-Token (LP) oder andere Vermögenswerte wie Stablecoins (z. B. DAI, USDC) verkauft. Benutzer, die am Bonding teilnehmen, erhalten diese Token mit Rabatt, die dann über einen Zeitraum von normalerweise fünf bis sieben Tagen unverfallbar werden. Dieser Mechanismus trägt dazu bei, sicherzustellen, dass die Liquidität nicht sofort abgezogen wird, wodurch die Stabilität des Protokollschatzes gewahrt bleibt.

Der Bonding-Mechanismus bringt sowohl für das Protokoll als auch für seine Benutzer Vorteile.

Für das Protokoll stellt es eine nachhaltige, direkt kontrollierte Liquiditätsquelle dar, die die Abhängigkeit von externen Liquiditätsanbietern verringert und auch die negativen Auswirkungen des Liquiditäts-Minings abmildert, bei dem Benutzer andernfalls möglicherweise vorübergehend Liquidität bereitstellen, um Belohnungen zu erhalten, und diese dann abziehen, was möglicherweise zur Volatilität beiträgt. Für Benutzer bietet es die Möglichkeit, verschiedene Ökosystem-Token mit einem Rabatt zu erwerben und so von zukünftigen Preissteigerungen zu profitieren.

Der Bindungsmechanismus von Olympus Pro ist ein Prozess, bei dem Benutzer Liquiditätsanbieter-Token (LP) oder andere Vermögenswerte gegen rabattierte OHM-Token eintauschen können.

Hier ist eine detaillierte Schritt-für-Schritt-Erklärung des Klebevorgangs:

1. Asset Exchange: Benutzer stellen dem Olympus Pro-Protokoll LP-Token oder Assets wie DAI oder ETH bereit.
2. Rabattangebot: Im Gegenzug erhalten Benutzer OHM-Token zu einem ermäßigten Preis, der normalerweise unter dem Marktwert liegt.
3. Vesting-Zeitraum: Die Vesting-Periode für diese OHM-Tokens beträgt normalerweise fünf bis sieben Tage. Während dieser Zeit werden die Token schrittweise freigegeben, um einen sofortigen Verkauf zu verhindern und die Liquidität zu stabilisieren.
4. Endgültige Einlösung: Nach der Sperrfrist können Benutzer ihre OHM-Token vollständig einfordern.

Dieser Mechanismus stellt sicher, dass die Liquidität innerhalb des Protokolls verbleibt, wodurch die durch plötzliche Liquiditätsentzüge verursachte Volatilität verringert und ein stabileres Finanzumfeld für das Protokoll und seine Benutzer geschaffen wird.

Protokolleigene Liquidität (POL)

Protocol-Owned Liquidity (POL) ist ein von Olympus DAO ins Leben gerufenes Konzept, um die Herausforderungen der Aufrechterhaltung nachhaltiger Liquidität im dezentralen Finanzwesen (DeFi) zu bewältigen.

Traditionelles Liquiditäts-Mining führt häufig zu vorübergehender Liquidität, da Benutzer ihre Gelder auf Protokolle verschieben, die höhere Anreize bieten. Dies wird als „Söldnerkapital“ bezeichnet, wenn Investoren nur den besten Anreizen hinterherjagen, sich an einem Protokoll zu beteiligen. POL bietet eine Lösung für diese Situation, indem es sicherstellt, dass das Protokoll selbst über Liquidität verfügt, wodurch ein stabilerer und zuverlässigerer Liquiditätspool entsteht.

So funktioniert POL

1. Liquiditätsbeschaffung: Über den Bonding-Mechanismus können Benutzer Liquiditätsanbieter-Token (LP) oder andere Vermögenswerte wie Stablecoins gegen preisreduzierte OHM-Token eintauschen. Bei diesem Prozess bietet das Protokoll seine Governance-Token im Austausch für diese Vermögenswerte zu einem ermäßigten Preis an.
2. Sperrfrist: Die von Benutzern erhaltenen OHM-Token mit Rabatt unterliegen einer Sperrfrist, die normalerweise fünf bis sieben Tage beträgt. Dies verhindert sofortige Verkäufe und trägt zur Wahrung der Marktstabilität bei.
3. Liquiditätskontrolle: Die vom Protokoll empfangenen LP-Token werden in seiner Schatzkammer aufbewahrt. Durch den Besitz dieser LP-Token hat das Protokoll direkte Kontrolle über seine Liquiditätspools an dezentralen Börsen (DEXs). Diese Kontrolle ist sehr hilfreich, um eine konstante Liquidität bereitzustellen und Schwankungen zu vermeiden, die durch den Abzug von Mitteln externer Liquiditätsanbieter verursacht werden.
4. Erzielung von Einnahmen: Mit POL verdient das Protokoll Gebühren aus Transaktionen innerhalb seiner Liquiditätspools. Diese Gebühren entstehen durch den Handel der Benutzer innerhalb der Pools und sorgen für eine stetige Einnahmequelle, mit der der Betrieb und das Wachstum des Protokolls unterstützt werden können.

Vorteile von POL

• Stabilität: POL stellt sicher, dass für den Handel immer Liquidität zur Verfügung steht, wodurch das Risiko von Liquiditätskrisen verringert wird.
• Nachhaltigkeit: Da das Protokoll über seine eigene Liquidität verfügt, ist es nicht auf externe Anreize angewiesen, um Liquiditätsanbieter anzuziehen. Dadurch werden die mit Anreizen mit hohen Erträgen verbundenen Kosten reduziert.
• Auswirkungen auf den Markt: POL ermöglicht dem Protokoll, seine Liquidität strategisch zu verwalten, was zur Wahrung der Preisstabilität beiträgt und das Risiko einer Marktmanipulation durch externe Liquiditätsanbieter verringert.
• Vertrauen in die Community: Indem die Kontrolle über die Liquidität des Protokolls beibehalten wird, kann es eine engagiertere und stabilere Community fördern, in der Benutzer eher in das Protokoll investiert bleiben, wenn sie ein konsistentes und zuverlässiges Liquiditätsmanagement sehen, anstatt nur dem Profit um des Profits willen nachzujagen.

POL-Implementierung

Olympus DAO hat POL effektiv implementiert, wobei über 99 % seines OHM-DAI-Paares dem Protokoll gehören. Der Erfolg von POL in Olympus DAO hat zur Übernahme anderer Protokolle durch Olympus Pro geführt, einer Plattform, die POL als Dienst für andere DeFi-Projekte anbietet.

Das POL-Konzept wandelt Liquidität von einer Verbindlichkeit in einen Vermögenswert um. Durch den Besitz von Liquidität kann das Protokoll Gebühren aus Transaktionen verdienen und die Liquidität zur Förderung seiner strategischen Ziele nutzen. Dieser Ansatz steht in starkem Kontrast zu traditionellen Modellen, bei denen die Liquidität nur vorübergehend ist und das Protokoll häufig anfällig für Marktschwankungen ist.

Strategisches Liquiditätsmanagement

Der strategische Einsatz von POL ermöglicht Protokolle, um die Risiken von Liquiditätsschocks zu mindern. In Zeiten von Marktstress können Protokolle mit POL auf ihre eigenen Liquiditätsreserven zurückgreifen, um den Betrieb aufrechtzuerhalten und ihre Token-Preise zu stützen. Diese Stabilität trägt dazu bei, Vertrauen bei den Benutzern aufzubauen und langfristige Investoren anzuziehen, die nach zuverlässigen und nachhaltigen DeFi-Projekten suchen. Durch die Möglichkeit, die Liquidität intern zu verwalten, können Protokolle zudem schneller innovativ sein und sich an veränderte Marktbedingungen anpassen, wodurch ein dynamischeres und widerstandsfähigeres Ökosystem entsteht.

Highlights

• Bindungsmechanismus: Die Bindung von Olympus Pro ermöglicht es Benutzern, LP-Token oder andere Vermögenswerte gegen rabattierte OHM-Token einzutauschen, die über einen Zeitraum unverfallbar sind, um einen sofortigen Verkauf zu verhindern und die Liquidität zu stabilisieren.
• Sperrfrist: Die Sperrfrist für gebundene OHM-Token beträgt normalerweise fünf bis sieben Tage. Dadurch wird eine schrittweise Freigabe gewährleistet und das Risiko eines sofortigen Marktdumpings verringert.
• Liquiditätskontrolle: Das Protokoll behält die Kontrolle über die durch Bonding erworbenen LP-Token und integriert sie in seine Schatzkammer, um eine konstante Liquidität zu gewährleisten und größere Trades ohne erhebliche Auswirkungen auf den Preise zu unterstützen.
• Erzielung von Einnahmen: Durch Protocol-Owned Liquidity (POL) kann das Protokoll Gebühren aus Transaktionen innerhalb seiner Liquiditätspools verdienen, was einen stetigen Einkommensstrom sichert und die wirtschaftliche Stabilität stärkt.
• Strategisches Management: POL ermöglicht dem Protokoll, seine Liquidität strategisch zu verwalten, wodurch die Abhängigkeit von externen Anbietern verringert und ein nachhaltigeres und widerstandsfähigeres DeFi-Ökosystem gefördert wird.