Hành trình thăng trầm của Saddle Finance: Từ đối thủ của Curve đến kết cục thanh lý
Saddle Finance từng được coi là đối thủ tiềm năng của Curve, đã nhận được 11,8 triệu đô la đầu tư qua hai vòng gọi vốn vào năm 2021, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức nổi tiếng.
Tuy nhiên, gần đây, cộng đồng Saddle đã đề xuất đóng cửa hoạt động và thanh lý tài sản. Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị tài sản bị khóa của Saddle Finance (TVL) chỉ còn 3.68 triệu USD, và giá trị vốn hóa thị trường của token quản trị $SDL cũng chỉ là 917.000 USD. Dự án từng được chú ý này đã đi đến bước này như thế nào?
Phát triển ban đầu và kế hoạch airdrop
Một điểm khác biệt chính giữa Saddle và Curve là ngôn ngữ lập trình được sử dụng khác nhau. Saddle sử dụng ngôn ngữ Solidity, điều này giúp nó tránh được vấn đề lỗ hổng gần đây đã ảnh hưởng đến Curve.
Saddle đã nhận được 4,3 triệu đô la vốn hạt giống từ nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng khi ra mắt vào tháng 1 năm 2021. Trước khi ra mắt, Saddle cũng đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán từ các tổ chức an ninh.
Mặc dù ban đầu Saddle không phát hành token quản trị, nhưng thị trường thường mong đợi một token sẽ được phát hành. Đối với các sàn giao dịch phi tập trung, tính thanh khoản là rất quan trọng và việc phát hành token quản trị là một phương tiện quan trọng để thu hút các nhà cung cấp thanh khoản. Các nhà đầu tư hàng đầu, nhiều cuộc kiểm toán bảo mật và kỳ vọng airdrop đã khiến Saddle rất lo ngại ngay khi nó được ra mắt.
Tuy nhiên, những kỳ vọng quá cao cũng đã mang lại vấn đề. Trong giai đoạn đầu ra mắt, một lượng lớn nhà cung cấp thanh khoản đã đổ vào, dẫn đến sự mất cân bằng về tỷ lệ tài sản và giá trong quỹ, gây ra một số tổn thất cho người dùng.
Vào tháng 11 năm 2021, Saddle đã thông báo phát hành token quản trị và khởi động phần thưởng khai thác thanh khoản, dự định airdrop 15% tổng số token cho người dùng. Đến giữa năm 2022, token $SDL bắt đầu lưu thông. Ngoài airdrop $SDL, một số dự án liên quan khác cũng đã phát thưởng cho những nhà cung cấp thanh khoản sớm của Saddle. Những yếu tố này đã mang lại sự nổi tiếng rất cao cho Saddle trong giai đoạn ra mắt ban đầu và thời gian airdrop.
gặp phải cuộc tấn công của hacker và đi đến suy thoái
Vào ngày 30 tháng 4 năm 2022, quỹ Saddle sUSDv2 đã bị tấn công bởi hacker. Theo báo cáo, điều này xảy ra do một lỗi trong thư viện MetaSwapUtils phiên bản cũ, không tính toán đúng giá trị của token LP trong quá trình giao dịch. Hacker đã lợi dụng vay chớp nhoáng để thực hiện một loạt các thao tác, thao túng giá token LP và từ đó thu được một lượng lớn tài sản.
Cuộc tấn công này đã khiến Saddle mất 11 triệu đô la, trong đó 3,8 triệu đô la đã được trả lại bởi các hacker mũ trắng. Tuy nhiên, một số phát ngôn của Saddle trong quá trình xử lý sự kiện đã gây ra sự không hài lòng cho người dùng.
Dựa vào dữ liệu TVL, có thể thấy rằng lượng tài sản khóa của Saddle đã giảm mạnh từ 280 triệu đô la xuống còn 120 triệu đô la trước khi bị tấn công. Vào tháng 5 năm 2022, khi UST sụp đổ, lượng tài sản khóa của Saddle tiếp tục giảm xuống còn 70 triệu đô la và từ đó vẫn ở trong tình trạng ảm đạm.
Kế hoạch thanh lý
Gần đây, cộng đồng Saddle đã đề xuất giải thể cộng đồng và phân bổ tài sản còn lại. Lý do chính được đưa ra trong đề xuất bao gồm:
Nhiều nhà đóng góp cốt lõi dự định ngừng làm việc trước cuối tháng 9 năm 2023
Cuộc tấn công của hacker gần đây vào Curve đã làm nổi bật những rủi ro an ninh tiềm ẩn
Giá trị kho tài sản của giao thức đã vượt qua giá trị vốn hóa lưu thông của token
Tiếp tục hoạt động gặp khó khăn trong quản lý và phối hợp
Hiện tại, quỹ tài chính chủ yếu nắm giữ 1.545 triệu $ARB token. Đề xuất gợi ý thanh lý tất cả các khoản tiền còn lại thành $ARB và phân phối cho người dùng theo tỷ lệ nắm giữ $SDL và veSDL.
Theo đề xuất, mỗi $SDL có thể nhận được khoảng 0,0026 đô la giá trị airdrop $ARB. Tính đến ngày 10 tháng 8, giá thị trường của $SDL là 0,00209 đô la, thấp hơn giá trị airdrop dự kiến.
Trong trường hợp tỷ lệ sử dụng dự án thấp nhưng quỹ vẫn còn dư, việc thanh lý dường như là một cách kết thúc khả thi. Phần lớn cộng đồng đồng ý với việc thanh lý, nhưng vẫn còn một số câu hỏi về các chi tiết thực hiện cụ thể, chẳng hạn như tỷ lệ trọng số của $SDL và veSDL, thời điểm chụp nhanh, v.v.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Saddle Finance đi vào quy trình thanh lý Từ đối thủ của Curve đến sự sụp đổ TVL
Hành trình thăng trầm của Saddle Finance: Từ đối thủ của Curve đến kết cục thanh lý
Saddle Finance từng được coi là đối thủ tiềm năng của Curve, đã nhận được 11,8 triệu đô la đầu tư qua hai vòng gọi vốn vào năm 2021, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức nổi tiếng.
Tuy nhiên, gần đây, cộng đồng Saddle đã đề xuất đóng cửa hoạt động và thanh lý tài sản. Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị tài sản bị khóa của Saddle Finance (TVL) chỉ còn 3.68 triệu USD, và giá trị vốn hóa thị trường của token quản trị $SDL cũng chỉ là 917.000 USD. Dự án từng được chú ý này đã đi đến bước này như thế nào?
Phát triển ban đầu và kế hoạch airdrop
Một điểm khác biệt chính giữa Saddle và Curve là ngôn ngữ lập trình được sử dụng khác nhau. Saddle sử dụng ngôn ngữ Solidity, điều này giúp nó tránh được vấn đề lỗ hổng gần đây đã ảnh hưởng đến Curve.
Saddle đã nhận được 4,3 triệu đô la vốn hạt giống từ nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng khi ra mắt vào tháng 1 năm 2021. Trước khi ra mắt, Saddle cũng đã trải qua nhiều cuộc kiểm toán từ các tổ chức an ninh.
Mặc dù ban đầu Saddle không phát hành token quản trị, nhưng thị trường thường mong đợi một token sẽ được phát hành. Đối với các sàn giao dịch phi tập trung, tính thanh khoản là rất quan trọng và việc phát hành token quản trị là một phương tiện quan trọng để thu hút các nhà cung cấp thanh khoản. Các nhà đầu tư hàng đầu, nhiều cuộc kiểm toán bảo mật và kỳ vọng airdrop đã khiến Saddle rất lo ngại ngay khi nó được ra mắt.
Tuy nhiên, những kỳ vọng quá cao cũng đã mang lại vấn đề. Trong giai đoạn đầu ra mắt, một lượng lớn nhà cung cấp thanh khoản đã đổ vào, dẫn đến sự mất cân bằng về tỷ lệ tài sản và giá trong quỹ, gây ra một số tổn thất cho người dùng.
Vào tháng 11 năm 2021, Saddle đã thông báo phát hành token quản trị và khởi động phần thưởng khai thác thanh khoản, dự định airdrop 15% tổng số token cho người dùng. Đến giữa năm 2022, token $SDL bắt đầu lưu thông. Ngoài airdrop $SDL, một số dự án liên quan khác cũng đã phát thưởng cho những nhà cung cấp thanh khoản sớm của Saddle. Những yếu tố này đã mang lại sự nổi tiếng rất cao cho Saddle trong giai đoạn ra mắt ban đầu và thời gian airdrop.
gặp phải cuộc tấn công của hacker và đi đến suy thoái
Vào ngày 30 tháng 4 năm 2022, quỹ Saddle sUSDv2 đã bị tấn công bởi hacker. Theo báo cáo, điều này xảy ra do một lỗi trong thư viện MetaSwapUtils phiên bản cũ, không tính toán đúng giá trị của token LP trong quá trình giao dịch. Hacker đã lợi dụng vay chớp nhoáng để thực hiện một loạt các thao tác, thao túng giá token LP và từ đó thu được một lượng lớn tài sản.
Cuộc tấn công này đã khiến Saddle mất 11 triệu đô la, trong đó 3,8 triệu đô la đã được trả lại bởi các hacker mũ trắng. Tuy nhiên, một số phát ngôn của Saddle trong quá trình xử lý sự kiện đã gây ra sự không hài lòng cho người dùng.
Dựa vào dữ liệu TVL, có thể thấy rằng lượng tài sản khóa của Saddle đã giảm mạnh từ 280 triệu đô la xuống còn 120 triệu đô la trước khi bị tấn công. Vào tháng 5 năm 2022, khi UST sụp đổ, lượng tài sản khóa của Saddle tiếp tục giảm xuống còn 70 triệu đô la và từ đó vẫn ở trong tình trạng ảm đạm.
Kế hoạch thanh lý
Gần đây, cộng đồng Saddle đã đề xuất giải thể cộng đồng và phân bổ tài sản còn lại. Lý do chính được đưa ra trong đề xuất bao gồm:
Hiện tại, quỹ tài chính chủ yếu nắm giữ 1.545 triệu $ARB token. Đề xuất gợi ý thanh lý tất cả các khoản tiền còn lại thành $ARB và phân phối cho người dùng theo tỷ lệ nắm giữ $SDL và veSDL.
Theo đề xuất, mỗi $SDL có thể nhận được khoảng 0,0026 đô la giá trị airdrop $ARB. Tính đến ngày 10 tháng 8, giá thị trường của $SDL là 0,00209 đô la, thấp hơn giá trị airdrop dự kiến.
Trong trường hợp tỷ lệ sử dụng dự án thấp nhưng quỹ vẫn còn dư, việc thanh lý dường như là một cách kết thúc khả thi. Phần lớn cộng đồng đồng ý với việc thanh lý, nhưng vẫn còn một số câu hỏi về các chi tiết thực hiện cụ thể, chẳng hạn như tỷ lệ trọng số của $SDL và veSDL, thời điểm chụp nhanh, v.v.