Triển vọng thị trường tài sản tiền điện tử năm 2025: Tài chính phi tập trung và AI trở thành chủ đề đầu tư cốt lõi
Trước khi đi sâu vào triển vọng thị trường tài sản tiền điện tử năm 2025, chúng ta cần tạm gác lại những quan niệm hiện có và xem xét nội dung sắp được chia sẻ với một tâm thế cởi mở. Từ góc độ vĩ mô, chủ đề đầu tư Web3 có thể được chia thành hai loại chính: hạ tầng và ứng dụng.
Chiến lược đầu tư thường có thể chia thành hai loại: một loại có vẻ bình thường trong ngắn hạn nhưng có thể mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn; loại khác thì gây hứng thú trong ngắn hạn nhưng cuối cùng có thể không có giá trị. Hầu hết các nhà đầu tư Tài sản tiền điện tử khi tham gia thị trường thường theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng và đáng kể, và sẵn sàng chấp nhận rủi ro tương ứng. Do đó, đầu tư theo chu kỳ trở thành lựa chọn phổ biến, loại hình đầu tư này thường có hiệu quả trong ngắn hạn, chỉ có hiệu lực trong các chu kỳ bò cụ thể.
Năm 2025 dự kiến sẽ trở thành "năm đầu tiên về quy định" trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử. Các nền kinh tế lớn như Mỹ dự kiến sẽ đưa ra các quy định liên quan, điều này không chỉ tăng cường niềm tin cho các nhà đầu tư truyền thống (đặc biệt là thế hệ lớn tuổi), mà còn sàng lọc ra một số ít dự án thực sự có tiềm năng - chỉ những dự án có nền tảng vững chắc và dòng tiền ổn định mới có thể nổi bật.
Thị trường có thể chào đón một làn sóng mới của các nhà đầu tư truyền thống. Những nhà đầu tư này có "tiền cũ" và sẽ lần đầu tiên tham gia vào lĩnh vực tài sản tiền điện tử. Họ sẽ không mù quáng đầu tư chỉ vì sự thổi phồng của thị trường, mà sẽ nghiên cứu nghiêm túc các dự án, phân tích kỹ lưỡng các báo cáo và dữ liệu, chỉ đưa ra quyết định đầu tư khi điều đó hợp lý.
Trong bối cảnh như vậy, Tài chính phi tập trung (DeFi) và giao thức lớp một blockchain (L1) sẽ trở thành những chủ đề đầu tư được các nhà đầu tư truyền thống ưa chuộng. Do vốn hóa thị trường của các dự án DeFi thấp hơn, không gian tăng trưởng của chúng lớn hơn và phù hợp cao với các yếu tố cơ bản và dữ liệu. Năm nay, một số dự án DeFi đã tạo ra doanh thu vượt qua 100 triệu USD, điều này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư truyền thống.
Các nhà đầu tư truyền thống có quy mô vốn lớn, và nguồn vốn dồi dào là chìa khóa cho sự tăng trưởng lành mạnh của thị trường. Đáng chú ý là, nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư truyền thống. Có thể dự đoán rằng DeFi cuối cùng sẽ trở thành một trong những hướng đi quan trọng cho các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu. Một công ty quản lý tài sản nổi tiếng đã bắt đầu hợp tác với các dự án DeFi, xu hướng này đang dần được hình thành.
DeFi không phải là một khoản đầu tư theo chu kỳ, mà giống như một khoản đầu tư dài hạn, tương tự như thái độ của các nhà đầu tư đối với BTC và ETH trong quá khứ. Tiềm năng dài hạn của một giao thức cho vay nổi tiếng nào đó có thể được xem là tương đương với ETH. Khi đầu tư vào các dự án DeFi hàng đầu, có thể chú trọng vào sự phát triển lâu dài; trong khi khi chọn đầu tư vào các dự án DeFi gốc mới, có thể xem xét lợi nhuận ngắn hạn, những dự án này cũng có thể mang lại nhiều lần hoặc thậm chí cao hơn nữa lợi nhuận.
Trong thị trường tiền điện tử do DeFi dẫn dắt, nhiều dự án mới nổi sẽ lần lượt xuất hiện, một số dự án lâu đời cũng sẽ được chú ý trở lại. Thị trường sẽ chứng kiến làn sóng tăng giá xung quanh những dự án này. Trong lĩnh vực DeFi, nhiều ứng dụng hàng đầu đang có kế hoạch chuyển mình thành các dự án hạ tầng cơ sở. Sự chuyển mình này sẽ nâng cao tiềm năng giá trị của các mã thông báo, có thể trong năm tới sẽ có các dự án công bố điều chỉnh cơ chế phí giao dịch, các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho điều này. Những thay đổi này sẽ tiếp thêm động lực mạnh mẽ cho câu chuyện phát triển của DeFi.
Dự kiến Tài chính phi tập trung sẽ ít nhất chiếm ưu thế trong hai quý của năm tới, tương tự như hiệu suất của AI trong năm nay. Đối với AI, năm 2025 có thể sẽ bị chỉ trích rộng rãi trong văn hóa đại chúng do sự mở rộng nhanh chóng và không kiểm soát của nó. Cuộc thảo luận về "AI có trách nhiệm" sẽ trở thành tâm điểm. Các hoạt động thị trường xung quanh cơ sở hạ tầng AI mã hóa, các tác nhân AI và việc phát hành tác nhân ban đầu có thể sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh do câu chuyện "AI có trách nhiệm".
Trước đó, các tác nhân AI có thể trải qua một đợt tăng trưởng bùng nổ. Hiện tại trên thị trường đã có 13.000 tác nhân, dự kiến con số này sẽ tăng ít nhất lên 100.000. Sau đó, có thể sẽ bước vào giai đoạn bùng nổ và vỡ vào năm tiếp theo. Cụ thể là vào quý nào sẽ phụ thuộc vào tiến trình thời gian của các sự kiện liên quan đến quản lý AI.
Quy định sẽ dẫn đến sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng quyền riêng tư, do đó, các dự án chính liên quan đến DeFi bí mật, tính toán riêng tư, lưu trữ riêng tư và suy diễn riêng tư sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn, và sự chú ý này cũng sẽ phản ánh trên hiệu suất tài sản của chúng.
Thị trường Meme sẽ tiếp tục sôi động. Mặc dù các cơ quan quản lý có thể không ủng hộ, nhưng mọi người sẽ luôn tìm ra cách tham gia. Các nhà đầu cơ sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội trong số 100,000 đồng coin mới được thêm vào mỗi ngày. Một số Meme đã được thiết lập có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nghiêm túc hơn. Ngay cả khi không thích Meme, cũng nên xem xét việc dành một phần đầu tư cho chúng.
Năm 2025 cũng sẽ là năm mà ví Web3 di động và ứng dụng siêu hiện ra. Gần đây, một công ty ví Web3 đã niêm yết trên Nasdaq với định giá 1,2 tỷ USD, điều này có thể thúc đẩy cơn sốt đầu cơ cho các token liên quan đến ví Web3 có hiệu suất doanh thu mạnh mẽ trong năm tới.
Tóm tắt triển vọng thị trường tài sản tiền điện tử năm 2025:
DeFi và AI sẽ trở thành hai câu chuyện cốt lõi, trong đó DeFi có khả năng chiếm ưu thế.
AI thông minh có thể bước vào giai đoạn bong bóng
Đầu cơ Meme sẽ thu hút nhiều người tham gia hơn
Mạng cơ sở hạ tầng vật lý bảo mật và phi tập trung (DePIN) sẽ nổi bật trong một quý nào đó.
Ví Web3 sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn, thúc đẩy việc áp dụng chính thống thông qua hướng dẫn người dùng thuận tiện và trải nghiệm chất lượng.
Cần lưu ý rằng những quan điểm này chỉ đại diện cho ý kiến cá nhân và không nên được coi là lời khuyên đầu tư chuyên nghiệp. Các nhà đầu tư nên đưa ra phán đoán dựa trên tình hình cá nhân và sở thích rủi ro của mình.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: DeFi chiếm ưu thế, AI có thể đối mặt với điều chỉnh
Triển vọng thị trường tài sản tiền điện tử năm 2025: Tài chính phi tập trung và AI trở thành chủ đề đầu tư cốt lõi
Trước khi đi sâu vào triển vọng thị trường tài sản tiền điện tử năm 2025, chúng ta cần tạm gác lại những quan niệm hiện có và xem xét nội dung sắp được chia sẻ với một tâm thế cởi mở. Từ góc độ vĩ mô, chủ đề đầu tư Web3 có thể được chia thành hai loại chính: hạ tầng và ứng dụng.
Chiến lược đầu tư thường có thể chia thành hai loại: một loại có vẻ bình thường trong ngắn hạn nhưng có thể mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn; loại khác thì gây hứng thú trong ngắn hạn nhưng cuối cùng có thể không có giá trị. Hầu hết các nhà đầu tư Tài sản tiền điện tử khi tham gia thị trường thường theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng và đáng kể, và sẵn sàng chấp nhận rủi ro tương ứng. Do đó, đầu tư theo chu kỳ trở thành lựa chọn phổ biến, loại hình đầu tư này thường có hiệu quả trong ngắn hạn, chỉ có hiệu lực trong các chu kỳ bò cụ thể.
Năm 2025 dự kiến sẽ trở thành "năm đầu tiên về quy định" trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử. Các nền kinh tế lớn như Mỹ dự kiến sẽ đưa ra các quy định liên quan, điều này không chỉ tăng cường niềm tin cho các nhà đầu tư truyền thống (đặc biệt là thế hệ lớn tuổi), mà còn sàng lọc ra một số ít dự án thực sự có tiềm năng - chỉ những dự án có nền tảng vững chắc và dòng tiền ổn định mới có thể nổi bật.
Thị trường có thể chào đón một làn sóng mới của các nhà đầu tư truyền thống. Những nhà đầu tư này có "tiền cũ" và sẽ lần đầu tiên tham gia vào lĩnh vực tài sản tiền điện tử. Họ sẽ không mù quáng đầu tư chỉ vì sự thổi phồng của thị trường, mà sẽ nghiên cứu nghiêm túc các dự án, phân tích kỹ lưỡng các báo cáo và dữ liệu, chỉ đưa ra quyết định đầu tư khi điều đó hợp lý.
Trong bối cảnh như vậy, Tài chính phi tập trung (DeFi) và giao thức lớp một blockchain (L1) sẽ trở thành những chủ đề đầu tư được các nhà đầu tư truyền thống ưa chuộng. Do vốn hóa thị trường của các dự án DeFi thấp hơn, không gian tăng trưởng của chúng lớn hơn và phù hợp cao với các yếu tố cơ bản và dữ liệu. Năm nay, một số dự án DeFi đã tạo ra doanh thu vượt qua 100 triệu USD, điều này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư truyền thống.
Các nhà đầu tư truyền thống có quy mô vốn lớn, và nguồn vốn dồi dào là chìa khóa cho sự tăng trưởng lành mạnh của thị trường. Đáng chú ý là, nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư truyền thống. Có thể dự đoán rằng DeFi cuối cùng sẽ trở thành một trong những hướng đi quan trọng cho các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu. Một công ty quản lý tài sản nổi tiếng đã bắt đầu hợp tác với các dự án DeFi, xu hướng này đang dần được hình thành.
DeFi không phải là một khoản đầu tư theo chu kỳ, mà giống như một khoản đầu tư dài hạn, tương tự như thái độ của các nhà đầu tư đối với BTC và ETH trong quá khứ. Tiềm năng dài hạn của một giao thức cho vay nổi tiếng nào đó có thể được xem là tương đương với ETH. Khi đầu tư vào các dự án DeFi hàng đầu, có thể chú trọng vào sự phát triển lâu dài; trong khi khi chọn đầu tư vào các dự án DeFi gốc mới, có thể xem xét lợi nhuận ngắn hạn, những dự án này cũng có thể mang lại nhiều lần hoặc thậm chí cao hơn nữa lợi nhuận.
Trong thị trường tiền điện tử do DeFi dẫn dắt, nhiều dự án mới nổi sẽ lần lượt xuất hiện, một số dự án lâu đời cũng sẽ được chú ý trở lại. Thị trường sẽ chứng kiến làn sóng tăng giá xung quanh những dự án này. Trong lĩnh vực DeFi, nhiều ứng dụng hàng đầu đang có kế hoạch chuyển mình thành các dự án hạ tầng cơ sở. Sự chuyển mình này sẽ nâng cao tiềm năng giá trị của các mã thông báo, có thể trong năm tới sẽ có các dự án công bố điều chỉnh cơ chế phí giao dịch, các nhà đầu tư cần chuẩn bị cho điều này. Những thay đổi này sẽ tiếp thêm động lực mạnh mẽ cho câu chuyện phát triển của DeFi.
Dự kiến Tài chính phi tập trung sẽ ít nhất chiếm ưu thế trong hai quý của năm tới, tương tự như hiệu suất của AI trong năm nay. Đối với AI, năm 2025 có thể sẽ bị chỉ trích rộng rãi trong văn hóa đại chúng do sự mở rộng nhanh chóng và không kiểm soát của nó. Cuộc thảo luận về "AI có trách nhiệm" sẽ trở thành tâm điểm. Các hoạt động thị trường xung quanh cơ sở hạ tầng AI mã hóa, các tác nhân AI và việc phát hành tác nhân ban đầu có thể sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh do câu chuyện "AI có trách nhiệm".
Trước đó, các tác nhân AI có thể trải qua một đợt tăng trưởng bùng nổ. Hiện tại trên thị trường đã có 13.000 tác nhân, dự kiến con số này sẽ tăng ít nhất lên 100.000. Sau đó, có thể sẽ bước vào giai đoạn bùng nổ và vỡ vào năm tiếp theo. Cụ thể là vào quý nào sẽ phụ thuộc vào tiến trình thời gian của các sự kiện liên quan đến quản lý AI.
Quy định sẽ dẫn đến sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng quyền riêng tư, do đó, các dự án chính liên quan đến DeFi bí mật, tính toán riêng tư, lưu trữ riêng tư và suy diễn riêng tư sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn, và sự chú ý này cũng sẽ phản ánh trên hiệu suất tài sản của chúng.
Thị trường Meme sẽ tiếp tục sôi động. Mặc dù các cơ quan quản lý có thể không ủng hộ, nhưng mọi người sẽ luôn tìm ra cách tham gia. Các nhà đầu cơ sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội trong số 100,000 đồng coin mới được thêm vào mỗi ngày. Một số Meme đã được thiết lập có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nghiêm túc hơn. Ngay cả khi không thích Meme, cũng nên xem xét việc dành một phần đầu tư cho chúng.
Năm 2025 cũng sẽ là năm mà ví Web3 di động và ứng dụng siêu hiện ra. Gần đây, một công ty ví Web3 đã niêm yết trên Nasdaq với định giá 1,2 tỷ USD, điều này có thể thúc đẩy cơn sốt đầu cơ cho các token liên quan đến ví Web3 có hiệu suất doanh thu mạnh mẽ trong năm tới.
Tóm tắt triển vọng thị trường tài sản tiền điện tử năm 2025:
Cần lưu ý rằng những quan điểm này chỉ đại diện cho ý kiến cá nhân và không nên được coi là lời khuyên đầu tư chuyên nghiệp. Các nhà đầu tư nên đưa ra phán đoán dựa trên tình hình cá nhân và sở thích rủi ro của mình.