ราคาสกุลเงินดิจิทัลพุ่งสูงขึ้น ทรัพย์สินทางกายหยุดชะงัก... ทองคำและหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่แข็งแกร่ง NVIDIA ผลประกอบการน่าจับตามอง

นิวยอร์กตลาดหุ้นต่อเนื่องสองวันตามแนวโน้มฟื้นตัว ตลาดคริปโตพุ่งแรง วัสดุมีค่าแข็งแกร่ง นักลงทุนจับจ้องผลประกอบการของ NVIDIA (NVDA) ที่ประกาศหลังปิดตลาด

หุ้นซอฟต์แวร์ “เดดแคทรีบาวด์” เข้าสู่วันที่สอง…NASDAQ พุ่งขึ้นต่อเนื่องเกิน 1%

หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ที่ร่วงลงอย่างรุนแรงจากความกลัว AI เมื่อสองวันที่ผ่านมา กลับฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นวันที่สอง อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่เป็นการขึ้นจากแรงซื้อในช่วงเช้า ซึ่งเป็นการฟื้นตัวทางเทคนิคมากกว่าการกลับมาของกลุ่มอย่างแท้จริง

NASDAQ ปรับตัวขึ้นเกิน 1% ติดต่อกันสองวัน ทำสถิติการแสดงผลแข็งแกร่งต่อเนื่องเป็นครั้งแรกในรอบสองเดือน และขึ้นไปยังแนวต้านทางเทคนิคที่จุดรวมของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน ดัชนีเทคโนโลยีขนาดใหญ่อย่าง S&P 500 และ Dow Jones ก็ปิดบวกเป็นวันที่สองเช่นกัน อย่างไรก็ตาม หุ้นขนาดเล็กและดัชนีดาวโจนส์ยังค่อนข้างอ่อนแอ

มุมมองจากวอลล์สตรีทแตกต่างกัน: “ความกลัว AI ถูกเกินจริง” กับ “การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่สำคัญ”

นักเทรดของ JPMorgan ท้าทายรายงานความตื่นตระหนกเกี่ยวกับหุ้นเทคโนโลยีในช่วงนี้ พวกเขามองว่าความเสี่ยงจาก AI ที่จะเปลี่ยนแปลงตลาดไม่ใช่ข้อมูลใหม่ และความตื่นตระหนกของตลาดนั้นเกินเหตุ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงข้อจำกัดด้านพลังการคำนวณและอัตราความผิดพลาดของ AI ที่ยังสูงอยู่ สถานการณ์การว่างงานของพนักงานระดับสูงจำนวนมากในอนาคตอันใกล้นี้ยังเป็นไปได้ยากจนกว่าจะถึงต้นทศวรรษ 2030

ในทางกลับกัน หัวหน้าฝ่าย Delta One ของ Goldman Sachs, ริช พริวโรซกี้ ให้มุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้น เขามองว่าปัญหาหลักของตลาดในตอนนี้ไม่ใช่การต่อสู้ระหว่างหุ้นมูลค่าและหุ้นเติบโต แต่เป็นการทดสอบความแข็งแกร่งของความสามารถในการรับมือของบริษัทต่าง ๆ กล่าวคือ บริษัทเหล่านั้นผลิตสินค้าจริงหรือแค่ได้กำไรจากระบบที่มีประสิทธิภาพต่ำของมนุษย์ ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ เนื่องจาก AI เกี่ยวข้องกับอัตโนมัติและการลดแรงเสียดทาน ซึ่งหมายความว่ารูปแบบธุรกิจที่พึ่งพาแรงเสียดทานจะเผชิญความเสี่ยงเชิงโครงสร้าง

หุ้นสินทรัพย์จริงสองวันพักผ่อนเล็กน้อย…ตลาดสินเชื่อสัญญาณเตือน

วอลล์สตรีทให้ความสนใจในกลุ่มหุ้นที่ยากจะถูกแทนที่ด้วย AI เช่น บริษัทที่มีโรงงาน โครงสร้างพื้นฐาน พลังงาน และทรัพย์สินจริงอื่น ๆ ซึ่งมีความเสี่ยงที่จะถูกแทนที่น้อยกว่า Goldman Sachs จัดกลุ่มนี้เป็นธีม “สินทรัพย์หนัก, ล้าสมัยน้อย” กล่าวคือ เงินทุนไหลเข้าสู่ “บริษัทที่แม้ AI เข้ามาก็จะยังคงอยู่”

หุ้นกลุ่มนี้ยังคงแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ในวันเดียวกันก็เข้าสู่ภาวะปรับฐานเนื่องจากการฟื้นตัวของหุ้นซอฟต์แวร์

ในขณะเดียวกัน สัญญาณเตือนในตลาดสินเชื่อก็เริ่มชัดเจน ตามที่ริช พริวโรซกี้เตือน “ให้จับตาตลาดสินเชื่อ” ตลาดพันธบัตรบริษัทไม่ได้ตามการฟื้นตัวของตลาดหุ้น ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ซิมอน ไวท์ ชี้ให้เห็นว่าโครงสร้างการถือครองพันธบัตรของบริษัทกำลังเปลี่ยนจากธนาคาร (ผู้กำหนดราคา) ไปยัง ETF (ผู้รับราคายอมรับ) แม้จะอยู่ใกล้ระดับดอกเบี้ยต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องก็เพิ่มขึ้น การร่วงลงของหุ้นซอฟต์แวร์ก็สร้างความกังวลต่อหนี้เสียในกลุ่มการลงทุนเอกชนด้วย

ดัชนี VIX (ความผันผวน) ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สอง แต่ดัชนีเบี่ยงเบนยังคงสูง แสดงให้เห็นว่าความไม่แน่นอนในตลาดยังไม่หมดไป

บิทคอยน์พุ่งขึ้น 11% ผลกระทบจากการถอนตัวของ Simplex?

ตลาดคริปโตพุ่งแรง บิทคอยน์ทะยานกว่า 11% หลังจากคดีความของ Simplex ซึ่งเป็นบริษัทแลกเปลี่ยนคริปโตในสหรัฐฯ ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี การเพิ่มขึ้น 8% ในวันเดียวเป็นการขึ้นในรอบสองปีนับตั้งแต่มีนาคม 2025 นักวิเคราะห์มองว่าการถอนตัวของ Simplex ชั่วคราวจากตลาดเป็นผลจากผลกระทบทางกฎหมาย ซึ่งเป็นการปลดปล่อยแรงซื้อที่ถูกกดดันไว้ก่อนหน้านี้

อีเธอเรียมก็กลับขึ้นไปเหนือ 2000 ดอลลาร์อีกครั้ง ทำสถิติสูงสุดในรอบสองสัปดาห์

ทองคำและเงินแข็งแกร่งขึ้น ราคาทองทะลุ 5200 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่เงินทะลุ 91 ดอลลาร์ เนื่องจากผลตอบแทนจากเงินและทองมีความแตกต่างกันมาก ทำให้สัดส่วนทองต่อเงินลดลงเหลือ 57 เท่า ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม หลังจากตลาด CME เปิดการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชันในช่วงเย็น ราคาทอง เงิน และแพลทินัมก็ผันผวนอย่างรวดเร็ว

ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย และเมื่อคำนวณเป็นรายสัปดาห์ก็กลายเป็นลบ

ตลาดพันธบัตรและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

ตลาดพันธบัตรมีเสถียรภาพในระดับหนึ่ง ผลตอบแทนปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อย 1-2 จุดฐาน แต่คาดการณ์การลดดอกเบี้ยในปี 2026 ก็ลดลงจาก 65 จุดฐานเหลือ 53 จุดฐาน ซึ่งเป็นการปรับมุมมองแบบเข้มงวดขึ้น

ราคาน้ำมันดิบร่วงลง เนื่องจากสต็อกเพิ่มขึ้นอย่างมากและสัญญาณการคลายความตึงเครียดทางการเมืองในภูมิภาคที่เกี่ยวข้องกับ Hezbollah

ข่าวเด่นวันนี้: ผลประกอบการ NVIDIA

ทุกสายตาจับจ้องผลประกอบการของ NVIDIA ที่ประกาศหลังปิดตลาด ราคาหุ้นของ NVIDIA อยู่ในช่วงการซื้อขาย 60 วันที่แคบที่สุดตั้งแต่ปี 2021 คาดว่าผลประกอบการจะก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงแนวทางอย่างมีนัยสำคัญ

นักเทรดของ Goldman Sachs กล่าวว่า นักลงทุนส่วนใหญ่มักยังคงถือครอง NVIDIA และอาจให้ความสนใจกับแนวโน้มรายได้ในปี 2027 ความต้องการของลูกค้าแบบไม่ดั้งเดิม สถานการณ์การแข่งขัน และแนวโน้มธุรกิจในจีน รวมถึงคำแนะนำเกี่ยวกับชิป Blackwell และ Rubin ก็เป็นจุดสนใจสำคัญเช่นกัน