บิตคอยน์ร่วงหลุด 73,000 ดอลลาร์ในวันอังคาร สร้างระดับต่ำสุดตั้งแต่การเลือกตั้งของทรัมป์ สหรัฐฯ ยิงโดรนของอิหร่านตก ทำให้เกิดอารมณ์หลบความเสี่ยง ทองคำปรับขึ้น 6.7% เงินฝากเงินแท่งเพิ่มขึ้น 10% Glassnode แสดงให้เห็นว่ามี 44% ของอุปทานบิตคอยน์อยู่ในภาวะขาดทุน การชำระบัญชี 6.63 พันล้านดอลลาร์ RSI แตะ 30 อาจเป็นสัญญาณว่าราคาจะร่วงลงอีก 20% ไปทดสอบ 60,000 ดอลลาร์
ความขัดแย้งระหว่างอิหร่าน-สหรัฐฯ กระตุ้นความกลัวหลบความเสี่ยง
สาเหตุที่บิตคอยน์ร่วงในวันนี้คือสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ร้อนระอุขึ้นอย่างกะทันหัน นักข่าวรอยเตอร์ Idrees Ali โพสต์บนแพลตฟอร์ม X เมื่อวันอังคารว่า กองทัพเรือสหรัฐฯ ยิงโดรนของอิหร่านตกในอ่าวอาหรับ ใกล้เรือบรรทุกเครื่องบิน “อับราฮัม ลินคอล์น” ในโพสต์อีกอัน เขาแจ้งว่าโดรน “ผู้เห็นเหตุการณ์-139” ของอิหร่าน ถูกยิงตกโดยเครื่องบินรบ F-35
โฆษกกองบัญชาการกลางของกองทัพสหรัฐฯ Tim Hawkins กล่าวเมื่อวันอังคารว่า กองทัพสหรัฐฯ ยิงโดรนอิหร่านตกในอ่าวอาหรับในวันนั้น พร้อมระบุว่าโดรนดังกล่าวกำลัง “ท้าทาย” ใกล้เรือบรรทุกเครื่องบิน “อับราฮัม ลินคอล์น” ซึ่งกำลังเดินทางในอ่าวอาหรับ หัวหน้าโฆษกกล่าวว่า “เรือบรรทุกเครื่องบินลินคอล์น” อยู่ห่างจากชายฝั่งใต้ของอิหร่านประมาณ 500 ไมล์ โดรนของอิหร่าน “ผู้เห็นเหตุการณ์-139” ถูกยิงตกโดยเครื่องบินรบ F-35C ของเรือบรรทุกเครื่องบินลินคอล์น
โฆษกทำเนียบขาว Levitt ยืนยันในภายหลังในการสัมภาษณ์กับ Fox News ว่า กองทัพสหรัฐฯ ยิงโดรนอิหร่านตก พร้อมระบุว่า ขณะนี้ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในกำหนดการเจรจาระหว่างเจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งความขัดแย้งทางทหารและการเจรจาทางการทูตนี้ ทำให้ตลาดไม่แน่นอนในสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง
ข่าวฉุกเฉินระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน กระตุ้นความกลัวหลบความเสี่ยง เงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ แม้หุ้นและบิตคอยน์ร่วง ราคาทองคำปรับขึ้น 6.7% ไปอยู่ที่ 4,965 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ใกล้ระดับ 5,000 ดอลลาร์ ขณะที่เงินเงินแท่งปรับขึ้น 10% ไปอยู่ที่ประมาณ 85 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นแนวโน้มการขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากข้อมูลของ FactSet ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแสดงผลดีกว่าบิตคอยน์ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา
วิเคราะห์เหตุผลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้บิตคอยน์ร่วงวันนี้
ความขัดแย้งทางทหารสหรัฐ-อิหร่าน: F-35 ยิงโดรนอิหร่าน กระตุ้นความเสี่ยงสงคราม
การแยกตัวของสินทรัพย์ปลอดภัย: ทองคำและเงินแท่งพุ่งแรง บิตคอยน์ร่วงแรง เรื่องราวดิจิทัลทองคำล่มสลาย
การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุน: นักลงทุนขายสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อหาสินทรัพย์จริงปลอดภัย
Gerry O’Shea หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ตลาดโลกของ Hashdex ระบุในอีเมลว่า “ความแตกต่างระหว่างบิตคอยน์และทองคำชี้ให้เห็นว่านักลงทุนส่วนใหญ่มองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์เก็บมูลค่าหลัก โดยเฉพาะในช่วงที่เงินเฟ้อ การเมืองภูมิภาคไม่แน่นอน และเศรษฐกิจมหภาคไม่แน่นอน” ความแตกต่างนี้เป็นคำตอบสำคัญว่าทำไมบิตคอยน์ร่วงในวันนี้
นโยบายของทรัมป์หมดความหวัง บิตคอยน์ร่วง 40% ท้าทายคำมั่นสัญญา
ตลาดวันอังคารเต็มไปด้วยความตึงเครียด ดัชนีหุ้นร่วงลง บิตคอยน์ลดลงต่ำสุดตั้งแต่พฤศจิกายน 2024 ดัชนีดาวโจนส์ปิดร่วง 167 จุด ร้อยละ 0.34 ขณะเดียวกันก็ร่วงแรงสุด 575 จุดในวันเดียว S&P 500 ลดลง 0.84% Nasdaq ลดลง 1.43% ทั้งสองดัชนีทำสถิติร่วงในวันเดียวมากที่สุดในรอบสองสัปดาห์ โดยกลุ่มเทคโนโลยีและซอฟต์แวร์เป็นผู้นำการร่วง
จากอารมณ์หลบความเสี่ยง บิตคอยน์ร่วงเกือบ 7% ในเช้าวันอังคาร หลุด 73,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดี จากนั้นราคาก็ฟื้นตัวเล็กน้อยอยู่ที่ประมาณ 76,800 ดอลลาร์ ตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดเหนือ 126,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมที่ผ่านมา บิตคอยน์ร่วงประมาณ 40% แล้วนับแต่นั้น
รัฐบาลทรัมป์เคยสนับสนุนนโยบายที่เป็นมิตรกับคริปโตเคอเรนซีอย่างมาก รวมถึงคำมั่นว่าจะทำให้สหรัฐฯ เป็น “เมืองหลวงคริปโตของโลก” แต่แม้จะได้รับการสนับสนุนจากวอชิงตัน บิตคอยน์ก็ยังคงซบเซาหลังจากแตะจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม ความแตกต่างระหว่างนโยบายสนับสนุนและแนวโน้มราคานี้ เป็นส่วนที่น่าขันที่สุดว่าทำไมบิตคอยน์ร่วงในวันนี้ ทรัมป์ปลดประธาน SEC Gensler สร้างกองทุนสำรองแห่งชาติสำหรับบิตคอยน์ อนุญาตให้กองทุนบำนาญลงทุนในคริปโต ฯลฯ ซึ่งในทางทฤษฎี ควรสนับสนุนให้ราคาขึ้น แต่ตลาดตอบสนองด้วยการลดลง 40% ต่อคำมั่นสัญญาเหล่านี้
เนื่องจากทรัมป์สนับสนุนอุตสาหกรรมคริปโตในช่วงหาเสียง การได้รับเลือกตั้งของเขาถือเป็นตัวเร่งให้ตลาดคริปโตเคอเรนซีโดยรวมพุ่งสูงสุดในรอบหลายปี เมื่อวันที่ 6 ตุลาคมที่ผ่านมา บิตคอยน์ทะลุ 126,080 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ แต่ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ราคาก็ร่วงลงเรื่อยๆ สินทรัพย์คริปโตหลักและรองก็ประสบแนวโน้มคล้ายกัน Ethereum ร่วงกว่า 9% หลุด 2,200 ดอลลาร์ SOL ร่วงกว่า 7% หลุด 100 ดอลลาร์ XRP ราคาลดลง 6.6% อยู่ที่ประมาณ 1.52 ดอลลาร์
หุ้นในกลุ่มคริปโตเคอเรนซีเองก็แย่เช่นกัน Coinbase ร่วงกว่า 6% ขณะที่ Strategy ซึ่งเน้นบิตคอยน์ ร่วงกว่า 8% การร่วงอย่างรุนแรงของ Strategy เป็นเรื่องน่ากังวล เพราะต้นทุนเฉลี่ยของการถือครองอยู่ที่ประมาณ 76,000 ดอลลาร์ ราคาปัจจุบันร่วงต่ำกว่าระดับนี้ ทำให้ขาดทุนในบัญชี
การฟื้นตัวของ ETF วันเดียวก็ล่มอีก
(ที่มา: Trading View)
แม้ตลาด ETF ของคริปโตเคอเรนซีจะฟื้นตัวชั่วคราวในวันจันทร์ โดยมีเงินไหลเข้า ETF บิตคอยน์สด 561,900,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการพลิกฟื้นจากการขายต่อเนื่องสองสัปดาห์ แต่วันอังคารก็ยังร่วงลงอยู่ดี ความ “ฟื้นตัววันเดียวก็ล่ม” นี้ เป็นกุญแจสำคัญว่าทำไมบิตคอยน์ร่วงในวันนี้ แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของตลาดยังเปราะบางมาก การฟื้นตัวใดๆ ก็ไม่สามารถอยู่ได้นาน
นักวิเคราะห์จาก Bitfinex เขียนในรายงานว่า "แม้บิตคอยน์และอีเธอร์เรียม ETF จะมีการขายคืนจำนวนมาก (ระหว่าง 26-30 มกราคม ขายคืนประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์และ 327 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ) แต่บางผลิตภัณฑ์ที่เน้นเหรียญ altcoin ยังคงมีการไหลเข้าของทุน เช่นเดียวกับ ETP ของ Solana และ XRP ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างสินทรัพย์คริปโตต่างๆ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนไม่ได้ออกจากตลาดทั้งหมด แต่กำลังปรับพอร์ตใหม่
“ตลาดอนุพันธ์เพิ่มแรงกดดันต่อการร่วงในช่วงนี้ โดยเฉพาะ Ethereum ซึ่งมีการชำระบัญชีครั้งเดียวสูงถึงประมาณ 220 ล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์มองว่านี่เป็นการปล่อยแรงกดดันจากการขายล่วงหน้าก่อนที่ตลาดจะเข้าสู่ช่วงขาลงอย่างเต็มรูปแบบ” ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่า ในหนึ่งชั่วโมงที่ผ่านมา มีการชำระบัญชีทั้ง Long และ Short รวมกันมูลค่ากว่า 122 ล้านดอลลาร์ และในวันเดียวกัน มีการชำระบัญชีรวม 663 ล้านดอลลาร์
Sean Rose ผู้จัดการบัญชีของ Glassnode ชี้ว่า เนื่องจากบิตคอยน์ร่วงลงประมาณ 30% จากจุดสูงสุดในรอบเดือนที่ 108,000 ดอลลาร์ ปัจจุบัน 44% ของอุปทานบิตคอยน์อยู่ในภาวะขาดทุน ซึ่งทำให้ “อุปทานที่ทำกำไร” ลดลงจาก 78% เหลือ 56% แสดงว่านักลงทุนที่ซื้อใกล้จุดสูงสุดอาจยังคงขายออกต่อไป Rose กล่าวเสริมว่า “นักลงทุนที่ซื้อใกล้จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ตอนนี้อยู่ในภาวะขาดทุน สถานการณ์อุปทานที่เน้นและต้นทุนใกล้จุดสูงสุดในรอบนี้ กำลังเผชิญกับการทดสอบ ความเชื่อมั่นและความอดทนของนักลงทุนเหล่านี้จะถูกทดสอบในอีกไม่กี่สัปดาห์และไม่กี่เดือนข้างหน้า”
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ของบิตคอยน์ตอนนี้อยู่ใกล้ระดับ oversold ที่ 30 ครั้งสุดท้ายที่ RSI ต่ำเช่นนี้คือช่วงต่ำสุดของตลาดหมีในปี 2022 ซึ่งราคาบิตคอยน์ก็ร่วงลงอีกประมาณ 20% หากแนวโน้มนี้เกิดขึ้นอีก ก็หมายความว่าราคาจะลงไปใกล้ 60,000 ดอลลาร์ คำอธิบายนี้เป็นคำตอบที่น่ากลัวที่สุดว่าทำไมบิตคอยน์ร่วงในวันนี้: อาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่าก็ได้
ราคาที่ร่วงลงในช่วงนี้ดูเหมือนจะมีหลายปัจจัยเป็นตัวกระตุ้น รวมถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคจากความเป็นไปได้ที่รัฐบาลสหรัฐฯ อาจหยุดชะงัก O’Shea คาดว่า ในระยะสั้น บิตคอยน์จะยังคงผันผวน แต่เขามองว่าความน่าสนใจของบิตคอยน์จะเพิ่มขึ้นในระยะยาว แนวคิดเชิงบวกระยะยาวแต่เชิงลบระยะสั้นนี้ เป็นแนวโน้มที่ตลาดส่วนใหญ่มองเห็นร่วมกันในตอนนี้
