LI.FI 融資 2900 万美元！暗号通貨界 Google マップ月取引高 80 億

暗号資産新創会社LI.FIが、Multicoin CapitalとCoinFundによるリードを受けた2,900万ドルの資金調達を完了し、総調達額は5,200万ドルに達しました。LI.FIの共同創業者兼CEOのPhilipp Zentner氏は、このプロジェクトはGoogle FlightsとGoogle Mapsの結合体であり、暗号金融企業に競争力のある価格比較と取引ルートのプランニングサービスを提供すると述べています。

ブリッジの課題：企業の暗号市場参入の第一ハードル

企業が暗号通貨分野に足を踏み入れる決断をすると、彼らはすぐに暗号市場が多くのブロックチェーンに分散していることに気付くでしょう。異なるブロックチェーン間で資産を移動させたい場合、通常は「ブリッジ」と呼ばれる技術に依存する必要があり、この技術は安全性に欠け高コストなこともあります。LI.FIの共同創業者兼CEOのPhilipp Zentner氏がこの会社を設立した目的は、まさにこれらの問題を解決することにあります。

クロスチェーンブリッジは、ブロックチェーンエコシステムの中でも最も難しい技術的課題の一つです。異なるブロックチェーンは異なるコンセンサスメカニズム、仮想マシン、安全モデルを使用しており、資産移動は非常に複雑です。現在、市場には数十種類のブリッジソリューションが存在し、それぞれ安全性、速度、コストの特性が異なります。技術的な専門知識に乏しい企業にとって、最適なブリッジを選ぶのはほぼ不可能な任務です。

さらに深刻なのは、ブリッジ技術がハッカーの攻撃の標的となることが多い点です。2022年にはRonin Bridgeが6.24億ドルを盗まれ、Wormholeも3.26億ドルの被害を受けました。これらの痛ましい事件は、企業のブリッジ技術に対する不信感を高めています。また、異なるブリッジソリューションの手数料も大きく異なり、0.1%から5%まで幅があります。誤った選択は大きなコスト浪費を招く可能性があります。LI.FIの価値提案は、価格比較とルート最適化を通じて、企業にとって最も安全で最も安価で最速のクロスチェーンソリューションを見つけ出すことにあります。

800社の企業が支持：CEXとの連携によるネットワーク効果

LI.FIのパートナーには、フィンテック企業、証券アプリ、取引プラットフォーム、電子マネー、そして新型銀行が含まれます。同社は800社を超えるパートナーを持ち、その中にはRobinhoodなどのCEXもあります。このパートナーネットワークは、LI.FIにとって最も強力な競争優位性であり、双方向のネットワーク効果を生み出しています。より多くの企業がLI.FIを利用すれば取引量が増え、取引量の増加はより多くの流動性提供者を惹きつけ、より良い流動性がさらに多くの企業を引きつけるのです。

特にRobinhoodの参加は重要です。アメリカ最大級のリテール証券会社の一つであるRobinhoodには数千万のユーザーがいます。これらのユーザーがRobinhoodを通じてクロスチェーン取引を行い、その基盤技術がLI.FIによって提供されるなら、LI.FIにとって膨大な取引量とブランドの後押しになるでしょう。

同社は、その価値提案は、企業がより迅速に市場に参入できるよう支援し、研究、統合、保守にかかる時間を節約することにあると述べています。この「インフラストラクチャー・アズ・ア・サービス」モデルは、Web3領域でますます人気を集めています。企業は自らさまざまなブリッジ規格を研究したり、多数のAPIを統合したり、複雑な技術スタックを維持したりする必要はなく、LI.FIの統一APIに接続するだけでクロスチェーン機能を得られます。これにより、暗号分野への参入の技術的ハードルと時間コストが大幅に低減されます。

LI.FIが企業に価値を創造する方法

価格比較エンジン：数十種類のブリッジ方案の為替レートと手数料をリアルタイムで比較し、最適な価格を保証

スマートルートプランニング：金額、速度要求、安全性の嗜好に応じて、自動的に最適なクロスチェーンルートを選択

統一APIインターフェース：企業は一度の統合で全てのブリッジ方案にアクセス可能、個別に接続する必要なし

継続的な監視とメンテナンス：LI.FIチームが各ブリッジ規格の安全性とパフォーマンスを監視し、企業は技術リスクを心配する必要がありません

月間取引高80億ドル：収益モデルの拡大計画

Zentner氏は、LI.FIはすでに収益化しており、取引手数料を通じて収入を得ていると述べましたが、具体的な収入数字は明らかにしませんでした。2023年10月時点で、同社の月間取引高は80億ドルに達し、昨年同期の約7倍となっています。この爆発的な成長は、市場におけるクロスチェーンインフラへの需要が急速に拡大していることを示しています。80億ドルの月間取引高は、年間取引高がおよそ1兆ドルに近づくことを意味し、0.1%の手数料率で計算すると、年間収益は1億ドルに達します。

同社には100人以上の従業員がおり、この規模はLI.FIが創業初期から成長し、中規模のテック企業へと進化したことを示しています。Multicoin Capitalの投資パートナーのSpencer Applebaumは、「暗号通貨取引が主流のフィンテックアプリの中核機能となる中で、最大の課題は分散したブロックチェーン、流動性、エグゼキューションメカニズムをシームレスに連携させることにある。LI.FIプロトコルは、金融テクノロジー企業やWeb3ウォレットに対し、取引やクロスチェーン資産移動のための統一APIを提供し、複雑なチェーン処理をバックエンドで処理している」と述べています。

この新たな資金調達を背景に、LI.FIは永続期貨、収益機会、予測市場、貸付市場など、異なる取引分野への拡大を計画しています。Zentner氏は、さらにこの資金を使ってより多くの従業員を採用する意向も示しています。この拡張戦略は、LI.FIが単なるクロスチェーン橋の提供にとどまらず、包括的な暗号金融インフラの提供者へと成長したいという意志を反映しています。

永続期貨は暗号市場で最も取引量の多い商品で、日次取引高は数千億ドルに達します。もしLI.FIが企業に対し、取引所横断の永続期貨価格比較と執行サービスを提供できれば、大きな市場機会が開けることになります。Yield Opportunitiesは、DeFi領域の各種収益戦略（流動性マイニング、ステーキングなど）を支援し、最も高い利回りとリスク管理可能な投資機会を見つける手助けをします。予測市場や貸付市場もまた巨大な潜在性を秘めています。

この多角的な拡大には多大な技術投資と市場教育が必要ですが、LI.FIが既に築いた800社以上のパートナー企業ネットワークと月間80億ドルの取引量は、その拡張を支える堅固な基盤となっています。最も重要なのは、LI.FIがすでに収益化に成功している点であり、そのビジネスモデルはすでに検証済みです。投資家からの資金を燃やすだけで運営しているのではなく、実際の収益によって事業を支えているのです。