Gateの最新の暗号通貨市場分析(10月20日):ETHの取引量が史上初めてBTCを上回り、資金がアルトコインにローテーション

Gate 10月20日の暗号資産市場分析によると、ビットコインは11万ドル近くで振動整理しており、現在の価格は10.8万ドルで、24時間で微減0.57%、取引高は110億ドルに達しています。市場の最大のハイライトは、イーサリアムの現物取引高が歴史的に初めてビットコインを超えたことです。機関投資が継続しており、上場企業の保有通貨量が100万枚のBTCを突破し、長期的な買い圧力が堅実であることを示しています。

ビットコイン 11 万ドルの震盪が多空博弈を激化させる

暗号資産の相場分析によると、ビットコインは現在11万ドル付近で揺れ動いて整理しており、買いと売りの攻防が激化しています。価格は10.8万ドルで、24時間で0.57%のわずかな下落を見せています。この穏やかな下落幅は、市場にパニック売りが発生していないことを示しており、整理と消化の段階に入っています。取引高は110億ドルに達しており、健康なレベルにあり、市場の流動性が豊富で、取引の深さも十分です。

機関投資家は引き続きビットコインの最も重要な支援要因となっています。上場企業の保有するコインの量が100万枚BTCを突破し、これは歴史的なマイルストーンです。Bitcoin Treasuriesのデータによると、MicroStrategy、Tesla、Coinbase、Marathon Digitalなどの上場企業は累計で100万枚以上のビットコインを保有しており、その価値は1080億ドルを超えています。このような機関レベルの長期保有は価格に強力な支援を形成します。なぜなら、これらの企業は買い持ち戦略を採用しており、短期的な変動によって売却することはありません。

テクニカル面では、11万ドル付近に明らかなレンジが形成されています。上方の抵抗は11.2万ドルから11.5万ドルで、これは以前に何度も突破できなかった領域です。下方のサポートは10.7万ドルで、これは最近何度もテストされて下回らなかった重要なレベルです。このようなレンジの動きは、トレンドの継続前の蓄積段階であり、ブレイクアウトの方向がその後の動向を決定します。

暗号資産の市場分析提案として、短期操作戦略は10.7万から11万ドルの範囲で分割してポジションを構築することです。10.7万近くまで下落した場合は、より良い買入機会と見なされます；11.2万を突破して安定すれば、追い上げが可能です。損切りポイントは10.5万ドルに設定し、破綻リスクを防ぎます。ポジションは総資産の10-15％に制御することをお勧めし、過剰なレバレッジを避けてください。リスクレベルの評価は中程度で、機関投資家のポジション支援もあり、マクロの不確実性からの圧力もあります。

中期投資の配置は慎重に楽観的な態度を採ることが推奨されます。トレンドの判断は上下の震動ですが、重要なポイントに注意が必要です。資産配分比率：BTC 60%、ETH 30%、その他 10%。この配置は BTC の安定性を享受し、ETH のエコシステム拡大の成長性を捉えることができます。重要な観察ポイントは SEC の規制政策の変化、大型機関投資の動向、そして川習会の10月31日の交渉結果です。

イーサリアム現物取引高歴史上初めてビットコインを超える

暗号資産市場分析で最も驚くべきデータは、イーサリアムの現物取引高が歴史的に初めてビットコインを上回ったことです。ETHの現在の価格は3,942ドルで、24時間の下落幅は1.01%、取引高は61億ドルに達しています。絶対数は依然としてBTCの110億には及ばないものの、現物取引高の割合で計算すると、ETHの現物取引の活発度はBTCを超えています。

この現象は、イーサリアムのエコシステムの活発度の向上を反映しています。Layer 2 ソリューションが成熟し、DeFi プロトコルが復活し、NFT 市場が回復するにつれて、ETH の実際の使用シーンが拡大しています。市場は 9 月の資金の流れに注目しており、データによれば 9 月にイーサリアム現物 ETF は純流入を記録し、一方でビットコイン ETF は純流出を示しており、この分化は機関投資家が ETH の配分価値を再評価していることを示唆しています。

テクニカル面では、ETHは4,300ドル付近で横ばい状態にあり、これは前回の高値エリアであり、一定の利益確定圧力が存在します。現在の価格3,942ドルはこの抵抗レベルから約9%の距離があり、突破にはより大きな出来高が必要です。下方のサポートは3,900ドル、さらにサポートは3,800ドルにあります。もし3,800ドルを下回ると、3,600ドルエリアまでのテクニカル調整が引き起こされる可能性があります。

暗号資産行情分析によると、イーサリアム短期操作戦略は3,900ドルから4,000ドルの範囲でポジションを構築します。ストップロスは3,800ドルに設定し、ETHのボラティリティはBTCよりも高いため、ストップロスは適切に緩和する必要があります。目標地点の第一段階は4,300ドルで、突破後は4,500ドルから4,800ドルの歴史的高値エリアを見ることができます。ポジションの推奨は総資産の8-12%です。

ETH/BTC レートは底を築いて反発しており、現在約 0.0365 で、年初の低点 0.033 から約 10% 回復しています。このトレンドが継続すれば、イーサリアムがビットコインに対して強いパフォーマンスを維持することを意味し、これはアルトコインシーズン到来の前兆の一つです。

草コインの爆発と恐怖指数の回復

暗号資産市場分析では、アルトコインの動向に注目する必要があります。MAIは24時間で81.81%暴騰し、価格は0.00099ドル、取引高は著しく増加しました。このような低価格通貨の暴騰は通常、投機資金を引き寄せますが、リスクは非常に高いです。XPOWERは78.38%の上昇を記録し、価格は0.0044ドルで、ボラティリティが非常に高いです。AUCTIONは17.12%上昇し、価格は8.452ドルで、比較的安定しています。

これらの山寨コインの共通の特徴は、低い時価総額、高いボラティリティ、高い投機性です。MAIとXPOWERの80％レベルの上昇は1日で完了し、資金が迅速に回転していることを示しています。この現象は通常、市場の感情が極度の恐怖から慎重な楽観に移行する過渡期に発生し、投機資金が高リスク・高リターンの対象を試し始めます。

しかし、恐怖と欲望の指数は29に過ぎず、依然として「恐怖」の段階にあり、市場全体の感情は慎重であることを示しています。先週の22と比較して29の数値は回復しており、最も恐怖の瞬間は過ぎたことを示していますが、中立的な領域50にはまだ距離があります。この感情はアルトコインの急騰と微妙に対照的であり、市場の内部での分化を示しています：保守的な資金はまだ様子見をしており、攻撃的な資金はすでに配置を開始しています。

市場の流動性健康度評価によると、BTCの24時間取引高は110億ドル、ETHは61億ドルで、市場の流動性は良好であり、取引深度も十分です。主流通貨のアービトラージスペースは限られており、市場は相対的にバランスの取れた状態にあります。このバランスは、外部の触媒によって壊される可能性があります。例えば、川習会の10月31日の交渉結果、米連邦準備制度の政策表明、または重大なプロジェクトの発表などです。

市場の展望とリスクの提示

暗号資産の相場分析による今後の展望は以下の通りです：レンジ相場の確率は60%、ブル相場の確率は30%、ベア相場の確率は10%。この確率分布は市場がレンジ相場に偏っていることを示していますが、ブル相場の可能性はベア相場よりも顕著に高く、全体的な基調は慎重に楽観的です。

振動市場の状況下で、ビットコインは10.5万から11.5万ドルの範囲で変動し、その期間は11月まで続く可能性があります。投資家は高値で売り、安値で買う戦略を採用すべきであり、範囲の下限で購入し、上限でポジションを減らすべきです。牛市の状況は、習近平とトランプの会談で貿易協定が達成される、SECがより多くの暗号ETFを承認する、または主流の機関が大規模に購入を発表するなどの触媒を必要とします。熊市の状況は可能性が低いですが無視できず、習近平とトランプの会談が破裂したり、新たなマクロショックが発生した場合、ビットコインは10.5万を下回り、10万の整数の関門をテストする可能性があります。

核心リスクには：

システミックリスク：世界経済の不確実性、特に中米貿易戦争の進展

規制リスク：SECの政策変更がETFの資金流入に影響を与える可能性があります

流動性リスク：市場の感情の急速な変化は激しい変動を引き起こす可能性があります

重要な触媒には、習近平とバイデンの会談の結果、連邦準備制度の11月の金利決定、および主要な暗号資産プロジェクトの重要な発表（例えば、ソラナの10月20日の予告）が含まれます。投資家はこれらのイベントに注目し、さまざまなシナリオに備える必要があります。