Seiring pasar kripto secara bertahap matang, pilihan alat investor institusional dalam manajemen risiko juga terus berkembang. Perusahaan perdagangan derivatif aset digital STS Digital menunjukkan bahwa semakin banyak institusi yang secara sistematis menerapkan strategi matang yang selama ini digunakan untuk perdagangan opsi Bitcoin ke mata uang kripto dan altcoin lainnya, guna melindungi dari risiko fluktuasi harga dan mendapatkan keuntungan tambahan.
Co-founder sekaligus CEO STS Digital Maxime Seiler mengatakan bahwa klien mereka mencakup pihak proyek token dan yayasan, investor dengan posisi besar, serta perusahaan manajemen aset yang melakukan manajemen risiko sebelum peristiwa likuiditas. Para peserta ini sedang memindahkan strategi opsi Bitcoin klasik seperti panggilan tertutup, jual put, dan lindung nilai opsi beli ke bidang aset kripto yang lebih luas.
Secara mekanisme, opsi memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang disepakati di masa depan, sementara penjualnya memperoleh premi opsi sebagai imbalan atas risiko fluktuasi harga. Bagi institusi yang memegang aset spot dalam jangka panjang, menjual opsi panggilan adalah operasi umum yang dapat menghasilkan pendapatan stabil dari opsi tanpa harus mengurangi kepemilikan aset. Sejak awal 2020, strategi panggilan tertutup ini telah menjadi alat penting bagi institusi dalam mengelola posisi Bitcoin mereka.
Saat ini, pola ini sedang diterapkan ke pasar altcoin. Seiler menunjukkan bahwa setelah penurunan besar pada altcoin mulai 10 Oktober dan disertai mekanisme otomatis de-leverage dari bursa, investor institusional semakin memanfaatkan opsi untuk mengekspresikan eksposur risiko mereka. Dibandingkan dengan perdagangan spot leverage tinggi atau kontrak, opsi lebih dapat dikendalikan dalam lingkungan volatil ekstrem.
Selain opsi panggilan tertutup, institusi juga secara luas menggunakan jual put untuk mendapatkan keuntungan, membeli put untuk perlindungan downside, dan membeli opsi panggilan untuk berpartisipasi dalam potensi rebound dengan risiko terbatas. Strategi-strategi ini semakin menjadi bagian penting dari manajemen risiko dan peningkatan pendapatan altcoin.
Sebagai trader aset digital yang diatur, STS Digital menyediakan penawaran harga opsi, spot, dan produk terstruktur untuk lebih dari 400 mata uang kripto, serta menyelesaikan transaksi opsi altcoin bernilai puluhan miliar dolar setiap tahun melalui transaksi bilateral. Seiler memperkirakan bahwa dalam beberapa tahun ke depan, tren perluasan strategi opsi Bitcoin ke token lain akan terus berlanjut, dan opsi diharapkan menjadi salah satu alat utama bagi institusi dalam mengelola eksposur aset kripto mereka, terutama selama pasar yang sedang konsolidasi dan volatilitas rendah, yang lebih dipandang sebagai peluang ideal untuk pengaturan posisi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Florida dan Massachusetts bekerja sama untuk menarik kembali aset kripto senilai 5,4 juta dolar dari penipuan
Kejaksaan Negara Bagian Florida dan kantor sheriff Kabupaten Marion secara bersama-sama berhasil menarik kembali dana penipuan mata uang kripto sebesar $5,4 juta, yang melibatkan skema investasi yang menggunakan dalih percintaan. Sebagian dana telah dikembalikan kepada para korban di Florida dan Massachusetts; sejak didirikan, CFEU telah berhasil menarik kembali total $7,2 juta, sementara $12,6 juta aset lainnya masih dibekukan. Massachusetts juga melakukan berbagai tindakan penegakan hukum, menutup situs web penipuan dan memulihkan dana.
MarketWhisper1jam yang lalu
Solv Protocol Mengintegrasikan Utexo untuk Meluncurkan Solusi Hasil Bitcoin Native di RGB dan Lightning Network
Solv Protocol dan Utexo telah bermitra untuk menciptakan solusi hasil (yield) Bitcoin menggunakan protokol RGB dan Lightning Network, yang memungkinkan swap langsung BTC dan USDT sambil memprioritaskan self-custody dan privasi. Solv juga berinvestasi pada putaran pendanaan terbaru Utexo yang dipimpin oleh Tether.
GateNews1jam yang lalu
Indeks bull market Bitcoin naik menjadi 40 poin, Bloomberg: AS dan Iran mempertimbangkan perpanjangan perjanjian gencatan senjata selama dua minggu
Harga Bitcoin pada 16 April mendekati 74.700 dolar AS, indeks skor bull market (BSI) naik hingga 40 poin, yang menunjukkan sentimen pasar membaik. Amerika Serikat dan Iran masing-masing sedang menilai opsi untuk memperpanjang perjanjian gencatan senjata yang berlaku, serta membahas masalah navigasi di Selat Hormuz; perundingan diplomatik terus berlanjut.
MarketWhisper2jam yang lalu
