Seiring pasar kripto secara bertahap matang, pilihan alat investor institusional dalam manajemen risiko juga terus berkembang. Perusahaan perdagangan derivatif aset digital STS Digital menunjukkan bahwa semakin banyak institusi yang secara sistematis menerapkan strategi matang yang selama ini digunakan untuk perdagangan opsi Bitcoin ke mata uang kripto dan altcoin lainnya, guna melindungi dari risiko fluktuasi harga dan mendapatkan keuntungan tambahan.
Co-founder sekaligus CEO STS Digital Maxime Seiler mengatakan bahwa klien mereka mencakup pihak proyek token dan yayasan, investor dengan posisi besar, serta perusahaan manajemen aset yang melakukan manajemen risiko sebelum peristiwa likuiditas. Para peserta ini sedang memindahkan strategi opsi Bitcoin klasik seperti panggilan tertutup, jual put, dan lindung nilai opsi beli ke bidang aset kripto yang lebih luas.
Secara mekanisme, opsi memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang disepakati di masa depan, sementara penjualnya memperoleh premi opsi sebagai imbalan atas risiko fluktuasi harga. Bagi institusi yang memegang aset spot dalam jangka panjang, menjual opsi panggilan adalah operasi umum yang dapat menghasilkan pendapatan stabil dari opsi tanpa harus mengurangi kepemilikan aset. Sejak awal 2020, strategi panggilan tertutup ini telah menjadi alat penting bagi institusi dalam mengelola posisi Bitcoin mereka.
Saat ini, pola ini sedang diterapkan ke pasar altcoin. Seiler menunjukkan bahwa setelah penurunan besar pada altcoin mulai 10 Oktober dan disertai mekanisme otomatis de-leverage dari bursa, investor institusional semakin memanfaatkan opsi untuk mengekspresikan eksposur risiko mereka. Dibandingkan dengan perdagangan spot leverage tinggi atau kontrak, opsi lebih dapat dikendalikan dalam lingkungan volatil ekstrem.
Selain opsi panggilan tertutup, institusi juga secara luas menggunakan jual put untuk mendapatkan keuntungan, membeli put untuk perlindungan downside, dan membeli opsi panggilan untuk berpartisipasi dalam potensi rebound dengan risiko terbatas. Strategi-strategi ini semakin menjadi bagian penting dari manajemen risiko dan peningkatan pendapatan altcoin.
Sebagai trader aset digital yang diatur, STS Digital menyediakan penawaran harga opsi, spot, dan produk terstruktur untuk lebih dari 400 mata uang kripto, serta menyelesaikan transaksi opsi altcoin bernilai puluhan miliar dolar setiap tahun melalui transaksi bilateral. Seiler memperkirakan bahwa dalam beberapa tahun ke depan, tren perluasan strategi opsi Bitcoin ke token lain akan terus berlanjut, dan opsi diharapkan menjadi salah satu alat utama bagi institusi dalam mengelola eksposur aset kripto mereka, terutama selama pasar yang sedang konsolidasi dan volatilitas rendah, yang lebih dipandang sebagai peluang ideal untuk pengaturan posisi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Investor makro: BTC menembus $76,000 dan ETH menembus $2400, yang mungkin menandakan pembalikan tren
Investor makro Jordi Visser percaya bahwa jika Bitcoin dan Ethereum masing-masing menembus $76.000 dan $2.400, maka akan dimulai tren kenaikan yang berkelanjutan. Ia memperkirakan inflasi tinggi akan mendorong investor mencari aset yang menghasilkan keuntungan, dan mencatat bahwa probabilitas resesi turun menjadi 24%. Pandangan ini kontras dengan ekspektasi pesimistis yang tengah berlaku di industri kripto saat ini.
GateNews28menit yang lalu
Pengembang Bitcoin Rilis Pembaruan Besar di Testnet, Apa yang Berubah? - U.Today
Pengembang Bitcoin telah merilis v31.0rc4 untuk pengujian, menghadirkan peningkatan privasi melalui jaringan Tor dan I2P, desain mempool yang lebih baik, efisiensi biaya, serta peningkatan kinerja. Pembaruan ini bertujuan untuk mengoptimalkan pengelolaan transaksi dan melindungi anonimitas pengguna.
UToday1jam yang lalu
Perundingan AS-Iran 21 jam belum mencapai kesepakatan, Vance mengatakan telah mengajukan “rencana akhir”, Iran menolak janji senjata nuklir
Wakil Presiden AS Vance dalam perundingan AS-Iran yang berlangsung di Islamabad tidak mencapai kesepakatan; perselisihan utamanya adalah penolakan Iran terhadap permintaan janji senjata nuklir dari pihak AS. Keruntuhan perundingan tersebut menyebabkan meningkatnya risiko geopolitik, yang berdampak pada pasar keuangan, terutama pada harga minyak mentah dan Bitcoin. Meskipun perundingan tidak membuahkan hasil, kedua belah pihak masih dapat melanjutkan dialog, dan pasar akan menantikan perkembangan selanjutnya.
ChainNewsAbmedia1jam yang lalu
Pedagang terkenal “Maji” mengakhiri kemenangan beruntun 13 kali, posisi long Bitcoin yang ditutup merugi 192.000 dolar AS
Berita Gerbang, 12 April, pantauan Lookonchain menunjukkan bahwa pedagang terkenal “Maji” meraih kemenangan 13 kali berturut-turut yang berakhir. Karena pasar turun, dia baru saja menutup posisi long Bitcoin, dengan kerugian sekitar 192.000 dolar AS.
GateNews3jam yang lalu
Penurunan BTC 15 menit sebesar 1,75%: likuiditas derivatif menyusut dan arus dana keluar berbarengan menekan harga
Pada periode 2026-04-12 01:30 hingga 01:45 (UTC), harga BTC mengalami volatilitas yang signifikan dalam kisaran 71560.0-73017.1 USDT; imbal hasil candle tercatat -1.75%, dengan amplitudo mencapai 2.00%. Pada periode ini, perhatian pasar meningkat, suasana perdagangan jelas menjadi lebih hati-hati, dan meningkatnya volatilitas memicu kewaspadaan dana jangka pendek.
Dorongan utama dari pergerakan tak lazim kali ini adalah memburuknya likuiditas yang berkelanjutan di pasar derivatif; posisi berjangka CME turun ke level terendah dalam 14 bulan, dan dana arbitrase institusional bergerak lebih cepat untuk keluar. Volume perdagangan berjangka terus menurun dalam jangka panjang, dan penyusutan basis arbitrase membuat pasar semakin dalam
GateNews4jam yang lalu
