Un autre géant du chiffrement se lance dans une IPO, Kraken a déposé une demande avec une évaluation de 20 milliards de dollars.

Auteur : Chloe, ChainCatcher

Le 19 novembre, la célèbre bourse de cryptomonnaies Kraken a officiellement soumis en secret à la Commission des valeurs mobilières des États-Unis un projet de déclaration d'enregistrement S-1, visant à émettre des actions ordinaires, le nombre d'actions et la fourchette de prix d'émission n'ayant pas encore été déterminés. Cette introduction en bourse est prévue après l'achèvement du processus d'examen par la SEC américaine, la date précise dépendant des conditions du marché et d'autres facteurs.

La veille de la soumission du formulaire S-1 par l'entreprise, Kraken a également annoncé avoir terminé une levée de fonds en deux étapes d'un total de 800 millions de dollars, avec une valorisation atteignant 20 milliards de dollars.

Avant de procéder à son IPO, Kraken a déjà pris de nombreuses initiatives d'expansion mondiale. Le mois dernier, Kraken a annoncé l'acquisition du marché des contrats désignés régulé par la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis, Small Exchange, pour environ 100 millions de dollars. Cela non seulement élargit la portée de conformité de Kraken, mais vise également à renforcer sa stratégie d'IPO. La soumission de cette demande témoigne de la confiance de Kraken dans le timing du marché.

( après avoir complété un financement de 800 millions de dollars, approfondira sa présence mondiale

Ces dernières années, Kraken s'est étendu à plusieurs marchés mondiaux, offrant plus de 450 types de transactions d'actifs numériques, des contrats à terme traditionnels, des actions, des ETF et plusieurs devises fiat. Sa gamme de produits comprend l'application Kraken, Kraken Pro, Kraken Institutional, etc., couvrant les besoins des utilisateurs de détail et des institutions.

Selon le rapport financier de Kraken pour le troisième trimestre, les revenus ont atteint 648 millions de dollars, en augmentation de 47 % par rapport au trimestre précédent ; l'EBITDA a augmenté de 124 %, avec une marge bénéficiaire de 27,6 % ; le volume des transactions sur la plateforme a atteint 561,9 milliards de dollars, en hausse de 23 % ; les actifs totaux s'élèvent à 59,3 milliards de dollars, en augmentation de 34 %. Ces solides performances fournissent une base pour son financement et son introduction en bourse.

En examinant les détails de ce financement, le financement de 800 millions de dollars de Kraken a été réalisé en deux étapes. La première étape a été dominée par des investisseurs institutionnels, comprenant des institutions renommées telles que Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management et Tribe Capital, ainsi qu'un soutien financier de la part du bureau de famille d'Arjun Sethi, co-PDG de Kraken, avec une valorisation de 15 milliards de dollars. La deuxième étape a consisté en un investissement stratégique de 200 millions de dollars de Citadel Securities, avec une valorisation de 20 milliards de dollars.

En même temps, ce tour de financement a porté la valorisation de Kraken à 20 milliards de dollars. En comparaison, la capitalisation boursière de Coinabse est actuellement de 69,4 milliards de dollars, avec des revenus du troisième trimestre triplant ceux de Kraken, tandis que la valorisation du financement de Ripple le mois dernier était de 40 milliards de dollars.

Selon un rapport officiel, Kraken prévoit d'utiliser ces fonds de financement pour étendre ses opérations mondiales, avec des plans pour entrer sur de nouveaux marchés émergents en Amérique latine, en Asie-Pacifique, ainsi qu'en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique, tout en élargissant son offre de produits au-delà des cryptomonnaies.

Au cours des derniers mois, Kraken a intégré le trading à terme américain (par le biais de l'acquisition de NinjaTrader), lancé le trading d'actions et d'actions tokenisées, ainsi que l'application de paiement, d'épargne et d'investissement mondiale KRAK, visant à mettre en chaîne l'ensemble de la gamme de produits financiers traditionnels.

) Polymarket prédit que Kraken complétera son IPO d'ici la fin mars de l'année prochaine.

Hier, Kraken a soumis un projet de formulaire S-1 à la SEC par l'intermédiaire de Payward Inc., demandant une offre publique d'actions ordinaires. Bien que le nombre d'actions et la fourchette de prix n'aient pas encore été déterminés, cette soumission confidentielle permet à la société de se préparer et d'examiner en interne sans divulguer immédiatement les détails. L'introduction en bourse devrait avoir lieu après que la SEC ait terminé son examen, en fonction des conditions du marché.

Kraken a longtemps eu l'intention de s'introduire en bourse. Au début de 2021, le cofondateur Jesse Powell a déclaré que l'objectif de Kraken était de s'introduire en bourse début 2022. Bien que son principal concurrent Coinbase soit déjà entré en bourse il y a 4 ans, Kraken n'a pas encore pris de mesures concrètes. La soumission de cette demande montre la confiance de Kraken dans le timing du marché, en particulier dans le contexte d'une amélioration de l'environnement réglementaire.

Sur X, @baeko_02 partage des données sur le marché des prévisions Polymarket, en se basant sur l'historique. Bullish devrait être coté deux mois après le dépôt de son dossier d'introduction en bourse, Gemini environ six mois, et le marché s'attend à ce que l'introduction en bourse de Kraken devienne l'événement phare du début 2026.

Selon les dernières données de Polymarket, les traders estiment que la probabilité que Kraken réalise son introduction en bourse (IPO) d'ici le 31 décembre de cette année n'est que de 4 %, tandis que pour le 31 mars 2026, elle s'élève à 69 %. Cela reflète le consensus du marché sur le calendrier de l'IPO de Kraken.