Macroeconomics

Der US-Präsident Trump plant, die Erklärung abzugeben, dass die militärischen Ziele im Iran erreicht wurden, der Krieg stehe kurz vor dem Ende und die USA und der Iran seien in Gesprächen über einen Waffenstillstand. Diese Situation treibt die Marktsentiments wieder an und führt dazu, dass Bitcoin steigt. K33 Research zeigt, dass die Bitcoin-ETF-Shorts ein Allzeithoch erreicht haben, und die Marktstruktur zeigt Anzeichen dafür, dass sich ein Boden bildet, womit möglicherweise ein kurzfristiger Aufwärtstrend bevorsteht.

Das Marktgefühl steigt trotz eines Rückgangs von 25 %, was auf ein frühes Akkumulationsverhalten hindeutet. Makrofaktoren wie eine nachlassende Politik und ein schwächerer Dollar stützen die Erholungspotenziale von Altcoins. Infrastruktur- und narrative Tokens könnten die nächste Marktphase anführen. Der Kryptomarkt ist in eine eingebrochen

Der globale Kreditmarkt wechselt von traditionellen vertikal integrierten Modellen zu horizontalen modularen Architekturen, und Künstliche Intelligenz sowie Blockchain werden zu Schlüsseltechnologien. Künstliche Intelligenz kann die Effizienz beim Underwriting steigern und das Risiko senken, während Blockchain die Abwicklungsprozesse neu definiert und die Kosten deutlich reduziert. Plattformen mit einem zukünftigen Wettbewerbsvorteil werden diese Technologien beherrschen, und traditionelle Einrichtungen werden ohne technischen Support in eine Gewinnkrise geraten.

Gate News Nachricht, am 1. April äußerte Tom Lee, Vorsitzender der Ethereum-Treasury-Firma Bitmine, auf der X-Plattform, dass aus der Sicht der wichtigsten regionalen Wirtschaftsstruktur in den USA hohe Ölpreise kein absolut negatives Signal für die Gesamtwirtschaft seien. Texas profitiere von der Energiebranche, New York setze auf den öffentlichen Verkehr, wodurch die Sensibilität für Benzinpreise gegenüber Ölpreisänderungen sinke, und in Florida seien die Pendeldistanzen vergleichsweise kurz; diese Regionen könnten den Anstieg der Ölpreise in gewissem Umfang abfedern. Darüber hinaus betonte Tom Lee, dass „die Krise“ selbst zugleich „Gefahr und Chance“ in sich trage, aber die meisten Anleger sich häufig nur auf das Risiko konzentrierten und die potenziellen Chancen übersehen würden.

Gate News-Meldung: Am 1. April, für die Woche bis zum 27. März, veröffentlichte die US-Energieinformationsbehörde (EIA) die Daten zu den Rohölbeständen. Die Rohölbestände betrugen 5.451 Millionen Barrel, was deutlich über den Markterwartungen von 0,814 Millionen Barrel lag; der vorherige Wert lag bei 6,926 Millionen Barrel.

Gate News Nachrichten, am 1. April erklärte der Präsident der Federal Reserve Bank of St. Louis, Musalem, am Mittwoch bei einer Veranstaltung des American Enterprise Institute in Washington, dass Energie-Schocks im Zusammenhang mit dem Krieg mit dem Iran die allgemeine Inflation sicherlich beeinflussen und möglicherweise den Druck auf die Kernpreise verstärken werden. Musalem sagte: „Ich erwarte, dass steigende Rohstoffpreise die Gesamtinflation eins zu eins beeinflussen, und es wird für eine gewisse Zeit eine Phase hoher Gesamtinflation geben.“ Er fügte hinzu: „Auch die Kerninflation wird von gewissem Ausmaß her eine Übertragung erfahren; ich werde den Umfang der Übertragung und die Korrelation zwischen beiden genau beobachten.“

Gate News Meldung, am 1. April betrug der endgültige Wert des US-amerikanischen S&P Global Manufacturing PMI (Purchasing Managers' Index, ein Maß für die Stimmung im verarbeitenden Gewerbe) für März 52,3, der vorherige Wert lag bei 52,4.

US-Unternehmen im privaten Sektor schufen im März 62.000 neue Arbeitsplätze, wobei Kleinstunternehmen zur wichtigsten Stütze wurden, während bei mittel- und großen Unternehmen ein Beschäftigungsrückgang zu verzeichnen war. Die Lohnzuwächse waren deutlich; die Wechsler verzeichneten ein Plus von 6,6% im Jahresvergleich. Der gesamte Arbeitsmarkt zeigte sich robust, was auf einen strukturellen Wandel und eine verstärkte Konkurrenz um Talente hindeutet, jedoch ist Vorsicht hinsichtlich der Auswirkungen der Inflation geboten.

Gate News-Meldung, 1. April, JPMorgan Chase senkt die Zielmarke für den S&P 500 Index (US-Börsen-Benchmark-Index) von 7500 Punkten auf 7200 Punkte; der Hauptgrund ist die gestiegene Rezessionsgefahr.

Gate News meldet, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Februar am 1. April um 0,6 % gestiegen sind, was die Markterwartung von 0,5 % übertrifft und den höchsten Stand seit über sechs Monaten erreicht.

Der Vorsitzende der Federal Reserve Bank of Richmond, B. B. B. Balkin, sagte, dass die hohen Ölpreise als kurzfristige Störung betrachtet würden und dass es keine Anzeichen für eine deutliche Verringerung der Verbraucherausgaben gebe. Er erwähnte, dass eine weitere Straffung der Zinspolitik möglicherweise erforderlich sei, falls die Inflations­erwartungen steigen; derzeit gebe es jedoch keine diesbezüglichen Hinweise. Zinssenkungen hingen hingegen davon ab, ob die Inflation zurückgehe oder ob sich der Arbeitsmarkt abschwäche.

Gate News Meldung: Am 1. April meldete die automatische Datenverarbeitungsfirma (Automated Data Processing, Anbieter von Beschäftigungsdaten für den US-amerikanischen privaten Sektor) für März einen Anstieg der Beschäftigten um 62.000, was über den Markterwartungen von 40.000 liegt. Im Vergleich zum Vormonat mit 63.000 ist die Zahl nahezu unverändert.

Die Rendite der US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren ist in den letzten fünf Tagen um nahezu 4,95% gefallen, während die Rendite der US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 20 Jahren um etwa 3,72% zurückgegangen ist. Dies stellt eine deutliche Umkehr von den jüngsten Hochs dar, da die Renditen zuvor aufgrund von Inflationssorgen und geopolitischen Spannungen gestiegen waren. Der Trend hat sich nun umgekehrt,

Die Hypothekenzinsen in den USA steigen seit vier Wochen in Folge und erreichen das höchste Niveau seit August letzten Jahres, was sowohl die Refinanzierung als auch die Kaufaktivitäten dämpft. Der Zinssatz für 30-jährige Hypotheken steigt auf 6,57 %, während der Einkaufsantragsindex und die Refinanzierungskennzahl gleichzeitig sinken. Inflationssorgen treiben die Zinsen nach oben; der Effekt niedrigerer Kreditkosten zu Jahresbeginn lässt nach.

Gate News-Meldung: Am 1. März wird die US-amerikanische ADP-Beschäftigtenzahl (auch bekannt als „kleiner Non-Farm“, ein Frühindikator für die Non-Farm-Beschäftigungsdaten) heute Abend um 20:15 Uhr veröffentlicht. Anschließend wird die US-amerikanische Einzelhandelsumsatz-Rate für Februar auf Monatsbasis bekanntgegeben (auch bekannt als „Furchtdaten“, die die Stärke des Konsummarkts widerspiegeln). Der Markt erhält die neuesten Daten zum US-Arbeitsmarkt und zum Konsummarkt, wodurch sich der Zinsfahrplan der US-Notenbank (Fed) entsprechend ändern könnte.

31. März US-Aktien schossen drei wichtigste Indizes stark nach oben, besonders der Dow stieg um über 1.125 Punkte und markierte damit die beste Tagesperformance. Allerdings fiel der S&P 500 im gesamten März um 5,09% und erzielte damit die schlechteste Performance seit 2022; das Marktvertrauen ist schwach. Der VIX-Volatilitätsindex bleibt hoch, was darauf hindeutet, dass Anleger weiterhin auf der Hut sind. Der Ölpreisanstieg wirkt sich auf die asiatischen Märkte aus; im März kam es zu Kapitalabflüssen in Höhe von 52 Milliarden US-Dollar, wobei Taiwan am stärksten getroffen wurde. Mit dem nahenden Beginn der Berichtssaison im April ist der künftige Kurs des Marktes unklar.

Am 1. April 2026 löste die Aussage von Trump zum Truppenabzug, die überstürzte Verkäufe im Rohölmarkt auslöste, einen starken Preisrückgang aus. Diese Veränderung wirkt sich nicht nur auf den Energiemarkt aus, sondern verändert auch die Preisbildung globaler Großanlageklassen. Der Rückgang des Rohöls hat doppelte Auswirkungen auf die Liquiditätsbedingungen des Kryptomarkts und die Förderkosten der Miner; der Markt beginnt, die Beziehung zwischen geopolitischem Risiko und Kryptoassets neu zu bewerten. Zukünftig wird der Markt von mehreren strukturellen Risiken bestimmt sein, und die Wettbewerbsfähigkeit der Branche wird sich möglicherweise hin zu einer Verbesserung von Technologie und Compliance verlagern.

Der Bitcoin- und Kryptomarkt erholte sich am Mittwoch, nachdem die Vereinigten Arabischen Emirate dazu aufgerufen hatten, dass die Vereinten Nationen mit Gewalt eingreifen, um die Straße von Hormus wieder zu öffnen und damit die Bedenken wegen eines Krieges mit dem Iran zu lindern. Der Markt reagierte positiv auf eine mögliche Entspannung der Lage und auf Pläne der USA zum Truppenabzug, wobei der Bitcoin-Preis um mehr als 1% stieg.

Bitcoin fiel im ersten Quartal 2026 um 23,8 %, was die schlechteste Entwicklung seit 2018 ist. Hauptgrund sind Abflüsse aus Spot-ETFs und die hohe Inflation. Obwohl es kurzfristig abwärts ging, sind Analysten der Ansicht, dass der langfristige Glaube an Bitcoin unverändert bleibt; es gilt, Veränderungen im makroökonomischen Umfeld und die Kapitalzuflüsse im Blick zu behalten.

Im ersten Quartal 2026 fiel der Bitcoin-Preis um 23,8% und verzeichnete damit die schlechteste Performance seit 2018. Zu Jahresbeginn sank der Kurs von 87.508 USD auf 66.619 USD, was einem kumulierten Verlust von 41,6% entspricht. Analysten zufolge liegen die Hauptgründe unter anderem in der makroökonomischen Unsicherheit und den angespannten geopolitischen Verhältnissen im Nahen Osten. Darüber hinaus haben auch Abflüsse von ETF-Mitteln den Druck verstärkt. Trotz kurzfristiger Schwierigkeiten bleibt das langfristige Vertrauen jedoch weiterhin stabil, und die Beteiligung institutioneller Akteure verläuft positiv. Der Markt beobachtet insbesondere die Entwicklungen in Bezug auf die Lage im Nahen Osten, da sie die Stimmung rund um Bitcoin und den gesamten Kryptomarkt beeinflussen könnten.