Verfasser: Stacy Muur
Übersetzung: Shaniu Ba, Goldene Finanzwelt
Obwohl Bitcoin und Ethereum den Weg für digitale Zahlungen geebnet haben, ist es aufgrund der langsamen Geschwindigkeit, der hohen Kosten und der großen Preisschwankungen schwierig, eine breite Akzeptanz zu erlangen.
Es ist selten, dass jemand BTC oder ETH kauft oder Miete zahlt, um Kaffee zu kaufen. Der Grund ist einfach: hohe Transaktionskosten, langsame Abwicklung und Preisvolatilität machen es schwierig, für den täglichen Gebrauch.
Stabile Münzen (wie USDC und PYUSD) haben die Effizienz von Zahlungen verbessert, konnten jedoch nicht vollständig den Zeitwert des Geldes freisetzen oder eine nahtlose Integration in das traditionelle Finanzwesen erreichen.
Das ist genau der Bereich, in dem PayFi seine Wirkung entfaltet. Es verbindet DeFi, realweltliche Vermögenswerte (RWAs) und Kreditwürdigkeit auf der Chain, um Zahlungen sofortig, effizient und skalierbar zu machen.
PayFi: Ein neues Modell für Zahlungsfinanzierung
PayFi（Payment Finance）ist ein innovatives Finanzmodell, das traditionelle Zahlungssysteme mit dezentralen Finanzdienstleistungen durch Blockchain-Technologie integriert, um die Effizienz, Transparenz und Zugänglichkeit von Finanztransaktionen zu verbessern.
PayFi’s core value proposition
Der Kernbegriff von PayFi ist der Zeitwert des Geldes (Time Value of Money, TVM), was bedeutet, dass Geld heute aufgrund seines Potenzials zur Wertsteigerung wertvoller ist als dasselbe Geld in der Zukunft.
Mit anderen Worten, würdest du lieber heute 100 US-Dollar bekommen oder in einem Jahr 100 US-Dollar erhalten?
Die meisten Menschen würden sich dafür entscheiden, heute ( zu erhalten, da dieses Geld investiert, gepoolt oder Erträge erzielt werden können, während die zukünftigen 100 US-Dollar aufgrund von Inflation und Opportunitätskosten an Wert verlieren könnten.
Wie wird der Zeitwert des Geldes bei PayFi freigesetzt?
Traditionelle Finanzdienstleistungen halten Kapital in einem langsamen und trägen System gefangen. Verzögerte Abrechnungen, illiquide Vermögenswerte und starre Kreditstrukturen behindern eine effektive Kapitalbewegung und führen zu Engpässen sowohl für Einzelpersonen als auch Unternehmen. PayFi verändert diese Situation, indem es Echtzeit-Transaktionen, automatische Kredite und sofortigen Zugriff auf zukünftige Cashflows ermöglicht, um die Liquidität aufrechtzuerhalten.
PayFi macht das Finanzsystem flexibler und effizienter, indem es entweder das Modell ‘Kauf zuerst, Zahlung später’ in ein Einnahme-generierendes Modell umwandelt, Unternehmen hilft, Geld aus unbezahlten Rechnungen zu erhalten, oder Kreativen ermöglicht, sofort Einnahmen zu erzielen. Durch die Verbindung von DeFi, risikogewichteten Vermögenswerten und On-Chain-Krediten stellt es sicher, dass Geld nicht ungenutzt bleibt, sondern aktiv genutzt wird.
Buy Now Pay Now (BNPN): Going beyond debt-driven consumption
BNPN hat die Verbrauchsgewohnheiten der Menschen neu definiert, indem es das auf Erträgen basierende Ausgabenmodell anstelle des Schuldenmodells verwendet. Benutzer müssen keine Kredite mehr aufnehmen und in Raten zurückzahlen, sondern Vermögenswerte hinterlegen und mit ihren Erträgen die Ausgaben decken. Das Eigenkapital bleibt unverändert, sodass Benutzer konsumieren können, ohne sich verschulden zu müssen.
Vor PayFi:
Traditionelle „Kaufen Sie jetzt, zahlen Sie später“ (BNPL)-Dienste scheinen zunächst bequem zu sein, aber sie hängen von Krediten und Schulden ab. Verbraucher sehen oft versteckte Gebühren, Zinsen und Strafen für verspätete Zahlungen, was dazu führt, dass die Kosten im Laufe der Zeit kontinuierlich steigen. Darüber hinaus kann eine versäumte Zahlung die Kreditwürdigkeit beeinträchtigen.
Mit PayFi:
BNPN ermöglicht es Benutzern, Vermögenswerte zu hinterlegen und die generierten Erträge zur Bezahlung von Ausgaben zu nutzen. Benutzer können die Vorteile des Konsums genießen, ohne finanzielle Belastungen zurückzahlen zu müssen. Keine Zinsen, keine Überziehungsgebühren, keine Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit - eine intelligentere und nachhaltigere Konsumweise.
Forderungsfinanzierung (ARF): Lösung des Liquiditätsproblems von Unternehmen
Für Unternehmen kann das Warten auf Zahlungen von Kunden zu einem Hauptproblem im Betrieb werden. ARF ermöglicht es Unternehmen, unbezahlte Rechnungen in Echtzeitkapital umzuwandeln, um einen stabilen Cashflow zu gewährleisten, ohne auf teure Kredite oder Kreditlinien angewiesen zu sein.
Vor PayFi:
Unternehmen müssen in der Regel mehrere Wochen oder sogar Monate auf die Zahlung ihrer Kunden warten. Diese Verzögerung erhöht die Schwierigkeiten im operativen Management und erschwert die Auszahlung von Gehältern und das Investitionswachstum. Viele Unternehmen sind gezwungen, sich auf Kredite oder Kreditlinien zu verlassen, um Finanzlücken zu schließen, was zusätzliche Zinskosten verursacht.
Mit PayFi:
Die Finanzierung von Forderungen (ARF) ermöglicht es Unternehmen, Rechnungen zu tokenisieren und sofort liquide Mittel zu erhalten. Unternehmen müssen nicht mehr auf den Zahlungseingang warten, sondern können ausstehende Forderungen direkt in Bargeld umwandeln, um den reibungslosen Ablauf des Geschäfts zu gewährleisten und die Abhängigkeit von traditioneller Finanzierung zu verringern.
PayFi Overview
Stellen Sie sich PayFi als eine mehrschichtige finanzielle Torte vor, bei der jede Schicht eine entscheidende Rolle dabei spielt, dezentrale Zahlungen schneller, effizienter und skalierbarer zu machen.
- Anwendungsschicht (Benutzererfahrung)
Es kann als die App betrachtet werden, die Sie täglich nutzen, sei es als Zahlungsplattform, Kreditdienst oder DeFi Wallet. Diese Unternehmen bauen auf der PayFi-Technologie auf, um reale Benutzererfahrungen zu schaffen.
Dies ist der Ort, an dem Benutzer, Unternehmen und Finanzanwendungen auf PayFi zugreifen. Von DeFi-Krediten bis hin zu grenzüberschreitenden Zahlungen macht diese Schicht PayFi nutzbar.
Die folgenden Projekte integrieren Blockchain-Zahlungen in den täglichen Finanzbereich und realisieren Anwendungen in der realen Welt.
Stripe macht es Unternehmen einfacher, Kryptowährungen zu akzeptieren, während sie gleichzeitig die Einhaltung der Vorschriften im traditionellen Finanzwesen gewährleisten.
Rain und ReapGlobal konzentrieren sich darauf, grenzüberschreitende Zahlungen zu vereinfachen und die tatsächliche ineffizienz in globalen Transaktionen zu lösen.
Arf dient als Brücke für sofortige Kredite durch handelsfinanzierte Stablecoins.
Andere bekannte Spieler sind Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1 usw.
- Finanzierungsebene (Geldgeber)
Das ist die wahre Magie von PayFi - Liquiditätsanbieter, Kreditmärkte und Finanzinstrumente sind alle hier. Diese Protokolle können den Benutzern helfen, Gelder sofort freizuschalten, Geld zu leihen und zu verleihen.
Wenn PayFi ein Auto wäre, dann wäre dies die Motorhaube - Geld wird in Sekunden anstatt in Tagen dorthin gebracht, wo es gebraucht wird.
Einige der führenden Akteure in diesem Bereich sind:
Huma hat als Erster Kredite für zukünftige Cashflows eingeführt, die es Unternehmen und Einzelpersonen ermöglichen, basierend auf erwarteten Erträgen zu leihen.
Credora macht die Risikobewertung transparenter und handhabbarer und gibt Kreditgebern, Kreditnehmern und anderen Beteiligten im Ökosystem das Vertrauen, fundierte Entscheidungen treffen zu können.
- Compliance Layer (Supervisor)
Kryptowährungen benötigen weiterhin Sicherheit und Compliance, um die sichere und rechtmäßige Kapitalbewegung zu gewährleisten. Das Unternehmen hier konzentriert sich auf Betrugsbekämpfung, KYC, AML und regulatorisches Risikomanagement.
Aufgrund unklarer Regulierung wird die Einführung von PayFi langsamer verlaufen. Diese Plattformen helfen dabei, DeFi mit den rechtlichen Bestimmungen der realen Welt zu verknüpfen.
Chainalysis hilft bei der Verfolgung von Blockchain-Transaktionen, verhindert Betrug und gewährleistet, dass PayFi in einer legalen Umgebung betrieben wird.
TrmLabs konzentriert sich auf das Echtzeit-Risikomanagement, um Finanzinstitute und Aufsichtsbehörden bei der Sicherung von Finanztransaktionen zu unterstützen.
Polyflow ist ein PayFi-Protokoll, das reale Vermögenswerte mit DeFi über eine modular aufgebaute, compliance-freundliche Verschlüsselungszahlungsinfrastruktur verbindet.
Elliptic - ein Blockchain-Analyseunternehmen, das Risiko-Informationen, Compliance-Lösungen und Betrugsbekämpfung für Kryptowährungsunternehmen und Regulierungsbehörden bietet
- Treuhandebene (digitale Schließfächer)
Diese Schicht bietet eine sichere Aufbewahrung von Vermögenswerten und gewährleistet, dass Institutionen und Einzelpersonen keine Geldverluste durch Hackerangriffe oder schlechtes Management erleiden. Man kann es als das Äquivalent einer Kryptowährungsbank betrachten.
Große Institutionen benötigen vor dem Eintritt in den PayFi-Markt einen sicheren Weg, um Geldmittel zu halten.
FireblocksHQ ist eine der größten Marken im Bereich der Sicherheit digitaler Vermögenswerte und bietet Enterprise-Hosting-Lösungen.
Copper & Cobo konzentrieren sich auf Multi-Party-Computing )MPC Sicherheit, um Institutionen bei der sicheren Verwaltung von Vermögenswerten zu unterstützen.
- Währungsschicht (die Währung selbst)
Die Schicht unterstützt tatsächliche Transaktionen und ermöglicht es, Werte effizient über Ländergrenzen hinweg mit stabilen Münzen und digitalen Vermögenswerten zu übertragen.
Ohne Kryptowährungen gäbe es kein PayFi - Stablecoins gewährleisten schnelle, kostengünstige und grenzüberschreitende Transaktionen.
USDC und PYUSD (Circle und PayPal) sind regulierte Stablecoins, die PayFi-Transaktionen für Unternehmen und Finanzinstitute zuverlässiger machen.
Tether (USDT) remains the most widely used stablecoin, ensuring liquidity in global markets.
- Handels Schicht (L1/L2 Blockchain-Grundinfrastruktur)
Die Grundschicht, die all dies ermöglicht. Hier werden Transaktionen mit blitzschneller Geschwindigkeit abgewickelt, überprüft und abgewickelt.
Je schneller und kostengünstiger diese Schicht ist, desto besser ist die Leistung von PayFi. Das ist der Grund, warum schnelle Blockchains wie Solana und Stellar führend sind.
Dieses Diagramm ist nicht nur eine detaillierte Analyse des Unternehmens, sondern auch ein Schnappschuss der Zukunft des dezentralen Finanzwesens. PayFi verbindet traditionelle Finanzen und DeFi und macht Zahlungen gleichzeitig sofortig, skalierbar und zugänglich.
Solana und Stellar sind speziell für den Finanzhandel entwickelt worden und bieten eine schnelle Abwicklung zu einem Bruchteil der Kosten herkömmlicher Netzwerke.
Ausblick für die Zukunft: Integration von PayFi, DePIN und RWA
PayFi, DePIN und RWA verschmelzen, da die Finanzwelt sich in Echtzeit weiterentwickelt. Traditionelle Systeme laufen langsam, DeFi steckt weiterhin in seiner eigenen Blase fest, und die Integration in die reale Welt fehlt immer noch. Diese Kluft schließt sich langsam, alles verändert sich.
Dies ist das erste Mal, dass Kapital nicht nur fließt, sondern auch wirkt. PayFi verwandelt Zahlungen in ein profitables System. Risikogewichtete Vermögenswerte werden aus realen Vermögenswerten freigesetzt. DePIN stellt sicher, dass die Infrastruktur durch automatisierte On-Chain-Zahlungen selbstständig betrieben werden kann. Die Grenzen zwischen Finanzen, Infrastruktur und Geschäftswelt verschwimmen. Das Ergebnis ist, dass die Wirtschaft auf Echtzeit- und programmierbare Liquidität statt veralteter Finanzwege angewiesen sein wird.
Diese Veränderung zielt nicht darauf ab, die Handelsgeschwindigkeit zu erhöhen, sondern die Interaktionsweise zwischen Währungen, Vermögenswerten und Infrastruktur neu zu definieren. PayFi ist kein weiterer DeFi-Trend, sondern die Grundlage eines Systems, das Finanzen in alles integriert, was wir tun.
Fazit
PayFi ist eine strukturelle Aufwertung der Kapitalflussmethoden. Mit der tiefen Integration von Realweltvermögenswerten (RWA) und Blockchain transformiert sich das Finanzwesen von statischen traditionellen Institutionen zu dynamischen, programmierbaren Systemen. Zahlungen sind nicht mehr nur einfache Transaktionen, sondern profitabel, automatisiert und in die Infrastruktur eingebettet.
Die Grenzen zwischen Finanzen, Geschäft und Infrastruktur verschwimmen zunehmend, und PayFi steht im Zentrum dieser Veränderung. Ein System, das in Echtzeit betrieben wird, reibungslos funktioniert und nicht auf traditionelle Finanzwege angewiesen ist, unabhängig davon, ob es sich um sofortige Abrechnung, maschinengesteuerte Zahlungen oder ertragsbasierte Ausgabenmodelle handelt, wird aufgebaut.
Der Trend ist bereits sehr klar: Die Finanzbranche wird digitalisiert, die Liquidität wird programmierbar, und der Finanzzugang wird grenzenlos. PayFi ist keine kurzlebige Innovation, sondern die Grundlage des nächsten Wirtschaftssystems.
