AxelAdlerJr

ارتفعت أسعار النفط مرة أخرى فوق $100 لكل برميل يوم الخميس بعد أن قال الرئيس ترامب إن الحرب مع إيران قد تستمر لعدة أسابيع وحذر من أن الولايات المتحدة ستضرب إيران بقوة كبيرة. ارتفعت كل من خام غرب تكساس الوسيط و برنت بأكثر من 6%، على التوالي.

الخوف والجشع يظهر الآن تقريبًا نفس هيكل المشاعر كما في عام 2022. لكن المتوسط المتحرك لـ 365 يومًا لا يزال مرتفعًا جدًا لإعادة ضبط سوق هابطة كاملة.

لقد استوعبت البيتكوين بالفعل خسائر محققة بقيمة -64.2 مليار دولار منذ أكتوبر 2025.
يبدو الأمر قاسيًا.
لكن سوق الدب 2021-2022 استوعب خسائر بقيمة -125.2 مليار دولار. هذا التمييز مهم أكثر مما يدركه معظم المستثمرين.
موجز الصباح 139 👇

معظم المتداولين/المستثمرين يراقبون السعر. القليل منهم فقط يسأل عما إذا كانت تلك الحركة مدعومة فعلاً برأس المال.
هذا النموذج يفعل ذلك. فهو يقسم البيتكوين إلى 5 حالات سوقية ويظهر أيها حقق أفضل عمليات دخول طويلة تاريخياً، وأيها أشار إلى مخاطر الدورة المتأخرة، وأين تظهر عادة إعدادات الانتعاش.
هذه هي الفروقات بين متابعة الدورة والوقوع في فخها.
SQL للأسبوع #018 👇

يبدو أن نغمة الصباح عبر الأسواق العالمية إيجابية: آسيا وأوروبا يقودان الزخم الصعودي، بينما الولايات المتحدة والعملات الرقمية يؤكدان بحذر فقط التحسن الأوسع في المزاج.

هيكل ربح البيتكوين لم يعاد ضبطه بعد عبر @cryptoquant_com

السعر منخفض. الإنفاق على الشبكة ليس كذلك. 532 ألف معاملة إنفاق يومية مقابل 473 ألف متوسط ​​متحرك لمدة 30 يومًا. في الوقت نفسه، لا تزال الدلافين والحيتان والأسماك تمتلك 68% من إجمالي عرض BTC. العملات تتغير. لكن الهيكل لا يبدو بعد وكأنه استسلام.
☕️ أدلر إيه إم #138 👇

تزايد ضغط المبيعات. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى $54K السعر المحقق - فإنه يصبح غير طبيعي.

بيتكوين لا تنفصل عن الأسهم. إنها فقط تضعف.
الجديد ☕️ أدلر AM 👇

قالت Google Quantum AI إن كسر ECC-256 المستخدم على نطاق واسع قد يتطلب موارد أقل بكثير مما كان يُعتقد سابقًا، أقل من 500 ألف كيوبت وقليل من الدقائق فقط. في ظل هذا السياق، تحث الشركة الصناعة على تسريع الانتقال إلى التشفير بعد الكم.

يخطط لجنة البنوك في مجلس الشيوخ الأمريكي لعقد جلسة استماع بشأن ترشيح كيفن وارش لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي.

تستمر أسعار النفط في الارتفاع. بدأت عقود النفط الآجلة الأسبوع على ارتفاع، حيث تم تداول خام غرب تكساس الوسيط فوق $101 للبرميل. يزداد شكوك المستثمرين بشأن حل سريع للنزاع مع إيران بعد أن وسع الحوثيون المدعومون من إيران نطاق الصراع، بينما قال دونالد ترامب إن الولايات المتحدة قد "تأخذ النفط في إيران" ويفكر في مصادرة جزيرة خرك.

منحنى عائد الخزانة الأمريكية يزداد انحداره أكثر. يركز المستثمرون تدريجيًا على الابتعاد عن سردية النفط والتضخم نحو المخاطر التي تهدد النمو الاقتصادي والاستقرار المالي. يوم الجمعة، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.48% - أعلى مستوى منذ بداية الصراع في الشرق الأوسط - قبل أن يغلق عند 4.44%. وحتى اليوم، انخفض مرة أخرى إلى 4.40%.
في الوقت نفسه، يؤكد اتساع الفارق بين سندات الخزانة لمدة سنتين و10 سنوات خلال الجلسات الأخيرة على مزيد من انحدار المنحنى.

قالت حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن توازن المخاطر قد تحول نحو ارتفاع التضخم، بينما سوق العمل، على حد قولها، هو "متوازن بشكل عام، لكن هذا التوازن لا يزال هشًا".
كما أشار زميلها في الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار ونائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون إلى تفضيلهما إبقاء المعدلات عند المستوى الحالي، مع تقييم صانعي السياسات لكيفية تأثير الصراع وارتفاع أسعار الطاقة على النمو الاقتصادي والتضخم.

واصلت الأسواق العالمية للأسهم تراجعها، وحقق مؤشر S&P 500 أسبوعًا خامسًا على التوالي من الخسائر، حيث تواصل التوترات في الشرق الأوسط كبح شهية المخاطرة. يوم الجمعة، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.7%، مما رفع خسائره الأسبوعية إلى 2.1%. ارتفعت أسعار برنت فوق $100 دولار للبرميل وتظل مرتفعة وسط مخاوف مستمرة من اضطرابات الإمدادات.
لا تزال مضيق هرمز مغلقًا إلى حد كبير من الناحية العملية، مما يحافظ على ارتفاع التوترات في سوق النفط الفعلي، بينما تتلاشى الآمال في حل دبلوماسي - بما في ذلك في ظل التصعيد المستمر للوجود العسكري الأمريكي في الشرق الأوسط.

المحتجزون على المدى القصير محاصرون.
السعر المحقق للمحتجزين على المدى القصير: $85KBTC السعر: $67K
هذا يجعل متوسط المحتجزين على المدى القصير تحت الماء بمقدار 18,000 دولار. ظل مؤشر SOPR أدنى من 1.0 لأكثر من 110 أيام متتالية.
وقد أصبح السعر المحقق للمحتجزين على المدى القصير على أساس سنوي سلبيًا للمرة الأولى منذ سوق الدببة في عام 2022.
هذا هو شكل الضغط المستمر في السوق.
الملخص الكامل أدناه 👇

هذا الأسبوع، أعاد محرك الأسبوعي تجميع جميع الإشارات الرئيسية للسوق. على السطح، لا تزال الهيكلية تبدو غير مستقرة، وتحتها لا تزال هناك نقاط ضعف كافية بحيث لا يمكن الاعتماد على مؤشرات فردية فقط - بل يجب الاعتماد على قراءة كاملة عبر جميع طبقات البيانات السبع.
السؤالان الرئيسيان الآن: هل ستتزايد الضغوط من LTH، هل المشهد الكلي هو RISK OFF أم RISK ON، وهل يجب عليك فتح مراكز - وفي أي اتجاه؟
جميع الإجابات موجودة في تحليل محرك الأسبوعي الأخير عبر الرابط أدناه: 👇

تصفية مراكز شراء بيتكوين🩸
بالأمس، قضى السوق على $413M في مراكز الشراء الطويلة بقيمة (، أي ثلاثة أضعاف المتوسط الربع سنوي. ليست نهاية العالم )، لكن السجل الربع سنوي يقف عند 688 مليون دولار ، وهو بالتأكيد في أعلى العشرية.
ذكر السوق الجميع من المسؤول حقًا.

شركة مارا هولدينجز، إنك. تعلن عن إعادة شراء بقيمة 1.0 مليار دولار من سندات الدين القابلة للتحويل ذات الفائدة 0.00% المستحقة في 2030 و2031 وبيع 15,133 بيتكوين

رفعت Moody’s Analytics احتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة إلى 48.6%، في حين زادت جولدمان ساكس تقديرها إلى 30%.