فهم الدعم والمقاومة - سلاح سري يجب على المتداولين معرفته

إذا كنت متداولًا ترتجف عندما ترى حركة السعر فقط، ولا تعرف أين تستثمر، فربما تفقد معلومات مهمة. فهم الدعم والمقاومة هو نصف النجاح في التداول. تساعدك هذه الطريقة على تحديد نقاط شراء وبيع مميزة دون الاعتماد على الحظ أو التخمين العشوائي.

أساسيات الدعم والمقاومة: الأصل والمعنى

قبل أن تتمكن من الاستفادة الحقيقية من الدعم والمقاومة، عليك أن تفهم ما هما بالضبط.

الدعم (Support) هو منطقة السعر التي تتشكل عندما يتراجع الاتجاه، ويتوقف السعر عن الانخفاض ويميل إلى التحول للارتفاع. يمكن اعتبارها “قاعدة” لا يرغب السعر في النزول أدناها.

المقاومة (Resistance) على العكس، هي منطقة السعر التي تتشكل عندما يتصاعد الاتجاه، ويتوقف السعر عن الارتفاع ويميل إلى الانعكاس نحو الانخفاض. فكر فيها كـ “سقف” السعر.

عندما يتم اختبار دعم ومقاومة قوية عدة مرات بحجم تداول كبير، فقد يتم كسرها أحيانًا. إذا تم كسر الدعم القوي، فإنه يتحول إلى مقاومة قوية، والعكس صحيح.

لماذا تعتبر الدعم والمقاومة مهمة: من منظور الاقتصاد والنفسية

حركة السعر لا تحدث صدفة. هناك وجهتان تفسران لماذا يؤثر الدعم والمقاومة على السوق:

من منظور الاقتصاد

في عالم الاقتصاد، يتحرك السعر والقيمة بسبب الطلب (Demand) والعرض (Supply). عندما يكون هناك فائض في البيع (Excess Supply)، يُضغط السعر ليتراجع، ويتحرك لأسفل حتى يصل إلى مستوى يتوازن فيه الطلب مع العرض، وهو ما يُعرف بـ الدعم.

وعلى العكس، عندما يكون هناك فائض في الشراء (Excess Demand)، يُدفع السعر للارتفاع حتى يصل إلى مستوى يتوازن فيه العرض مع الطلب، وهو ما يُعرف بـ المقاومة.

من منظور النفسية: عواطف السوق

إضافة إلى الاقتصاد، تلعب النفسية دورًا مهمًا. يتكون السوق من ثلاث مجموعات من المتداولين:

1. المشترون - الذين يشترون ويتوقعون ارتفاع السعر
2. البائعون - الذين يبيعون ويتوقعون انخفاض السعر
3. المتداولون غير الملتزمين - الذين ينتظرون فرصة للدخول

عندما يصل السعر إلى نقطة يُعتبر فيها “رخيصًا” في نظر السوق، يشتري المشترون السابقون أكثر، ويقوم البائعون بإغلاق مراكزهم (Short)، ويبدأ غير الملتزمين في الدخول، مما يخلق دعم نفسي.

وعندما يصل السعر إلى مستوى يُعتبر فيه “غاليًا”، يبيع المشترون السابقون، ويزيد البائعون من مراكز البيع، ويبدأ غير الملتزمين في البيع، مما يخلق مقاومة نفسية.

أدوات حقيقية لتحديد الدعم والمقاومة بدقة

الآن بعد أن عرفت ما هما، إليك أدوات تساعدك على تحديدهما بسرعة:

استخدام خطوط الاتجاه (Trendline)

عند وجود اتجاه، قد يكون من الصعب تحديد الدعم والمقاومة يدويًا. خطوط الاتجاه تساعد على توضيح الصورة:

• في الاتجاه الصاعد، ارسم خطًا يمر عبر القيعان المرتفعة (Higher Lows) ليكون دعمًا.
• في الاتجاه الهابط، ارسم خطًا يمر عبر القمم المنخفضة (Lower Highs) ليكون مقاومة.

الأرقام النفسية (Round Numbers)

الأرقام التي تنتهي بصفر مثل $10، $100، $1000 تؤثر على نفسية المتداولين أكثر من الأرقام العشوائية:

• عند وصول السعر إلى $10، يراه الكثيرون “رخيصًا”، مما يجعله دعم نفسي.
• عند ارتفاع السعر من $99 إلى $100، يشعر الكثيرون بأنه “غالي”، مما يجعله مقاومة نفسي.

المتوسطات المتحركة (Moving Averages)

المتوسط المتحرك هو متوسط سعر الإغلاق خلال فترة زمنية معينة، مثل MA 10 أيام أو MA 20 يومًا:

• في الاتجاه الصاعد، السعر غالبًا يكون فوق المتوسط، ويعمل كدعم.
• في الاتجاه الهابط، السعر غالبًا يكون تحت المتوسط، ويعمل كمقاومة.

تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)

سلسلة أرقام فيبوناتشي تتبع نسبًا ذهبية (23.6%، 38.2%، 61.8%، 78.6%)، ويُعتقد أن السعر يلتقط هذه النسب أثناء التصحيح:

• إذا ارتفع سعر السهم من $10 ثم تصحح بنسبة 23.6%، عند $7.64 يكون دعمًا.
• إذا هبط من $100 وارتد بنسبة 23.6%، عند $123.6 يكون مقاومة.

الفجوات السعرية (Gaps)

الفجوة هي منطقة بدون تداول بسبب قفز السعر فجأة:

• فجوة الانفصال (Breakaway Gap): تظهر مع بداية اتجاه جديد، وتكون قوية.
• الفجوة المستمرة (Runaway Gap): تظهر أثناء استمرار الاتجاه، وغالبًا تُغلق.
• فجوة الإنهاك (Exhaustion Gap): تظهر في نهاية الاتجاه، وتسبق انعكاسًا.

في الاتجاه الصاعد، الفجوة التي لا تُغلق تُعتبر دعمًا قويًا. وفي الاتجاه الهابط، الفجوة التي لا تُغلق تُعتبر مقاومة قوية.

كيف تستخدمها في التداول

بمجرد أن تتعرف على أدوات تحديد الدعم والمقاومة، يمكنك تطبيقها في استراتيجياتك:

التداول ضمن النطاق (Range Trading)

عندما يتحرك السعر بين دعم ومقاومة بدون اتجاه واضح، اشترِ عند الدعم وبيع عند المقاومة.

التداول عند الانعكاسات السعرية (Reversal Trading)

• في الاتجاه الصاعد، عندما يلامس السعر المقاومة، قد ينقلب هبوطًا، فبيع عند المقاومة.
• في الاتجاه الهابط، عند دعم السعر، قد ينقلب صعودًا، فاشترِ عند الدعم.

الاختراق (Breakout Trading)

• عندما يتجاوز السعر مقاومة قوية مع حجم تداول كبير، يتحول إلى دعم جديد، ويمكن الشراء عند الاختراق أو عند اختبار الدعم بعد الاختراق.
• في الاتجاه الهابط، عندما يخترق السعر دعمًا كبيرًا، يتحول إلى مقاومة، ويمكن البيع عند الاختراق.

تحذيرات مهمة

رغم أن الدعم والمقاومة أدوات قوية، إلا أن هناك مخاطر:

لا تتجاهل الاتجاه العام

“الاتجاه هو صديقك”، لا تتداول ضد الاتجاه الرئيسي. لا تبيع في اتجاه صاعد أو تشتري في اتجاه هابط بدون إدارة مخاطر جيدة.

احذر الاختراقات الزائفة (False Breakouts)

قد يظهر السعر كأنه اخترق المقاومة أو الدعم، لكنه يعود بسرعة، لذا استخدم أوامر وقف خسارة.

لا تعتمد على دعم ومقاومة قديمة جدًا

كلما طال زمن دعم أو مقاومة، زادت احتمالية ظهور اتجاه جديد. لا تتجاهل إدارة المخاطر لمجرد أن الدعم أو المقاومة قوية أو قديمة.

الخلاصة

فهم الدعم والمقاومة هو أساس النجاح في التداول. شرحت هنا أصولها، وكيفية تحديدها، وكيفية استخدامها. لكن النجاح الحقيقي يأتي من التدريب المستمر والمراقبة في ظروف السوق الحقيقية. كلما مارست أكثر، أصبحت أكثر إتقانًا في استخدام الدعم والمقاومة.