الأرجنتين تدرس إلغاء حظر 2022: قد يُسمح للبنوك قريبًا بتداول العملات الرقمية مرة أخرى

يدرس البنك المركزي الأرجنتيني BCRA تحولاً كبيراً في السياسات قد يعيد تشكيل مشهد العملات الرقمية في البلاد. ووفقاً لمسؤولين مطلعين على المناقشات، فإن البنك يقيّم خطة لإلغاء الحظر المفروض في عام 2022 والذي منع المؤسسات المالية من تقديم خدمات تداول العملات الرقمية وحفظ الأصول الرقمية.

إذا تمت الموافقة على الخطة، ستتمكن البنوك مرة أخرى من تسهيل عمليات شراء وبيع البيتكوين، والعملات المستقرة، وغيرها من الأصول الرقمية — هذه المرة ضمن إطار تنظيمي.

كان الحظر الأصلي مرتبطاً بشكل وثيق بضغط من صندوق النقد الدولي (IMF). فبعد أن تلقت الأرجنتين حزمة إنقاذ بقيمة $44 مليار دولار، حث صندوق النقد الدولي الحكومة على إبقاء العملات الرقمية خارج القطاع المصرفي الرسمي. في ذلك الوقت، جادل البنك المركزي الأرجنتيني بأن هذا الإجراء ضروري للحفاظ على الاستقرار المالي ومنع غسيل الأموال والحد من المعاملات غير المنظمة.

قد يتم تعديل شروط صندوق النقد الدولي – البيتكوين قد يعود إلى النظام الرسمي في عام 2022، وافق صندوق النقد الدولي على اتفاقية إعادة هيكلة التزمت فيها الأرجنتين “بتثبيط استخدام العملات الرقمية لمنع غسيل الأموال، وتقليل الاقتصاد غير الرسمي، وتقليل الوساطة المالية.” وقد حجب هذا فعلياً الوصول الرسمي للأصول الرقمية.

وكانت النتيجة أن ملايين الأرجنتينيين لجأوا إلى قنوات غير رسمية لشراء وتداول العملات الرقمية، مع استمرار تصاعد الطلب المحلي. بعض البنوك الخاصة — بما في ذلك بنك جاليشيا، أكبر بنك خاص في البلاد — قدمت لاحقاً خدمات محدودة للعملات الرقمية رغم الضغط التنظيمي.

إذا رفع البنك المركزي الأرجنتيني الحظر في نهاية المطاف، يمكن أن تعود الأصول الرقمية إلى البيئة المصرفية المنظمة لأول مرة منذ سنوات. وسيؤدي هذا التغيير إلى: زيادة حماية العملاء منح البنك المركزي إشرافاً أقوى على نشاط العملات الرقمية توفير وسيلة أكثر أماناً ومنهجية للمواطنين للاستثمار

العملات الرقمية كوسيلة للتحوط ضد التضخم: الأرجنتينيون يتجهون إلى البيتكوين والعملات المستقرة في بلد يعاني من بعض أعلى معدلات التضخم في العالم، لا تُعد العملات الرقمية مجرد أصول مضاربة — بل هي، بالنسبة للكثيرين، شريان مالي للحياة.

انخفض معدل التضخم في الأرجنتين قليلاً في أكتوبر إلى 31.3%، لكن حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة تدفع الناس بعيداً عن البيزو. وقبل انتخابات أكتوبر، قيد البنك المركزي الأرجنتيني الوصول إلى الدولار الأمريكي لمدة 90 يوماً، ما أدى إلى زيادة حادة في نشاط العملات الرقمية. وأفادت منصة Ripio بزيادة أسبوعية بنسبة 40% في معاملات العملات المستقرة مقابل البيزو.

وأشارت منصة Bitso إلى أن العملات المستقرة أصبحت “وسيلة للحصول على دولارات أرخص”، في حين أدت الثغرات التنظيمية إلى تعزيز نظام التداول غير الرسمي المعروف باسم الرولو، حيث يتم تبادل العملات المستقرة بالبيزو بأسعار أفضل من تلك التي تقدمها البنوك.

وأضافت نيكول كونور من Women in Crypto أن العديد من الأرجنتينيين تخلوا تماماً عن المدخرات بالبيزو: “التضخم وحالة عدم اليقين السياسي تجعلنا أكثر تحفظاً. لا أحتفظ بأي مدخرات بالبيزو — أحتفظ بكل شيء في العملات الرقمية والعملات المستقرة وأحاول تحقيق عوائد منها.”

اعتماد العملات الرقمية قد يخفف الضغط على البنوك المتعثرة سجلت البنوك الخاصة في الأرجنتين خسائر في الربع الثالث، متأثرة بأعلى معدلات تأخر في السداد خلال خمسة عشر عاماً. ووفقاً لجوليو باتريسيو سوبرفييل، الرئيس التنفيذي لبنك سوبرفييل: “السياسة النقدية الشديدة الصرامة، وأسعار الفائدة الحقيقية المرتفعة بشكل غير مستدام، ومتطلبات الاحتياطي التاريخية قبل الانتخابات أثرت بشدة على النشاط الاقتصادي والقطاع المصرفي.” وقد أدى التضخم المستمر لسنوات إلى تآكل القوة الشرائية عبر جميع فئات السكان — بمن فيهم موظفو القطاع العام، والعاملون غير الرسميين، والمتقاعدون.

إذا سمح البنك المركزي الأرجنتيني للبنوك بتقديم خدمات العملات الرقمية، فقد يؤدي هذا التغيير إلى: تعزيز السيولة الدولارية داخل النظام المالي تزويد الرئيس خافيير ميلي بأدوات إضافية لمكافحة التضخم المساهمة في استقرار البنوك من خلال تنويع الأصول

وقال أحد السماسرة المحليين لوكالة بلومبرغ إن الدولار الأمريكي لا يزال يمثل مرجعاً نفسياً أساسياً في المجتمع: “الدولار يحتل مكانة قوية جداً في الحياة اليومية للأرجنتينيين لأنه لطالما وفر الحماية من العملة الوطنية.”

ردود الأسواق: عودة المستثمرين الأجانب بحذر إلى الأصول الأرجنتينية أسفرت انتخابات أكتوبر عن فوز قوي لتحالف ميلي، مما عزز ثقة المستثمرين. ومع ذلك، لا تزال الأرجنتين بحاجة إلى إعادة بناء احتياطياتها من العملة الأجنبية والحفاظ على سياسة سعر الصرف المدار، والتي تتوقع انخفاضاً شهرياً بنسبة 1% في قيمة البيزو حتى عام 2027.

وقد حقق صندوق ProMeritum الذي يتخذ من لندن مقراً له مكاسب بنسبة 1.76% في أكتوبر بعد شراء أصول أرجنتينية عقب موجة بيع في سبتمبر.

وقال الشريك الإداري بافيل ماماي: “لم يكن لدينا أي انكشاف على الأرجنتين قبل انتخابات سبتمبر في مقاطعة بوينس آيرس، لذا تجنبنا التأثير السلبي.”

الخلاصة تقف الأرجنتين مرة أخرى على أعتاب تجربة نقدية كبرى. فإذا تخلى البنك المركزي عن السياسة التي فرضها صندوق النقد الدولي وسمح للبنوك بالمشاركة في منظومة العملات الرقمية، سيحصل المواطنون على وصول أكثر أماناً إلى الأصول الرقمية — وستحصل الحكومة على أداة جديدة لإدارة اقتصاد يعاني من التضخم المزمن. الخطوات التالية التي سيتخذها البنك المركزي الأرجنتيني قد تحدد المسار المالي للأرجنتين لسنوات قادمة.

#argentina , #bitcoin , #CryptoRegulation , #Stablecoins , #تداول_العملات_الرقمية

ابقَ دائماً في المقدمة — تابع حسابنا وكن على اطلاع بكل ما هو مهم في عالم العملات الرقمية! تنويه: “إن المعلومات والآراء المقدمة في هذا المقال تهدف إلى أغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية في أي حال من الأحوال. لا ينبغي اعتبار محتوى هذه الصفحات نصيحة مالية، أو استثمارية، أو بأي شكل آخر. نود أن نحذر من أن الاستثمار في العملات الرقمية قد ينطوي على مخاطر وقد يؤدي إلى خسائر مالية.”