شركة نافر المالية تستحوذ على مشغل أبت بت، دُنامو، في صفقة تبادل أسهم بقيمة 10.3 مليار دولار

• ستقوم شركة نافير المالية بالاستحواذ على دونامو في صفقة تبادل أسهم بقيمة 10.3 مليار دولار.
• الاندماج الآن في انتظار تصويت المساهمين والموافقات التنظيمية الرئيسية.
• إذا نجح الأمر، سيصبح مشغل Upbit شركة مملوكة بالكامل لشركة Naver في عام 2026.

أعدت نافر المالية المسرح لواحدة من أكبر عمليات الاندماج المتعلقة بالتكنولوجيا المالية والعملات المشفرة في كوريا الجنوبية، حيث كشفت عن خطة تبادل الأسهم للاستحواذ الكامل على دونامو، الشركة التي تقف وراء البورصة الرائدة للعملات المشفرة في البلاد، أببت.

أبلغت Dunamu مؤخرًا عن إجمالي أصول بقيمة 10.4 تريليون وون و 4 تريليون وون في حقوق الملكية، مع زيادة الإيرادات بنسبة 35٪ وارتفاع صافي الربح بنسبة 145٪ على أساس سنوي، مما يعزز مكانتها كواحدة من أكثر اللاعبين تأثيرًا في مجال الأصول الرقمية في كوريا.

اندماج تاريخي عن طريق تبادل الأسهم

أكدت شركة نافير المالية أنها ستستحوذ على دنومو من خلال صفقة تبادل الأسهم التي تقدر بحوالي 15.1 تريليون وون، أو حوالي 10.3 مليار دولار.

لإتمام الاندماج، ستصدر الشركة 87.56 مليون سهم جديد لمساهمي دنامو وفقًا للملف الذي تم تقديمه يوم الأربعاء، مما يجعل الشركة المشفرة شركة تابعة مملوكة بالكامل بمجرد الانتهاء من العملية.

تم تحديد نسبة التبادل، والتي تم تعيينها عند 2.5422618 سهم من Naver Financial مقابل كل سهم من Dunamu، من خلال تقييم خارجي لتدفق النقد المخصوم.

تاريخ سريان البورصة الفعالة مقرر في 30 يونيو 2026، على الرغم من أن المساهمين سيصوتون على الخطة في وقت سابق، في الاجتماعات العامة المحددة في 22 مايو 2026.

يمكن للمستثمرين الذين يعارضون الصفقة خيار ممارسة حقوق التقييم بسعر 117,780 وون لكل سهم من أسهم Naver Financial.

يمكن ممارسة هذه الحقوق من 22 مايو إلى 11 يونيو 2026.

ومع ذلك، قد يتم إلغاء الصفقة إذا تجاوزت مطالب التقييم 1.1 تريليون وون مجتمعة، ما لم يتفق الطرفان على تعديل الحد الأقصى.

يتطلب الحصول على عدة موافقات تنظيمية

لا يزال الدمج يتطلب موافقة من عدة جهات تنظيمية قبل أن يمكنه المضي قدمًا.

يجب أن تمر الصفقة بمراجعة دمج الأعمال من قبل لجنة التجارة العادلة وتلبية المتطلبات المرتبطة بتغييرات المساهمين الرئيسيين بموجب قانون استخدام وحماية المعلومات الائتمانية.

أقرت Naver Financial في ملفاتها أنه من الممكن حدوث تأخيرات إذا تعطلت أي جزء من العملية.

ولكن على الرغم من تلك العقبات، يبدو أن الشركات واثقة بشأن الانتقال.

قالت نيفر إنها تخطط لاستخدام الدمج “لتأمين زخم النمو في المستقبل استنادًا إلى الأصول الرقمية.”

بينما لم تحدد الشركات بعد التغييرات الهيكلية بعد الاندماج، يتوقع الجانبان تعاونًا استراتيجيًا وتشغيليًا أقرب.

وفقًا للتقارير التي تم مشاركتها في وقت سابق من هذا العام، تستعد نافير المالية لإطلاق عملة مستقرة مدعومة بالوون الكوري بعد الاندماج، على الرغم من عدم الكشف عن أي جدول زمني رسمي.

إذا تم التأكيد، فإن هذه الخطوة تتماشى مع التحولات الأوسع في كوريا الجنوبية، حيث تبنت البنوك الكبرى وصناع السياسات موقفًا أكثر دعمًا نحو ابتكار الأصول الرقمية.

من الجدير بالذكر أن انتخاب الرئيس لي جاي-myung كان نقطة تحول في تنظيم العملات المشفرة، وقد أعلنت العديد من البنوك المحلية بالفعل عن خططها لإدخال عملات مستقرة مربوطة بالوون بحلول نهاية عام 2025 أو أوائل عام 2026.

قد يوفر ذلك البيئة المناسبة لنفير لتوسيع قدراته في التكنولوجيا المالية وبناء نظام بيئي للتمويل الرقمي يدمج المدفوعات وخدمات البلوكشين وأدوات الاستثمار.

ظهرت منشور نافر المالية للاستحواذ على مشغل أببت دونامو في صفقة تبادل أسهم بقيمة 10.3 مليار دولار أولاً على كوين جورنال.