لماذا لا يحقق سوق العملات الرقمية ارتفاعًا على الرغم من ضخ $37 مليار من السيولة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

قُدّمت مؤخرًا من قبل الاحتياطي الفيدرالي كمية تقدر بـ $37 مليار دولار من خلال عمليات إعادة الشراء إلى النظام المصرفي الأمريكي، وكان من المتوقع أن تؤدي إلى انتعاش في الأسواق المالية. ومع ذلك، فقد خالف قطاع العملات الرقمية الاتجاه، متجهًا نحو منطقة “الخوف الشديد” وسط انخفاض شهري بنسبة 6.11% في الإجمالي السوقي. عادةً ما تعزز عمليات السيولة أسعار الأصول، لكن عدة عوامل تمنع العملات الرقمية من تحقيق زخم صعودي.

ضخ الاحتياطي الفيدرالي $37 مليار دولار: ماذا يعني ذلك للأسواق

قامت عمليات إعادة الشراء التي ينفذها الاحتياطي الفيدرالي، المصممة لمعالجة ضغوط التمويل قصيرة الأجل، بضخ $37 مليار دولار في النظام منذ يوم الجمعة الماضي — أكبر حركة يومية منذ عصر الدوت كوم. يهدف هذا التعزيز في السيولة إلى استقرار المعدلات وتخفيف نقص الضمانات، وغالبًا ما ينعكس ذلك على الأصول ذات المخاطر مثل الأسهم والعملات الرقمية. ومع ذلك، على الرغم من زيادة السيولة، كان رد فعل العملات الرقمية محدودًا، حيث انخفضت أصول رئيسية مثل بيتكوين إلى أقل من 107,000 دولار، وواجه إثيريوم صعوبة بالقرب من 4,000 دولار. يثير هذا الانفصال تساؤلات حول سبب عدم ترجمة الضخ إلى ارتفاع في العملات الرقمية.

مزاج العملات الرقمية ينخفض إلى “الخوف الشديد”

انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية إلى مستويات “الخوف الشديد”، مما يعكس تقلبات متزايدة وحذر المستثمرين. يتزامن هذا التحول في المزاج مع تراجع أوسع في السوق، حيث يبدو أن السيولة تتجاوز العملات الرقمية لصالح الأصول التقليدية. وصل المؤشر، الذي يتتبع التقلبات، وضجيج وسائل التواصل الاجتماعي، وقياسات الهيمنة، إلى أدنى مستوياته منذ التصحيحات الكبرى، مما يشير إلى أن دعم الاحتياطي الفيدرالي وحده لا يكفي لوقف موجة البيع الناتجة عن الخوف.

عمليات إعادة الشراء العكسية تعوض مكاسب السيولة

سبب رئيسي هو مرفق عمليات إعادة الشراء العكسي للاحتياطي الفيدرالي، الذي امتص 1.2 تريليون دولار من السيولة منذ ذروته، مما يعاكس بشكل فعال ضخ $37 مليار دولار. تقوم البنوك وصناديق السوق المالية التي تودع فائض الأموال في عمليات إعادة الشراء العكسي بسحب السيولة المتاحة، مما يخلق “فخ السيولة” حيث تفشل عمليات الضخ في الوصول إلى الأصول ذات المخاطر مثل العملات الرقمية. هذا الديناميكي المعاكس، إلى جانب ارتفاع عوائد سندات الخزانة وعدم اليقين السياسي، جعل السوق يتساءل عن التأثير الحقيقي لتحركات الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات سوق العملات الرقمية لعام 2025: استعادة رأس مال بقيمة 3 تريليون دولار $4T

توقعات سوق العملات الرقمية لعام 2025 لا تزال متفائلة، متوقعة انتعاشًا إلى إجمالي رأس مال يتراوح بين 3 إلى 4 تريليون دولار بحلول نهاية العام. يرى المحللون أن انتعاش السيولة هو حافز للصعود، مع استهداف بيتكوين لمستوى 130,000 إلى 200,000 دولار. تتوقع Changelly أن تصل إلى 123,849 دولارًا لـ BTC؛ وCoinDCX إلى 131,500 دولار. تركز VanEck على 180,000 دولار مع زخم ETF. محركات الصعود: تدفقات المؤسسات؛ مخاطر الهبوط: فخاخ السيولة التي تختبر دعم 2.5 تريليون دولار.

بالنسبة للمستثمرين، كيفية شراء بيتكوين عبر منصات متوافقة تضمن دخولًا آمنًا. كيفية بيع بيتكوين وكيفية سحب أرباح بيتكوين توفر خيارات سيولة. بيع بيتكوين مقابل النقود وتحويل بيتكوين إلى نقود يسهل عمليات التحويل إلى العملات الورقية.

استراتيجية التداول: مراكز طويلة مدركة للسيولة

قصير الأمد: المراكز الطويلة على بيتكوين فوق 107,000 دولار مع استهداف 110,000 دولار، وقف عند 105,000 دولار $200K بنسبة مخاطرة 1.9% (. تداول متأرجح: تراكم الانخفاضات، مع التخزين لتحقيق عائد سنوي بنسبة 5%. راقب بيانات عمليات إعادة الشراء العكسي؛ إذا انخفض السعر إلى أقل من 105,000 دولار، قم بالخروج.

ختامًا، فشل ضخ السيولة البالغ ) مليار دولار من قبل الاحتياطي الفيدرالي في دفع العملات الرقمية إلى موجة صعود بسبب تعويض عمليات إعادة الشراء العكسي ومشاعر الخوف، لكن استعادة رأس مال بقيمة 3 تريليون دولار تشير إلى إمكانيات انتعاش عام 2025.