تعديل ضريبة الأصول الرقمية في اليابان قادم: من المحتمل أن تنخفض النسبة الضريبية من 55% إلى 20% لتحفيز السوق

أصلي｜Odaily أودايلي日报（@OdailyChina）

المؤلف | Wenser (@wenser 2010)

العنوان الأصلي: اليابان تخطط لإصلاح معدل ضريبة العملات المشفرة إلى 20%، هل يمكن أن يؤدي ذلك إلى جولة جديدة من الشراء؟

في مؤتمر WebX الياباني الذي اختتم مؤخرًا، قال عضو مجلس الشيوخ عن الحزب الليبرالي الديمقراطي الياباني ورئيس لجنة الحسابات، كاتاياما ساتسuki (الاسم الحقيقي: كاتاياما ساتسكي)، في الموقع إن اليابان تبحث حاليًا في إعادة تصنيف العملات المشفرة نفسها، أي إعادة تعريف أصول الاستثمار المشفرة المعروفة مثل BTC و ETH. تصل ضريبة الأصول المشفرة الحالية في اليابان إلى 55%، ولكن إذا أمكن نقل الأصول المشفرة من قانون خدمات الدفع إلى نطاق قانون تداول السلع المالية، يمكن أن تنخفض الضريبة إلى 20%، لتتوافق مع ضريبة الأسهم. وأضاف: "من المتوقع أن يتم تحقيق هذا الإصلاح في غضون سنة أو سنتين، ومن المتوقع أن تظهر نتائجه قريبًا. لقد تم اتخاذ قرار بشأن اتجاه هذا الإصلاح في اجتماع مجلس الوزراء - وعادة ما يعني ذلك الدفع بقوة. ولكن نظرًا لأن الحزب الليبرالي الديمقراطي فقد الأغلبية البرلمانية حاليًا، فنحن بحاجة إلى التشاور مع أحزاب أخرى، وهذا يستغرق وقتًا، وقد يجعل العملية أكثر تعقيدًا، ولكن هناك عدة أحزاب تتفق معنا في الرؤية، دعونا نراقب تطورات الأمور. يجب أن يتم تحديد الاستنتاج النهائي قبل ديسمبر."

ستقوم أودايلي بتحليل مفصل لهذا في هذه المقالة لاستكشاف ما إذا كانت إصلاحات معدل الضريبة يمكن أن تجلب المزيد من المتغيرات لسوق التشفير.

معدل ضريبة التشفير الذي لا مفر منه: الأزمات الاقتصادية في "الرأسمالية الجديدة"

عند النظر بعناية إلى إصلاح ضريبة العملات المشفرة الذي بدأته وكالة الخدمات المالية اليابانية بدعم من الحزب الليبرالي الديمقراطي، فإن الدافع الرئيسي وراء ذلك هو البيئة الاقتصادية السيئة قليلاً في اليابان في الوقت الحالي.

أصدرت وزارة الصحة والعمل اليابانية في بداية يوليو بيانات تظهر أن الأجور الفعلية المعدلة حسب التضخم في اليابان انخفضت بنسبة 2.9% على أساس سنوي في مايو، مما يمثل اتساعًا في الانخفاض مقارنةً بنسبة 2.0% المعدلة في أبريل، وهو أكبر انخفاض منذ سبتمبر 2023. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (الذي يغطي أسعار المواد الغذائية الطازجة ولا يشمل تكاليف الإيجارات) الذي تستخدمه وزارة الصحة والعمل لحساب الأجور الفعلية بنسبة 4.0% على أساس سنوي في مايو، وهو ما يتجاوز بشكل كبير زيادة الأجور الاسمية. شهدت أسعار الأرز في اليابان ارتفاعًا سنويًا بنسبة 101.7% في مايو، وهو أعلى ارتفاع يسجل منذ أكثر من نصف قرن.

ارتفاع الأسعار، مع التصريحات غير المناسبة للوزراء السابقة ومشكلة قسائم السلع، أدت إلى تآكل مصداقية الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم. في 21 يوليو، انتهت عملية فرز الأصوات في الانتخابات السابعة والعشرين لمجلس الشيوخ الياباني، حيث حصل الائتلاف الحاكم المكون من الحزب الليبرالي الديمقراطي وحزب كوميتو على 47 مقعدًا، مما يعني أنه لم يتمكن من تحقيق هدف 50 مقعدًا للحصول على أغلبية، وبالتالي لم يتمكن من الحفاظ على الأغلبية في مجلس الشيوخ. بالإضافة إلى ذلك، لم يحصل الائتلاف الحاكم على أغلبية في مجلس النواب سابقًا، مما يعني أنه قد تحول رسميًا إلى "حكومة أقلية في كلا المجلسين". هذه هي المرة الأولى منذ تأسيس الحزب الليبرالي الديمقراطي في عام 1955 التي يفقد فيها الائتلاف الحاكم الذي يقوده الحزب الأغلبية في كلا المجلسين.

بصرف النظر عن ذلك، فإن مفاوضات التعريفات الجمركية بين اليابان والولايات المتحدة تؤثر على نبض الاقتصاد الياباني، وتؤثر على التغيرات والتطورات في الأوضاع الاقتصادية داخل اليابان وخارجها. اليابان اليوم، تشعر ببعض الضغوط "من الداخل والخارج". نظرًا لذلك، اضطرت الحكومة اليابانية إلى البحث عن حلول جديدة في إطار سياسة "الرأسمالية الجديدة". بشكل محدد، تشمل الجهود التي تبذلها الحكومة اليابانية الجوانب التالية:

من جهة، يتم ذلك من خلال زيادة الحد الأدنى للأجور لزيادة دخل الناس. في أوائل أغسطس، قررت وزارة الصحة والعمل اليابانية رفع معايير التوجيه للحد الأدنى للأجور المتوسط الوطني للسنة المالية 2025 إلى 1118 ين ياباني في الساعة (حوالي 54.60 يوان صيني)، بزيادة قدرها 63 ينًا عن 1055 ينًا الحالي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 6%، وهي أكبر زيادة منذ تنفيذ نظام الأجر بالساعة في عام 2002، وهذه هي السنة الثالثة والعشرون على التوالي التي يتم فيها رفع الحد الأدنى للأجور في اليابان، وإذا تم تنفيذ ذلك، ستتجاوز الأجور في جميع المقاطعات لأول مرة 1000 ين.

من ناحية أخرى، يتمثل الأمر في "توفير" الأموال للجمهور من خلال خفض الضرائب. حاليًا، هذه الخطوة مقيدة بصراعات الأحزاب السياسية، ولا تزال في مراحلها المبكرة. لطالما سعت الحزب الليبرالي إلى دفع إعادة تصنيف الأصول المشفرة وخفض الضرائب لتعزيز اليابان كمركز لتطوير صناعة الويب 3؛ لكن الأحزاب المعارضة مثل الحزب الديمقراطي الدستوري والحزب الديمقراطي التقدمي قد قدمت أيضًا وعودًا مشابهة في الانتخابات (مثل الإجراءات المتعلقة بـ NFT والويب 3 التي اقترحها زعيم الحزب الديمقراطي التقدمي يوكيو تامكي)، وبالتالي، بعد أن أصبحت "سلطة أقلية"، لا بد أن تُؤجَّل خطوات الحزب الليبرالي في إصلاح النظام الضريبي لتجنب انتقادات "سياسة خفض الضرائب على الأثرياء". وهذا هو السبب الذي يجعل إصلاح الضرائب على العملات المشفرة يُنظر إليه كمنفذ جديد، حيث سيتم تحويل العملات المشفرة من "وسائل الدفع" الخاضعة لقانون خدمات الدفع إلى "المنتجات المالية" بموجب قانون تداول السلع المالية.

وبالتالي، ستنخفض عائدات العملات المشفرة من نظام ضريبي تصاعدي يصل إلى 55% (45% ضريبة دخل + 10% ضريبة سكنية) (لا تشمل الضرائب المحلية) إلى ضريبة موحدة بنسبة 20% مثل الأسهم والسندات.

استراتيجية "خطوتان" تحت إصلاح النظام الضريبي الياباني: أولاً تعديل قانون الضرائب، ثم ترقية الرقابة

من الجدير بالذكر أن إصلاح النظام الضريبي في اليابان ليس أمرًا يحدث بين عشية وضحاها، بالإضافة إلى أن الأصول المشفرة تتضمن تعديلات متداخلة لقانون خدمات الدفع (PSA) وقانون معاملات الأدوات المالية (FIEA)، مما يجعل الدورة أكثر تعقيدًا، كما أنها تخضع لمراجعة من قبل وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) وتأثير السياسة البرلمانية.

حتى الآن، يبدو أن إصلاح نظام الضرائب في اليابان سيمضي على خطوتين:

الخطوة الأولى، تعديل قانون الضرائب، أي تحويل العملات المشفرة من فئة "الضرائب الشاملة" إلى فئة "الضرائب المنفصلة للتصريح" مثل الأسهم، مع خفض معدل الضريبة إلى حوالي 20% (15% ضريبة دخل + 5.015% ضريبة سكن + ضريبة تجديد خاصة).

الخطوة الثانية، هي ترقية التنظيم، أي من خلال تعديل قانوني، إعادة تصنيف العملات المشفرة كمنتجات مالية، مما يمكّن وزارة المالية من تطبيق قواعد التداول على أساس المعلومات ومعايير الإفصاح وحماية المستثمرين وفقًا لقانون تداول المنتجات المالية.

إصلاح معدل ضريبة التشفير في الخلفية: صندوق الاستثمار المتداول في التشفير و العملات المستقرة بالين الياباني في حالة استعداد

من الجدير بالذكر أن الإصلاحات المذكورة أعلاه تعتبر أيضًا خطوة تمهيدية من قبل الجهات التنظيمية اليابانية لإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة و عملة الين المستقرة. لا بد من القول إن سبب ضعف تطوير العملات المشفرة في اليابان اليوم يرتبط إلى حد ما بحوادث الأمان السابقة مثل سرقة البيتكوين في Mt.Gox؛ كما أن الضريبة المرتفعة إلى حد ما قد حدت أيضًا من نشاط التداول في صناعة العملات المشفرة.

وفقًا لإحصائيات شيرايسي، نائب رئيس جمعية الأعمال المشفرة في اليابان، في ظل توسع سوق العملات المشفرة العالمية من 872 مليار دولار إلى 2.66 تريليون دولار، ارتفع حجم التداول المحلي في اليابان من 66.6 مليار دولار في عام 2022 إلى مستوى متوقع يبلغ 133 مليار دولار هذا العام، بمعدل نمو لا يتجاوز حوالي الضعف.

في الوقت نفسه، أظهرت دراسة أجراها نادي بيتكوين في جامعة كورنيل أن 88% من السكان اليابانيين لم يمتلكوا بيتكوين من قبل؛ لكن دراسة مشتركة أجرتها نومورا القابضة و Laser Digital أظهرت أن 54% من المستثمرين المؤسسيين اليابانيين يخططون للاستثمار في الأصول المشفرة خلال ثلاث سنوات.

استنادًا إلى المعلومات المذكورة أعلاه، فإن إصلاح ضريبة التشفير وإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في التشفير وإطلاق الين الياباني المستقر أصبحوا وشيكين. ووفقًا للتقارير الإعلامية، فإن أول عملة مستقرة بالين الياباني تمت الموافقة عليها من قبل وكالة الخدمات المالية اليابانية - JPYC الصادرة عن شركة التكنولوجيا المالية في طوكيو بنفس الاسم، تخطط لإصدار عملات مستقرة بقيمة تريليون ين (حوالي 67.8 مليار دولار أمريكي) على مدى ثلاث سنوات، وستدعم هذه العملة المستقرة بأصول عالية السيولة مثل الودائع والسندات الحكومية، وتشمل سيناريوهات الاستخدام المحتملة التحويلات الدولية والمدفوعات التجارية وDeFi. كما أعلنت ثاني أكبر بنك في اليابان، مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية (SMBC)، سابقًا عن خطط للتعاون مع Ava Labs وFireblocks لإطلاق عملة مستقرة.

تُعتبر الصناعات الناشئة مثل العملات المشفرة "طوق النجاة" لتطور المجتمع الياباني

إن السبب وراء اهتمام الحكومة اليابانية بصناعة العملات الرقمية هو أنها رأت إمكانيات النمو في الصناعات الناشئة التي تمثلها صناعة العملات الرقمية - خلال مؤتمر WebX 2025 الذي أقيم في طوكيو، صرح رئيس الوزراء الياباني شينزو آبي في الموقع أنه في ظل تزايد عدم اليقين الجيوسياسي، أصبحت قوة الصناعات الناشئة مهمة للغاية لاستكشاف مسارات جديدة للنمو الاقتصادي. ستستمر الحكومة اليابانية في تحسين بيئة تطوير الصناعات الناشئة، وتعزيز تطوير الصناعات الناشئة مثل Web 3، والرقمنة، والشرائح الإلكترونية، والذكاء الاصطناعي، والفضاء، من خلال دعم الاستثمار وإصلاح القوانين وغيرها من التدابير، لتعزيز ازدهار الصناعات الجديدة.

ذكر شينبومو أن السبب الجذري لانخفاض عدد السكان في اليابان هو التركيز المفرط للسكان في طوكيو، حيث انخفضت معدلات الزواج والولادة، مما شكل حلقة مفرغة. في هذه النقطة التاريخية، تأمل الحكومة في استغلال القوة المحتملة لتقنيات جديدة مثل Web 3 لجلب حيوية جديدة للمجتمع الياباني. تساعد تقنيات Web3 في دفع الإصلاحات التي تدعمها الحكومة، ومن خلال التطبيقات الابتكارية للتكنولوجيا الرقمية، لا يمكن فقط تعزيز القدرة التنافسية للصناعة، بل يمكن أيضاً تقديم حلول جديدة لمشكلات اجتماعية مثل التنمية المحلية وتغير هيكل السكان.

الخاتمة: متى ستبدأ إصلاحات الضرائب، ومتى ستدخل حيز التنفيذ؟

وفقًا لدورة تغييرات القوانين في اليابان، فإن عملية إصلاح النظام الضريبي عادةً ما تتبع إيقاع التقدم السنوي: يتم إصدار مخطط إصلاح النظام الضريبي في ديسمبر من كل عام، وتُقدم المراجعة البرلمانية في مارس-أبريل من العام التالي، وتُمرر في يونيو تقريبًا، وتدخل حيز التنفيذ في أبريل من العام التالي. يبدو أن إصلاح معدل الضريبة على العملات المشفرة الحالي يتسم بالعجلة، لذا من المتوقع تقديم الاقتراح المحدد قبل نهاية العام، وقد تتم إجراءات التشريع في أوائل عام 2026.

فيما يتعلق بالتطبيق الرسمي، قد يتعين الانتظار حتى يونيو 2026 أو حتى النصف الثاني من العام. تشمل الشخصيات الرئيسية التي تدفع هذا التشريع فريق مشروع Web 3 (Web 3 PT) من الحزب الليبرالي الديمقراطي، بما في ذلك Masaaki Taira( وكاتسونوبو كاتوا)، ورئيس JCBA والمدير التنفيذي لـ Bitbank نوريوكي هيروسوي(، بالإضافة إلى عضو مجلس الشيوخ الياباني من الحزب الليبرالي الديمقراطي ورئيس لجنة الميزانية ساتسuki كاتاياما (Katayama Satsuki).

عندها، من المتوقع أن يشهد السوق جولة جديدة من عمليات الشراء.