مذكرات تاجر: ربحت 100% باستخدام طريقة سورو في PEPE

"يجب أن نستثمر 200٪ من الأموال في هذه الصفقة، بدلاً من 100٪."

كتب بواسطة: ليو

ترجمة: لوفى، أخبار فوري سايت

فن المضاربة يمكن تلخيصه في نقطتين: كم يمكنك كسب عندما تكون محقًا، وكم يمكنك أن تخسر عندما تكون مخطئًا. سيتذكر الجميع تلك الصفقات التي كانوا واثقين من أنها ستنجح بشكل كبير، ويتساءلون لماذا كانت مراكزهم خفيفة للغاية؛ وبالمثل، سيتذكرون تلك الصفقات المترددة، متسائلين لماذا كانوا يزيدون من مراكزهم في الصفقات التي كانت تخسر باستمرار.

إدارة المراكز هي واحدة من أصعب المهارات التي يمكن إتقانها، لكن تحسين هذه القدرة هو أكثر الرافعات فعالية. جميع المتداولين البارزين يستمرون في استكشاف كيفية تحسينها، لأنه بمجرد حدوث خطأ في التقدير، قد تكون العواقب لا تُحتمل. على الرغم من أنني أواجه العديد من النقص في التنفيذ، إلا أن إدارة المراكز هي واحدة من أفضل الأشياء التي قمت بها في مسيرتي المهنية، حيث تعوض عن العديد من الأخطاء الأخرى التي ارتكبتها.

واحد من قصصي المفضلة هو قصة ستانلي دروكينميلر وجورج سوروس حول "زيادة المراهنة بشكل حاسم في الفرص غير المتماثلة"، وهما من أبرز مديري الصناديق.

في عام 1992، شغل ستانلي دروكينميلر منصب مدير المحفظة الرئيسي في صندوق كوانتم لسوروس. لاحظ دروكينميلر أن بنك إنجلترا كان يدعم الجنيه الإسترليني بشكل مصطنع، وكان مقتنعًا أن هذا الدعم لن يستمر طويلاً. وجد دروكينميلر سوروس، وشرح له وجهة نظره.

«جورج، سأبيع اليوم 5.5 مليار دولار من الجنيه الإسترليني، وسأشتري المارك الألماني، وهذا يعني أننا سنراهن بـ 100% من أموال الصندوق على هذه الصفقة.»

بينما كنت أتكلم، بدأ في عبوس وجهه، كما لو كان يتساءل ما خطب هذا الطفل، شعرت أنه على وشك دحض حجتي، فقال: «هذه هي أغرب طريقة لإدارة الأموال سمعتها على الإطلاق. ما تتحدث عنه هو رهان أحادي الاتجاه لا يصدق.»

يجب أن نستثمر 200% من الأموال في هذه الصفقة، بدلاً من 100%. هل تعرف كم مرة يحدث هذا؟ حوالي مرة كل 20 عاماً. ماذا حدث لك بالضبط؟

نفذ دكتوركن ميلر هذه الصفقة في النهاية بمضاعفة موقفه، وأصبحت فيما بعد واحدة من أشهر الصفقات في التاريخ، حيث حققت ربحًا قدره مليار دولار في يوم واحد. حتى أن سوروس حصل بسبب ذلك على لقب "الذي أسقط بنك إنجلترا".

أربح أكثر صفقة لي حتى الآن كانت من خلال التداول عند إعلان Coinbase و Robinhood عن إدراج $PEPE في نوفمبر 2024. عندما قمت بتنفيذ الصفقة، كان كل ما يدور في ذهني هو هذه القصة الأسطورية، متسائلاً "إذا كان الأمر يتعلق بسوروس، كيف كان سيتصرف؟"

في ذلك اليوم حوالي الساعة 6 صباحًا، كنت جالسًا على المرحاض كما هو معتاد، أتصفح هاتفي، أتحقق من رسائل المحادثة الجماعية، أراقب تحديثات تويتر وأراقب المخططات. في ذلك الوقت، كنت قد قمت بفتح مركز صغير في $PEPE، لأن المخطط كان يبدو رائعًا، وقد دفعتني حدسي للشراء، لكن المركز تكبد خسائر كبيرة، مما جعلني أشعر بالقلق.

كنت أركز بشدة على مخطط الشموع لمدة دقيقة في تطبيق التداول، وفجأة رأيت شمعة خضراء ضخمة ترتفع بشكل مفاجئ، وعدت إلى نقطة التعادل على الفور. من الواضح أنني شعرت ببعض الحماس ولكنني أيضًا كنت في غاية الارتباك، ثم تلقيت إشعارًا على تويتر: "PEPE تم إدراجه على Robinhood." كنت لا أزال أشك في ما إذا كانت هذه أخبارًا حقيقية، لأنها كانت غير متوقعة للغاية، لذا قمت بالتحقق من صحة الخبر في الدردشة الجماعية وعلى تويتر. عندما تأكدت من صحة الخبر، تم تفعيل مفتاح معين في ذهني، وأدركت أن هذه ستكون "تلك الصفقة الفريدة من نوعها."

!

عندما تم إصدار أخبار Robinhood، ارتفع سعره من 0.000012 دولار إلى 0.000016 دولار في瞬ة. هذه الأخبار كانت لافتة للنظر لأنها كانت الميمكوين الوحيدة التي تم إدراجها في Robinhood بعد $DOGE و $SHIB. ولم يكن هناك قنوات شراء سهلة لـ PEPE في الولايات المتحدة سابقًا، حيث كان على الأمريكيين شراءه إما على السلسلة أو من خلال بورصات غير معروفة. إدراج PEPE في Robinhood فتح بوابة كبيرة لرأس المال من المستثمرين الأفراد، وسرعان ما أدرك السوق هذه النقطة.

خلفية إضافية: كان أعلى سعر تاريخي ل $PEPE في ذلك الوقت هو 0.000017 دولار. واحدة من تداولاتي المفضلة هي اختراق أعلى سعر تاريخي، وأدركت أن الأشخاص الذين باعوا عند هذا السعر لم يفهموا أهمية هذه الأخبار على الإطلاق.

اشتريت بمعدل السوق كمية تعادل 5 أضعاف المركز الحالي، واستخدمت تقريباً ضعف الرافعة المالية على كامل المحفظة (حجم المركز = ضعف قيمة المحفظة). نظرت إلى قيمة الدولار على تطبيق التداول، وشعرت باضطراب في معدتي، لو كنت قد تناولت الإفطار، لكانت ستخرج مني بالتأكيد. لم أفكر أبداً في استثمار هذا القدر من العملات البديلة، ناهيك عن عملات الميم، لكنني شعرت بالهدوء الشديد في داخلي لأنني أعلم أن هذا هو الخيار الصحيح.

!

بعد حوالي ساعة من إعلان Robinhood، أعلنت Coinbase أيضًا عن إدراج $PEPE، حيث تجاوز السعر النقطة العالية التاريخية. في وقت لاحق من نفس اليوم، أدرجت Upbit $PEPE، مما دفع السعر إلى 0.0000255 دولار. لم أجرؤ حتى على النظر إلى تطبيق التداول لأن تقلبات الأرباح والخسائر كانت كبيرة جدًا، مما يؤثر على المزاج. في ذروته، حققت ربحًا يقارب 100% في أقل من 12 ساعة. يمكن القول، كان ذلك يومًا مجنونًا. على الرغم من أنني لم أغلق الصفقة عند أعلى نقطة، إلا أنني ما زلت أحقق أرباحًا كبيرة، تجاوزت إجمالي الأرباح التي حققتها في الأشهر القليلة الماضية، مما يبرز قيمة تعديل المراكز في الفرص غير المتكافئة.

هذه هي قصص النجاح رغم الوزن الزائد للمراكز، ولكن إذا لم نتحدث عن الجانب الآخر، فإن ذلك يعد جريمة. وراء كل قصة نجاح لرهانات مركزة على نطاق واسع، توجد قصص لا حصر لها لأشخاص وضعوا كل شيء في رهان واحد وانتهى بهم الأمر بالإفلاس. وهذا هو السبب في أن الاستثمار الصحيح هو أمر صعب للغاية: من الصعب العثور على توازن بين الثقة في نظريتك والمراهنة الجريئة واحترام السوق.

في بعض الأحيان تكون واثقًا تمامًا وتراهن بكثافة، لكنك تخسر لعدة أيام، لذا تقرر وقف الخسارة والخروج. المدهش هو أنه يبدو وكأن إله السوق يراقب مركزك، فعندما تغلق مركزك، يرتد السوق على الفور، ويتحرك السعر تمامًا كما كنت تعتقد. وأحيانًا تختار التمسك، وعندما تستيقظ بعد أسبوع تجد أن محفظتك قد خسرت 50%. لا يمكن إنكار أن هذه مهارة يصعب إتقانها.

لقد مررت شخصيًا بتجارب فاشلة كثيرة في الاستثمار بكثافة، لكن هناك شيء واحد جعلني أستمر، وهو إدارة المخاطر الصارمة جدًا. إذا كانت حركة السعر لا تتماشى مع نظريتي، واستمرت الخسائر لفترة من الوقت، فسأقوم بوقف الخسائر. بغض النظر عن مدى إيماني، فإن السوق دائمًا على حق.

لا تتعلق أبدًا بالصفقات الخاسرة، فهناك صفقات أفضل على الأبواب. دائمًا ما ستظهر العديد من الفرص وأفكار التداول التي تستحق الاستثمار الكبير، لكن إذا خسرت جزءًا كبيرًا من محفظتي، فلن يكون لدي ما يكفي من المراكز لتنفيذ أفضل الفرص.

!

تجنب الخسائر الكبيرة بأي ثمن هو بالتأكيد أهم مفهوم في أي لعبة مخاطرة. ما تعنيه "الخسائر الكبيرة" بالنسبة لك هو شيء نسبي. في بداية بناء محفظتي الصغيرة، كان علي أن أتحمل مخاطر أكبر. كنت أسهل في وضع 10-15% من محفظتي على صفقات عالية الثقة، لأن هذا هو طبيعة السوق الذي كنت فيه. كل شيء على السلسلة يفتقر إلى السيولة بشكل كبير ويتسم بتقلبات كبيرة، لذا كان علي قبول تراجعات أكبر حتى أتمكن من التحقق من نظريتي. مع زيادة حجم المحفظة، تحسنت السيولة قليلاً في الأسواق التي أدخلتها، ولم أعد أستطيع تحمل هذا القدر الكبير من المخاطر. من المهم جداً توضيح قدرتك على تحمل المخاطر، حتى تعرف بوضوح كم من الخسائر يمكنك تحملها في كل مرة تتداول فيها. لقد رأيت العديد من المتداولين الموهوبين والمدهشين يخرجون من اللعبة بسبب خسارة ضخمة لا يمكن التعافي منها.

هذا هو السبب في أن واحدة من استراتيجيات التداول المفضلة لدي هي الاختراق. أحب اختراق القمة لأنه تداول ذو مخاطر واضحة، إما أن تحقق الربح أو تفشل بسرعة. على سبيل المثال، توقيتي للتداول في $PEPE هو عندما يكافح السعر عند أعلى نقطة ولم يتمكن من الاختراق، أو بعد الاختراق، يعود السعر مرة أخرى تحت ATH. في كلتا الحالتين، لدي نقاط واضحة للخروج، لذا من المعقول جداً بناء موقف كبير عند هذه النقطة.

عند استعراض مسيرتي التجارية حتى الآن، فإن جميع الزيادات الملحوظة في محفظتي تنبع من عوائد "المخاطرة الكبرى". كل عام، تخلق عدد قليل من الصفقات معظم الأرباح. بخلاف ذلك، إنها حقاً لعبة للبقاء. يجب أن تكون حريصاً بما يكفي لتحديد الصفقات التي يمكن أن تحقق عوائد ضخمة، ولكن يجب أيضاً أن تكون منضبطاً، لتجنب خسارة كل شيء على أفكار تفتقر إلى الثقة، وتجنب مضاعفة الرهان على المراكز الخاسرة.

في المرحلة التالية من رحلتي في الحياة، فإن أحد المجالات الرئيسية التي أركز على تحسينها هو إدارة المراكز. أنا بارع في الاستثمار بكثافة، لكنني لست جيدًا في الاحتفاظ بالمراكز في ظل تحقيق أرباح غير محققة كبيرة. هذا هو وعي إدارة المخاطر في داخلي الذي يؤثر على سلوكي، لكن إذا كنت أستطيع تطبيق نظريتي بشكل متكرر، بدلاً من إجراء عمليات متكررة، فسأحقق تقدمًا أكبر.