المستثمر الملاك مي غانغ لـ "المعلم"، كيف راهن والد رأس المال المغامر في وادي السليكون تيم درابر على بيتكوين والعصر القادم

المؤلف: وي لين، PA News

أدى نجاح علامة潮玩 التجارية泡泡玛特 إلى جعل أول مستثمر ملاك لها، مايجانغ، محورًا للنقاش في السوق مرة أخرى. في صيف عام 2012، استثمر مايجانغ في هذه الشركة بعد خمسة أيام من لقائه بمؤسس泡泡玛特، وانغ نينغ. بصفته أول مستثمر ملاك في泡泡玛特، شهد مايجانغ رحلة الشركة من منزل بسيط في بكين إلى إدراجها في هونغ كونغ.

في الواقع ، ترجع "رؤية" ماي جانج جزئيا إلى "تنويره" خلال سنواته الأولى في الولايات المتحدة ، تيم دريبر ، الرأسمالي المغامر المعروف في وادي السيليكون. في عام 1998 ، انضم ماي جانج إلى صناعة رأس المال الاستثماري الصيني ، وشارك في تأسيس Shanghai Pudong Science and Technology Innovation ، ثم درس في الولايات المتحدة ، وفاز بالمركز الأول في مسابقة ريادة الأعمال خلال دراسته في جامعة كاليفورنيا في لوس أنجلوس ، لذلك انضم إلى صناعة رأس المال الاستثماري في وادي السيليكون مع تيم دريبر ، الأب الروحي لصناعة رأس المال الاستثماري في وادي السيليكون. في عام 2005 ، شارك في تأسيس VenturesLab مع Tim Draper.

تم الإشادة بـ Tim Draper بلقب "أب رأس المال المخاطر"، حيث أن المشاريع التي استثمر فيها ساهمت في دفع بعض من أكثر التطورات ابتكارًا في السوق اليوم، بما في ذلك Skype و Baidu و Hotmail و Tesla، كما أن Tim Draper هو أيضًا من المؤمنين الأوائل بـ بيتكوين.

وراثة العائلة وجينات وادي السيليكون: استمرار جيل المستثمرين الثالث

نشأ درابر في عائلة تتمتع بخلفية استثمارية وسياسية، وهو الجيل الثالث من هذه العائلة. كان والده مؤسس شركة درابر وجونستون للاستثمار، وشغل منصب رئيس ومدير بنك التصدير والاستيراد الأمريكي. في عام 1994، عاد والد درابر من الخدمة العامة إلى مجال الاستثمار، وشارك مع آخرين في تأسيس درابر إنترناشونال، وهو أول صندوق استثماري أمريكي يركز على الاستثمار في الشركات الهندية.

أسس الجد تيم درابر، ويليام هنري درابر جونيور، شركة رأس المال المغامر درابر، غايثير وأندرسون في عام 1958، وأنشأ القواعد الأساسية لرأس المال المغامر اليوم، بما في ذلك رسوم الإدارة ونسبة المشاريع بعد خروج الشركات المستثمَر فيها. وكان جد درابر أيضًا أول سفير للولايات المتحدة لدى الناتو.

في مثل هذه العائلة التي تجمع بين الخلفية المالية والسياسية، أظهر Draper وجهة نظر فريدة منذ سن مبكرة. درس في أكاديمية فيليبس أندوفر، ثم التحق بجامعة ستانفورد، حيث حصل على درجة البكالوريوس في الهندسة الكهربائية عام 1980. وفي عام 1984، حصل على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من جامعة هارفارد.

في عام 1985، أسس تيم درابر شركة Draper Fisher Jurvetson (DFJ)، ثم قام بتوسيعها لتشمل شبكة Draper Venture، وجامعة Draper، وغيرها من منصات ريادة الأعمال والتعليم.

من بين أشهر مشاريع الاستثمار التي قام بها تيم درابر: بايدو، هوتمايل، سكايب، تسلا، سبيس إكس، أنجل لست، تويتر، كوين بيس، روبن هود، تويتش وغيرها.

في أوائل العقد الأول من القرن 21، عندما كانت رؤوس الأموال الخارجية تسحب بشكل عام من الصين، اختار درابر البقاء، ونجح في النهاية من خلال DFJ في استثمار في بايدو. وهو أيضاً واحد من أوائل شخصيات وادي السيليكون التي دخلت صناعة رأس المال الاستثماري في الصين. في عام 2005، قام مع مايجانغ وآخرين بتأسيس "VenturesLab"، ليصبحوا جزءًا مهمًا من نظام ريادة الأعمال في الصين، وفي مجال التشفير، أصبحت VenturesLab أيضًا المستثمر الملاك لـ OKX.

في عام 2018، أسس تيم درابر جامعة مشهورة تُدعى جامعة درابر من خلال مخيم تدريبي صيني يُدعى dCamp، حيث أقام قاعدة في منطقة تشونغوانتسون في بكين لتدريب المواهب في مجال blockchain، مما جذب العديد من OG في مجال التشفير.

دراپر أيضًا شارك في استثمار بعض المشاريع المشفرة المبكرة، مثل إيثيريوم، كوينبيس، ليدجر، بانكور، أركهام، أرك، ميرزو، بروبي وغيرها.

结缘 بيتكوين：من 4万 عملة بيتكوين "اختفاء" إلى مؤمن坚定

في الوقت الحاضر، تعتبر بصمة استثمار Tim Draper في مجال العملات المشفرة موجودة في كل مكان. ومع ذلك، مقارنةً بالفترة من 2014 إلى 2020، لم يكن استثمار Tim Draper في مجال العملات المشفرة متكرراً مثل السابق في السنوات الأخيرة، حيث يركز في الأماكن العامة بشكل رئيسي على الترويج لبيتكوين.

بدأ اهتمام تيم دريبر بالبيتكوين في عام 2011 ، بعد عامين فقط من ولادتها. التقى بيتر فينسينز ، مؤسس CoinLab ، من خلال المستثمر جويل يارمون. أصبحت Coinlab فيما بعد شركة مبتكرة وعامل منجم تركز على Bitcoin ، وكانت أيضا شريكا في الولايات المتحدة في Mt. Gox ، أكبر بورصة في ذلك الوقت. في ذلك الوقت ، بدا المفهوم بعيدا بعض الشيء ، لكنه كان مفتونا وقام باستثمار صغير في الشركة. ثم سأل دريبر عما إذا كان بإمكانه شراء ما قيمته 250,000 ألف دولار من البيتكوين له. في ذلك الوقت ، كان سعر البيتكوين حوالي 6 دولارات للقطعة. اشترى بيتر بعضا له وخزنها في جبل جوكس. قال بيتر أيضا إنه سيستخدم جزءا من المال لشراء رقائق التعدين عالية السرعة ASIC من الشركة المصنعة لآلات التعدين Butterfly Labs لتعدين المزيد من عملات البيتكوين بتكلفة أقل.

حدث شيئان تسببا في "اختفاء" حوالي 40,000 عملة بيتكوين كان يجب كسبها. بادئ ذي بدء ، تأخر شحن رقائق التعدين. بدلا من إرسال الشريحة إلى بيتر كما وعدت ، قامت Butterfly Labs بتعدين Bitcoin باستخدام الشريحة لعدة أشهر ولم تشحنها إلا في وقت لاحق. وخلال هذه الأشهر ، يدخل المزيد من عمال المناجم إلى السوق ، وتقل احتمالية تعدين البيتكوين بشكل كبير. بحلول الوقت الذي تلقى فيه بيتر الرقائق أخيرا ، كان دريبر وشركاؤه قد فاتتهم بالفعل أفضل نافذة تعدين. ومما زاد الطين بلة ، احتفظ بيتر بعملات البيتكوين التي استخرجها في وديعة قام بها Mt. يتحكم Gox في المحفظة ، وتتغير عملات البيتكوين هذه في النهاية مع Mt. سرق جوكس ، وأصبح أحد أكبر دائني مينتوغو.

ومع ذلك، فإن هذه الخسارة لم تؤثر على ثقة درابر، بل زادت من احترامه لمرونة نظام البيتكوين - على الرغم من وقوع حادث سرقة كبير، إلا أن البيتكوين انخفضت بنسبة حوالي 20% وما زالت نشطة في التداول.

أدرك درابر أن الطلب على هذه العملة الرقمية الجديدة قوي لدرجة أنه حتى مع التعرض لسرقات ضخمة، لا يزال بإمكانها الاستمرار في النمو، بل ومن الممكن أن تقدم لنا وسيلة جديدة تمامًا للتداول وتخزين القيمة وتحويل الأموال. إن الطلب الاجتماعي على بيتكوين قوي لدرجة أن الناس مستعدون لتحمل الأخطاء الكبيرة والاحتيال فقط من أجل امتلاك مثل هذا النظام النقدي العالمي الخالي من الاحتكاك.

في عام 2014 ، باع مكتب مارشال الأمريكي أكثر من 30,000 من عملات البيتكوين من طريق الحرير بعد مصادرتها. رأى دريبر في هذه فرصة لتعويض خسائره. شارك ما مجموعه 31 من مقدمي العطاءات ، ويمكن لكل مزايد اختيار المزايدة في تسع كتل (حوالي 4,000 BTC لكل منها). في ذلك الوقت ، كان سعر السوق لعملة البيتكوين 618 دولارا لكل عملة. في اللحظة الأخيرة ، قرر دريبر تقديم سعر أعلى من سعر السوق ، بعرض قدره 632 دولارا ، وفاز بجميع الكتل التسع.

أدرك Draper بسرعة أنه يمكنه استخدام هذه البيتكوين للقيام بشيء ذي معنى - مثل تعزيز انتشار البيتكوين في البلدان النامية. في هذه البلدان، يفتقر الناس عمومًا إلى الثقة في عملتهم المحلية، وغالبًا ما يكون ذلك بسبب طباعة الحكومة للنقود بشكل مفرط لمصالحها الشخصية، مما يؤدي إلى تفشي الفساد وتفاقم التضخم. والأسوأ من ذلك، أن ذوي الدخل المنخفض في هذه البلدان لا يمكن للبنوك أن تقبلهم، حيث تعتبرهم البنوك "غير قابلين للبنوك". هؤلاء الأشخاص هم حوالي 3 مليارات من "الأشخاص غير المتعاملين مع البنوك"، وقد تكون البيتكوين هي الحل لهم.

تتوقع ### أن ترتفع عملة البيتكوين إلى 250,000 ألف دولار في عام 2025 ، وأن "البيتكوين ستحل محل الدولار"

في رأي تيم درابر، فإن مزايا بيتكوين واضحة جداً:

1. إنها عملة عالمية لا تتطلب تدخل الحكومة؛

2. إنها وسيلة للحفاظ على القيمة دون الحاجة إلى تخزين المعادن الثمينة أو الأعمال الفنية؛

3. إنها عملة بلا احتكاك، يمكن أن تتداول تلقائيًا وفقًا للعقد، دون الحاجة إلى تفسير أو تدخل من المحامين أو المحاسبين.

يعتقد أن بيتكوين وتقنيتها الأساسية بلوكتشين هما المحرك الذي يدفع تقدم البشرية. لقد كانت الولايات المتحدة حكيمة عندما لم تفرض رقابة على الإنترنت، مما سمح لعدد كبير من رواد الأعمال في مجال الإنترنت بالاستقرار في الولايات المتحدة، مما أدى في النهاية إلى ازدهار الاقتصاد الرقمي. اليوم، إذا تم اعتماد نفس الاستراتيجية "الخفيفة" فيما يتعلق بتنظيم بيتكوين، فسيستمر ذلك في جذب المبتكرين للبقاء في الولايات المتحدة.

في مايو من هذا العام، أشار تيم درابر بشكل متكرر على مدار أسابيع أن الدولار أصبح بسرعة بلا قيمة، ويدفع باتجاه بيتكوين كبديل. وقد أعاد تأكيد هذا الرأي بطريقة ربما تكون الأكثر وضوحًا. "الدولار يتجه نحو الانقراض،" قال على منصة التواصل الاجتماعي X، "مع انخفاض قيمة الدولار، سيتسابق الناس لإنفاقه." بالمقابل، يعتقد درابر أن الناس سيتوجهون نحو بيتكوين بحثًا عن الأمان.

"سوف يفضل تجار التجزئة قريبًا بيتكوين"، قال، "عندما يحدث ذلك، سيبدأ الناس في استخدام بيتكوين للإنفاق." كانت تعليقاته الأخيرة ردًا على الجدل المتجدد حول "هل بيتكوين هو أداة لتخزين القيمة أم وسيلة للدفع" الذي أثارته شركة خدمات بيتكوين Swan.

يعتقد درابر أن انتشار بيتكوين كوسيلة للدفع قد يتحقق في وقت أقرب. وقد أخبر CoinDesk في مايو أنه يتوقع أن تحل بيتكوين محل الدولار كعملة احتياطية عالمية خلال 10 سنوات. في ذلك الوقت، حتى أنه توقع أن تكون قيمة بيتكوين "لا تُحصى مقارنة بالدولار". ومع ذلك، في المدى القصير، يتوقع أن تصل بيتكوين إلى سعر 250,000 دولار بحلول عام 2025.

أحد أسباب تشاؤم Draper المتزايد تجاه الدولار هو أن مؤشر الدولار (DXY) قد قدم أداءً ضعيفًا هذا العام، مما يعكس تراجع ثقة السوق في الدولار. وأشار إلى أن ضعف مؤشر الدولار مرتبط بالقلق العالمي بشأن سياسة التجارة للرئيس ترامب.

فلسفة الاستثمار: يتم تحديد الدورة من 5 إلى 10 سنوات، حيث تكون الحماسة أولوية على البيانات

بصفته مستثمرًا ملائكيًا، قام Draper خلال مقابلة مع وسائل الإعلام بتلخيص ستة مبادئ استثمارية أساسية لديه:

**لا تستثمر الكثير من الأموال في شركة واحدة في المراحل المبكرة: ** لقد شهد Draper أحد أكبر الأخطاء التي يرتكبها العديد من المستثمرين وهو "استثمار الكثير من الأموال في عدد قليل من الشركات في البداية... لا تستثمر بالقدر الذي "تعتقد أنك تريد أن تستثمره"، لأنه من المحتمل جدًا أن تواجه نقصًا في الأموال لاحقًا." ينصح باستثمار نصف المبلغ الذي كنت تخطط له في الأصل إلى سدس المبلغ، لأن هناك احتمالًا كبيرًا أن تحتاج هذه الشركة إلى مزيد من التمويل عدة مرات. عندما تنمو الشركة بشكل جيد، يجب أن تتأكد من أن لديك أموالًا كافية لدعمها ومساعدة هؤلاء "الناجحين".

**تحديد فترة الاستثمار من 5 إلى 10 سنوات: **بعض الاستثمارات تحتاج إلى وقت طويل لتظهر نتائجها، وهو يحذر من أن لا يتم حبسهم في مشاريع ذات فترات طويلة جداً. نصيحته هي: "لن أفكر في المستقبل البعيد جداً... يجب أن تفكر في نطاق 5 إلى 10 سنوات."

لا تفرض تجربتك في ريادة الأعمال على الآخرين: إذا كنت رائد أعمال ناجحًا، وبدأت الآن في استثمار أموال الآخرين، فمن السهل أن تفرض تجربتك وشخصيتك على الأشخاص الذين يطلبون التمويل. ويشير إلى أنه: "قد تفكر في البداية، 'مرحبًا، يمكنني القيام بذلك، ويمكن للآخرين أيضًا.' ستبدأ في إنفاق الأموال بشكل عشوائي. ستعتقد أن الجميع مثلك، ويمكنهم القيام بما قمت به. لكن الواقع ليس كذلك. يجب أن تهدأ، وتفكر حقًا فيما إذا كان هذا الشخص مستعدًا حقًا للتضحية التي قمت بها من أجل النجاح."

**ركز على المهمة، وليس المال: ** في مرحلة الاستثمار المبكرة، يجب ألا تبدأ من "كم يمكنني كسب المال". يقول درابر: "إذا كنت تفكر في 'يمكنني كسب المال من خلال هذا'... فمن الأفضل أن لا تفعل ذلك. يجب أن تستثمر من أجل المهمة. إذا كنت تستطيع حقًا أن تتوافق مع مهمة الطرف الآخر، فتقول: 'أنا أحب هذه المهمة، أحب الطريقة التي ستغير بها العالم، لذا أنا مستعد للانضمام'، فإن هذا النوع من الاستثمار هو الأكثر صحة."

يجب أن تنظر إلى "الحماس" وليس "البيانات": خلال عرض التمويل، كان هناك رائد أعمال بدأ يعرض عليه نماذج مالية، بدت على درابر بعض البرودة وعدم الاهتمام. اعتقد هذا رائد الأعمال أنه يفقد هذا المستثمر المحتمل. بعد استراحة، قام هو وشريكه بتعديل استراتيجيتهما، وعادا إلى غرفة الاجتماع، وبدآ بالتحدث بصدق عن عدم رضاهم عن الوضع الحالي في الصناعة، والتغيير الذي يأملون في تحقيقه من خلال شركتهم. عندما ذكرت لاحقًا هذه التجربة، رد درابر قائلاً: "ربما كنتم على حق. أنا أبحث عن الحماس."

الخاتمة

حتى اليوم، بينما لا يزال يُشكك في البيتكوين أحيانًا باعتباره "فقاعة"، فإن تيم درابر قد استثمر بالكامل؛ بينما لا يزال رأس المال السائد يتبنى الحذر تجاه Web3، فهو بالفعل يقوم بتدريب المواهب وبناء البنية التحتية واستثمار الرؤى للمستقبل. إنه لا يعتبر نفسه مضاربًا، بل هو مُحفز للتغيير.

ربما في نظر المستثمر الملاك مايجانغ في بابل مارت، يُعتبر درابر ليس فقط مُلهماً، بل أيضاً شخصاً "يُشعل شرارة في شتاء رأس المال القاسي".

تستمر أفعاله في التفاعل. لا يمكن الجزم ما إذا كانت بيتكوين ستستبدل الدولار بالفعل، ولكن من المؤكد أن: Tim Draper قد وضع كل استثماره في هذا العالم المحتمل.