كيفية مساعدة المستثمرين في العثور على أفضل عملة بديلة عندما ينتعش السوق

! “موسم الألتكوين” في سوق الكريبتو لم يعد كما كان من قبل. في الدورات السابقة، كانت زيادة سعر البيتكوين تفسح المجال لانتعاش الألتكوين، مما دعم معظم الرموز. الآن، تشير الاتجاهات الجديدة في السوق إلى أن هذا الزخم في النمو بدأ يتلاشى تدريجياً حيث يتوقع المحللون دورة ألتكوين أكثر انتقائية.

في مقابلة حديثة، قال هيتش مالفيا، مؤسس أداة تحليل العملات المشفرة DYOR، إن المستثمرين الأفراد يبحثون عن “الرابح” التالي ويجب أن يتكيفوا مع هذه الاتجاهات المتطورة.

كيفية العثور على أفضل عملة بديلة في ظل تقلبات السوق

تقليديا، يعني موسم الألتكوينات انخفاض هيمنة البيتكوين وارتفاع معظم الألتكوينات بشكل كبير.

“إذا كانت فكرة موسم شامل للعملات البديلة مستمدة من الدورات السابقة، فهذا شيء لا أتوقعه حقًا. ما رأيناه حتى الآن هو ببساطة ازدهار وانفجار فقاعة، حدث في دورتين صاعدتين ودورتين هابطتين”، قال مالفييا.

يتوقع خبراء السوق فترة أكثر تعقيدًا، حيث ستزدهر فقط أفضل المشاريع. بدلاً من أن ترفع المد العالي جميع القوارب، قد تعطي موسم العملات البديلة التالي الأولوية للجودة (المشاريع ذات الاستخدام والعائد الفعلي) بدلاً من العدد.

يجب على المستثمرين التركيز على العوامل الأساسية مثل مستوى الاستخدام والإيرادات وتطور المجتمع حيث أن السوق حاليا يولي أهمية أكبر للطبيعة بدلاً من الضجيج.

في الواقع، انخفض الاهتمام بالمجالات المضاربة مثل عملات الميم بشكل حاد منذ نهاية يناير 2025.

“ستكون منحنى الطلب بشكل جديد يتجه نحو الأعلى، بينما ستفقد منحنى المضاربة جاذبيتها، مما يؤدي إلى تقلبات أقل في السوق، وأرباح أكثر استقرارًا ويجعل السوق أقل ارتباطًا بالأسهم. سيؤدي ذلك إلى خلق نوع جديد من الأصول في الفضاء، حيث سيكون هناك نوعان رئيسيان من الأصول: الأسهم المرمزة مع تدفق قوي من رأس المال ( مثل: AAVE) والأصول التي تخزن القيمة (BTC، ETH)”، تابع مالفييا.

قوة مجالات العملات المشفرة في الـ 90 يومًا الماضية | المصدر: DYORسبب رئيسي لنمو موسم الألتكوين هو السيولة التي تتدفق حاليًا بين قصص مختلفة.

تتدفق السيولة نحو المجالات الجذابة. كانت هناك دورات صغيرة للعملات البديلة عندما أصبحت بعض الموضوعات جذابة مثل: ميمكوين، توكن الذكاء الاصطناعي، مشاريع التمويل اللامركزي، ألعاب الميتافيرس،…

تتدفق رؤوس الأموال إلى هذه المجالات الجذابة، ثم تنتقل إلى المجال التالي. يتابع المستثمرون الأذكياء وسائل التواصل الاجتماعي، ونشاط المطورين، والأخبار للقبض على المجالات الناشئة والمشاركة قبل الحشد.

مالفييا صرح: “ستتدفق السيولة دائماً إلى مجالات مختلفة في أوقات مختلفة، حيث توجد فئات استثمارية متعددة في فضاء العملات المشفرة، تماماً كما هو الحال في الأسهم، حيث تتفوق بعض الفئات دائماً على أخرى. يتم العثور على نفس ديناميكية السوق في سوق العملات المشفرة.”

كيفية العثور على أفضل عملة بديلة خلال موسم العملات البديلة؟ تحديد القوة في الاتجاه الهبوطي

يعتقد مالفييا أنه يجب على المستثمرين مراقبة العملات البديلة التي تُظهر قوة نسبية خلال فترات الركود. إذا استطاعت عملة بديلة الحفاظ على قيمتها أو حتى الزيادة بينما ينزلق البيتكوين، فإن هذه القدرة على التعافي تشير إلى طلب قوي ( قد يكون قادرًا على التراكم قريبًا ).

“DYOR يوفر مقياسًا يسمى القوة النسبية المحسّنة، يساعد على تتبع بعض أنواع العملات والمجالات الأفضل التي أظهرت أعلى قوة خلال الـ 7، 30 و 90 يومًا الماضية. العملات التي كانت أداؤها أفضل من السوق العام خلال الـ 30 يومًا الماضية لديها فرصة كبيرة للتعافي عندما يصل السوق إلى القاع ويبدأ في زيادة جديدة”، أوضح ماليفيا.

أعلى أنواع العملات وفقًا للقوة النسبية المحسّنة خلال الأيام السبعة الماضية | المصدر: DYOR بالإضافة إلى ذلك، ناقش مالفييا أيضًا بعض المقاييس الأساسية الأخرى التي يجب متابعتها. تشمل:

• حجم DEX: إن زيادة حجم التداول على منصات التداول اللامركزية يمكن أن تدفع سعر الرمز المميز إلى الارتفاع.
• إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL): يُظهر نمو الودائع وTVL ثقة المستخدمين، مما يخلق دافعًا لزيادة سعر رمز بروتوكول الإقراض.
• حجم تداول المشتقات: زيادة نشاط التداول على السلسلة تعني أن هناك المزيد من المتداولين الذين يشاركون في الشبكة وارتفاع رسوم دعم الرموز.
• Oracle Total Value Secured (TVS): عندما يزيد إجمالي قيمة TVL في البروتوكولات والمنصات التي تستخدم الأوركل لحماية أموال المستخدمين، مثل حالة Chainlink، سيظهر اعتمادًا أكبر على الشبكة، مما يعزز الطلب على التوكن.
• إيرادات DePIN: الإيرادات الفعلية من مشروع DePIN ( الخدمة الفعلية ) تشير إلى نموذج مستدام، وليس مجرد ضجيج.

علاوة على ذلك ، أكدت Malviya أيضا على الرموز المميزة للمشروع. إنه يعتقد أنه حتى المشروع العظيم يمكن أن يفشل إذا فشلت الرموز المميزة الخاصة به.

تحدد الأنظمة الاقتصادية للعملات المشفرة العرض والتصميم التحفيزي للعملة، وقد تؤدي إلى نجاح أو فشل مشروع العملات البديلة. توفر الأنظمة الاقتصادية الجيدة ( توزيعًا عادلًا، وفائدة قوية ) تخلق طلبًا طويل الأجل، بينما تؤدي الأنظمة الاقتصادية السيئة ( إلى تضخم مفرط أو فتح مستمر للداخل ) مما يؤدي غالبًا إلى فشل المشروع.

“في المستوى المثالي، ينبغي أن تتلقى صناديق المجتمع والنظام البيئي ما لا يقل عن 60% من العرض لإنشاء طلب حقيقي على المنتج من خلال تشجيع المطورين والمستخدمين من خلال إصدار الرموز وفقًا للخطة في مراحل مختلفة. يجب أن يتم إنشاء الرموز فعليًا لتعزيز الطلب الحقيقي للمستخدمين على المنتج… في معظم الحالات، سيتحدد سعر الرموز في النهاية مستوى اعتماد المنتج”، أوضح مالفييا.

أخيرًا، شارك الأدوات التي يمكن أن تساعد المستخدمين في العثور على “الفائز” التالي في موسم الألتكوين.

• DYOR – يمكن للمستخدمين استخدام DYOR للعثور على بيانات القوة النسبية لأكثر من 200 نوع من العملات، وبيانات توكنوميكس حول الطلب المفصل لأكثر من 70 مشروعًا، وبيانات أساسية لأكثر من 65 نوعًا مختلفًا من العملات البديلة، بالإضافة إلى تقارير بحثية مفصلة حول المشاريع الرائدة.
• DeFiLlama – تتبع بيانات DeFi عبر السلاسل مثل TVL وحجم التداول.
• Dune Analytics – هذه منصة يديرها المجتمع توفر لوحات بيانات مخصصة على السلسلة.

“يجب على المجتمع أن يتعلم كيفية استخدام DeFiLlama و DUNE لاستكشاف بعض المشاريع المثيرة للاهتمام. يتم تتبع معظم بيانات السلسلة على كلا النظامين الأساسيين، كل ما يحتاجه المستخدم هو العثور على لوحة التحكم الصحيحة، وملاحظة المقاييس المختلفة للنمو من المشروع وبناء حجته باستخدام البيانات التي تم الحصول عليها، مما يؤدي إلى تحقيق نتائج تقييم أفضل”، اختتم مالفييا.

يحتاج المستثمرون إلى التعلم الذاتي وإجراء أبحاث قوية خاصة بهم، لأن هذه هي أفضل طريقة للقبض على أفضل العملات البديلة في موسم العملات البديلة التالي.

يمكنك مشاهدة سعر العملة هنا.

تنبيه: هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط، وليست نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين القيام ببحث دقيق قبل اتخاذ أي قرارات. نحن غير مسؤولين عن قرارات الاستثمار الخاصة بك.

• غرايسكيل تعلن قائمة العملات البديلة المحتملة للربع الثاني من عام 2025
• ماذا يعني استمرار الولايات المتحدة في زيادة سقف الدين بالنسبة للعملات المشفرة؟
• تشكل البيتكوين قاع “تقليدي” بالقرب من 80.000 دولار وفقًا لهذا المؤشر

فيت كوانغ

@media الشاشة فقط و (min-width: 0px) و (min-height: 0px) { div[id^=“wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb”] { العرض: 320 بكسل ؛ الارتفاع: 100 بكسل ؛ } } @media الشاشة فقط و (min-width: 728px) و (min-height: 0px) { div[id^=“wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb”] { العرض: 728 بكسل ؛ ارتفاع: 90 بكسل; } }