أصدرت شركة Circle المصدرة لـ USDC طلب الاكتتاب العام رسميًا، وقد تصبح علامة فارقة في تطوير العملات المستقرة.

‍Circle هو جهة إصدار USDC، ويخطط للإدراج في بورصة نيويورك للأسهم العادية من الفئة A، رمز السهم هو "CRCL".

المصدر: cryptoslate

ترجمة: فارس blockchain

وفقًا لوثيقة مقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 1 أبريل، قدمت Circle رسميًا طلب S-1 للاكتتاب العام الأولي (IPO).

Circle هو جهة إصدار USDC، تخطط لإدراج أسهمها العادية من الفئة A في بورصة نيويورك، رمز السهم هو "CRCL".

وفقًا لنشرة الإصدار، ستقدم Circle عددًا غير محدد من الأسهم العادية من الفئة A، بينما سيسجل بعض المساهمين الحاليين أيضًا أسهمًا للبيع. لم يتم تحديد النطاق السعري المتوقع لكل سهم بعد.

ستكون عائدات بيع الأسهم من Circle ملكًا للشركة، بينما عائدات بيع الأسهم من المساهمين الحاليين لن تكون ملكًا للشركة. تمتلك مجموعة من المتعهدين بقيادة JPMorgan و Citigroup خيارًا لمدة 30 يومًا لشراء أسهم إضافية لتغطية التخصيص الزائد.

تقدم البيانات المالية المضمنة في هذه الوثيقة المقدمة نظرة مفصلة للغاية حول أداء Circle الأخير.

في السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، بلغت الإيرادات الإجمالية للشركة وإيرادات الاحتياطي 1.68 مليار دولار، مرتفعة عن 1.45 مليار دولار في عام 2023 و 772 مليون دولار في عام 2022.

يأتي معظم دخل عام 2024 من إيرادات احتياطي الفائدة المرتبطة بالأصول المدعومة بـ USDC. يبلغ إجمالي نفقات التشغيل لعام 2024 491.7 مليون دولار، حيث تُستخدم معظمها للرواتب (263.4 مليون دولار)، والمصروفات العامة والإدارية (137.3 مليون دولار)، والبنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات (27.1 مليون دولار).

صافي الدخل المستمر لعام 2024 هو 156.9 مليون دولار، بانخفاض عن 271.5 مليون دولار في عام 2023، ولكنه حقق تحسناً ملحوظاً مقارنة بخسارة 761.8 مليون دولار في عام 2022. EBITDA المعدلة لعام 2024 هي 284.9 مليون دولار.

سجلت Circle خسائر وانخفاض في قيمة الأصول الرقمية بلغت 4.3 مليون دولار، وأبلغت عن إيرادات أخرى بلغت 54.4 مليون دولار، جاءت بشكل رئيسي من أرباح غير مرتبطة بنشاطها الأساسي.

لم يتم تحديد عدد الأسهم الموزونة المتداولة وأرقام ربحية السهم لشركة المسودة بعد.

كما ورد في نشرة الاكتتاب، تخطط Circle لاستخدام عائدات الاكتتاب العام للأغراض العامة، بما في ذلك تطوير المنتجات، ورأس المال التشغيلي، وتوسيع الأعمال، والاستحواذات المحتملة. لم يتم الكشف عن الجدول الزمني لتسعير الاكتتاب العام وتوزيع الأسهم.

!

بعد الإدراج، ستتبنى الشركة هيكل ملكية ثلاثي المستويات. الأسهم من الفئة A المقدمة في الاكتتاب العام الأولي لكل منها حق تصويت واحد. الأسهم من الفئة B التي يمتلكها المؤسسان المشاركان جيريمي أليير وباتريك شون نيفيل لكل منها حق تصويت خمسة، لكن الحد الأقصى لإجمالي حقوق التصويت هو 30٪.

لا تتمتع أسهم الفئة C بحقوق التصويت وهي قابلة للتحويل في ظل ظروف معينة. يتم تحويل أسهم الفئة (ب) إلى أسهم الفئة (أ) عند نقلها خارج القنوات المسموح بها.

تضمن هذه الهيكلية أن Circle لن تُعتبر "شركة خاضعة" وفقًا لقواعد حوكمة بورصة نيويورك بعد الإدراج.

قبل تقديم المستندات هذه، تم تأجيل خطة إدراج Circle عدة مرات، بما في ذلك الدمج مع شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC) الذي تم إنهاؤه في عام 2021. يمثل هذا الإصدار محاولتها الأولى للاكتتاب العام التقليدي.

تؤكد هذه الوثيقة أن أسهم Circle لم تكن في سوق مفتوحة سابقًا. تتزامن خطة الشركة للاكتتاب العام مع ارتفاع معدل اعتماد العملات المستقرة وزيادة اهتمام الجهات التنظيمية بالبنية التحتية للدولار الرقمي.

لا يزال IPO لشركة Circle بحاجة إلى مراجعة تنظيمية، ويتأثر بشروط السوق. سيتم الإعلان عن تفاصيل التسعير، بما في ذلك عدد الأسهم وتقييم السهم، في الوثائق المحدثة قبل تاريخ الإدراج.