فهم علم التوكينوميات وأهميته

المصدر: كوين بيز

تعد Tokenomics جانبًا مهمًا لإنشاء أصول تشفير قيمة. وهي بمثابة الوصفة التي تحدد السياسات النقدية وإصدار وإزالة الرموز في النظام البيئي للأصول المشفرة. فكر في التوكينوميكس على أنها المزيج الصحيح من المكونات، تمامًا مثل إضافة قليل من الملح إلى البرجر لجعل مذاقه جيدًا. تساعدنا Tokenomics على فهم الجوانب المختلفة للأصول المشفرة، مما يمكننا من اتخاذ قرارات استثمارية سليمة. في جوهرها، تستخدم tokenomics نظرية الألعاب لتصميم الحوافز التي تكافئ الممثلين الجيدين وتعاقب الأشرار. وهي تحدد دور الرموز المميزة داخل النظام البيئي وكيفية تجميعها للقيمة. تعد Tokenomics ضرورية لشبكات بلوكتشين العامة المفتوحة للجميع، بما في ذلك الجهات الفاعلة السيئة. من خلال مواءمة سلوك كل مشارك، تعزز tokenomics البروتوكول وتخلق الثقة.

تم اقتراح مفهوم علم الرموز لأول مرة من قبل عالم النفس بجامعة هارفارد بي إف سكينر في عام 1972. كان يعتقد أن النموذج الاقتصادي الرمزي يمكن أن يكون مفيدًا لمواءمة السلوكيات. في نظام التوكينوميكس المصمم جيدًا، يتم استيعاب جميع التكاليف والفوائد، مما يجعل من الصعب على الجهات الفاعلة السيئة استغلال النظام البيئي. عادةً ما تشارك أربعة جهات فاعلة مختلفة في مشاريع بلوكتشين: المؤسسون والمطورون الذين يبنون المشروع؛ وعمال المناجم أو المدققون الذين يديرون بلوكتشين ويوفرون الأمن؛ والمستثمرون الذين يوفرون رأس المال اللازم لتطوير المشروع؛ والمستهلكين الذين يستخدمون المنصة في نهاية المطاف. تنشئ Tokenomics مجموعة من القواعد التي تعمل على مواءمة مصالح جميع هذه الجهات الفاعلة، مما يعزز النظام البيئي.

أنواع الرموز: المنفعة والأمان والحوكمة

يعد فهم الأنواع المختلفة من الرموز أمرًا ضروريًا لتقييم نماذج الرموز. بشكل عام، يمكن تصنيف الرموز المميزة إلى ثلاث فئات رئيسية: رموز المنفعة ورموز الأمان ورموز الحوكمة.

رموز المنفعة:

رموز المنفعة هي أصول رقمية لا تمثل أي أصول في العالم الحقيقي. بدلاً من ذلك، يتم استخدامها للوصول إلى السلع أو الخدمات من خلال منصة محددة. على سبيل المثال، يتم استخدام إيثر، وهو رمز الأداة الأكثر شيوعًا، لدفع ثمن الغاز على شبكة إيثريوم. قد تقدم بعض المنصات أيضًا رموزًا كمكافآت لأداء المهام أو تقديم التعليقات. تعتمد قيمة رموز المنفعة بشكل أساسي على الطلب على السلع أو الخدمات التي يتم تداولها على المنصة وكمية الرموز المتداولة. ويتسق تشغيل الاقتصادات المصغرة المدعومة برموز المنفعة مع المبادئ الأساسية لنظرية كمية النقود (QTM)، والتي تتيح تقييم سعر التوكن استنادًا إلى الناتج المحلي الإجمالي المقوم بالعملة الورقية للاقتصاد الرمزي.

رموز الأمان:

رموز الأمان هي أصول رقمية تمثل أصولًا في العالم الحقيقي، مثل أسهم الشركة أو أداة الدين أو السلعة. يتم تنظيمها من قبل الحكومات ويجب أن تلتزم بالقوانين المختلفة، بما في ذلك لوائح اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML). يتم دعم رموز الأمان بأصول حقيقية ويمكن تداولها مثل الأوراق المالية في البورصات التقليدية.

من منظور التقييم، يمكن النظر إلى رموز الأوراق المالية على أنها تشبه الأوراق المالية العادية. يحق لحاملي الرمز المميز الحصول على توزيعات الأرباح من الأنشطة التي تقوم بها المنظمة المصدرة. يمكن إجراء تقييم الرموز الأمنية باستخدام الطرق التقليدية في إطار نهج السوق أو نهج الدخل.

اقرأ المزيد: https://www.gate.io/learn/articles/utility-tokens-vs/125

رموز الحوكمة:

رموز الحوكمة هي عملات مشفرة تسمح لحامليها بالمشاركة في الحوكمة على السلسلة لمشروع تشفير. وهي تمنح حامليها حقوق التصويت على المقترحات المتعلقة بتطوير المشروع وترقيته وإدارته. تستخدم معظم البورصات اللامركزية (DEXs) ومواقع إقراض العملات المشفرة رموز الحوكمة لإعطاء أعضاء المجتمع رأيًا في اتجاه المنصة. يمكن للمالكين استخدام رموز الحوكمة لقبول أو رفض التغييرات على التطبيق اللامركزي (dApp) أو blockchain خلال فترات التصويت المجدولة. تسمح العديد من dApps أيضًا للأشخاص باستخدام رموز الحوكمة الخاصة بهم لإنشاء مبادرات وطرحها للتصويت.

اقرأ المزيد: https://www.gate.io/learn/articles/governance-token-and-its-value/272

أوجه التشابه بين الرموز:

تعتمد جميع الأنواع الثلاثة من الرموز على نفس التكنولوجيا الأساسية ويتم تداولها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على blockchain. تتم تسوية المعاملات الخاصة برموز المرافق والأمان والحوكمة على الفور، مما يقلل التكاليف للمشاركين في السوق.

الاختلافات بين الرموز:

حالة التنظيم: لا يتم تنظيم رموز المنفعة والحوكمة بشكل عام. وفي حين أن بعض التوكنات، مثل بيتكوين، لا تعتبر أوراقًا مالية، فإن العديد من رموز المرافق غير المنظمة والعملات المشفرة هي أوراق مالية غير مسجلة. من ناحية أخرى، يتم تصنيف الرموز الأمنية كأوراق مالية وعادة ما يتم تسجيلها لدى المنظمين مثل SEC. يتمتع حاملو رمز الأمان بنفس الحقوق والالتزامات والحماية التي يتمتع بها مالكو الأوراق المالية التقليدية.

مكان التداول: يتم تداول العملات المشفرة، بما في ذلك رموز المنفعة والحوكمة، في العديد من البورصات، ولكل منها مجموعة القواعد الخاصة بها. في المقابل، يتم تداول رموز الأوراق المالية على أنظمة التداول البديلة المرخصة (ATS) مثل INX، لأنها تعتبر أوراقًا مالية وتخضع للتنظيم.

توزيعات الأرباح وحقوق التصويت: الرموز المشفرة، بما في ذلك رموز المرافق، غير خاضعة للتنظيم ولا يمكنها تقديم مدفوعات الأرباح بشكل قانوني، أو أنها تخاطر بتصنيفها على أنها أوراق مالية غير مسجلة. يمكن أن تمثل رموز الأمان عقدًا استثماريًا يعد بدخل محتمل، والذي قد يأتي بأشكال مختلفة، مثل مشاركة الإيرادات بين حاملي الرموز. من ناحية أخرى، تمنح رموز الحوكمة حامليها حقوق التصويت على المقترحات المتعلقة بتطوير المشروع وترقيته وإدارته.

القائمة البيضاء: بينما يمكن إرسال الرموز المميزة للمرافق والحوكمة واستلامها من قبل أي شخص، يمكن أن توجد رموز الأمان فقط في المحافظ المدرجة في القائمة البيضاء. تمت الموافقة على المحفظة «المدرجة في القائمة البيضاء» من خلال عملية KYC للمشاركة في معاملة أمنية مسجلة.

معايير الرمز المميز: ERC-20 وERC-721 وERC-1155

أرسي-20

ERC-20 هو معيار التوكن الأكثر استخدامًا لإنشاء رموز قابلة للتبديل على بلوكشين الإيثيريوم. الرموز القابلة للتبديل هي أصول رقمية حيث يحمل كل رمز قيمة مساوية لقيمة أخرى، مثل العملات. تتضمن أمثلة الرموز المتوافقة مع ERC-20 العملات المستقرة مثل USDT و USDC و BUSD؛ ورموز الحوكمة مثل MKR و UNI؛ ورموز المرافق مثل BAT.

يتكون معيار ERC-20، من الناحية الفنية، من ست وظائف إلزامية يجب على كل رمز ERC-20 تنفيذها:

1. إجمالي العرض (): إجمالي المعروض من رموز ERC-20
2. BalanceOf (): الرصيد أو العدد الإجمالي للرموز في المحفظة
3. Transfer (): يتيح نقل الرموز المميزة من حساب المتصل إلى حساب آخر.
4. TransferFrom (): يشبه transfer ()، ولكنه يسمح للعقود الذكية بنقل الرموز نيابة عن المالك.
5. Approve (): يضع حدًا لعدد الرموز التي يُسمح للمستخدم بإنفاقها.
6. البدل (): إجمالي عدد الرموز التي يُسمح للمستخدم بإنفاقها نيابة عن المالك.

اقرأ المزيد: https://www.gate.io/learn/articles/an-introduction-to-erc-20-tokens/77

معيار الرمز المميز ERC-721

ERC-721 هو معيار الرمز المستخدم لإنشاء الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) على سلسلة بلوكشين الإيثيريوم. NFTs هي رموز تشفير فريدة لا تشارك القيمة مع أي رمز آخر مشابه لها، مثل الأعمال الفنية الفريدة أو المقتنيات.

تتضمن أمثلة NFTs التي تم إنشاؤها باستخدام معيار ERC-721 CryptoKitties و NFT بقيمة 69.3 مليون دولار من Beeple. وظائف ERC-721 الأساسية هي:

1. BalanceOf (): الرصيد أو العدد الإجمالي للرموز في المحفظة
2. مالك (): رمز المالك KenID
3. SafeTransferFrom (): نقل الرموز من محفظة المالك إلى حساب المستلم.
4. transferFrom (): مشابه لـ transfer () ولكن عادة لا يوصى به
5. الموافقة (): تشغيل أحداث الموافقة
6. تعيين الموافقة على الكل (): يمكّن المشغل من الاتصال بـ SafeTransferm
7. getApproved (): يحصل على الموافقة على معرف الرمز المميز المحدد.
8. isApprovedForAll (): يتحقق مما إذا كان المشغل لديه السلطة لإدارة أصول المالك.

معيار رمز ERC-1155 (متعدد الرموز)

ERC-1155 هو المعيار متعدد الرموز الذي يجمع بين وظائف كل من معايير الرمز المميز ERC-20 و ERC-721. إنه يعالج نقطتي ألم استمرتا في التكرارات السابقة لمعايير الرمز المميز:

• دعم عمليات النقل الجماعي لأصول متعددة في عقد ذكي واحد.
• أداء وظائف كل من معايير الرمز المميز ERC-20 و ERC-721

يسمح ERC-1155 بإنشاء رموز شبه قابلة للاستبدال، والتي يمكن استخدامها كرموز قابلة للتبديل أثناء التداول وتصبح NFTs إذا تم استبدالها. تستخدم العديد من ألعاب بلوكتشين ومشاريع NFT، مثل أديداس أوريجينالز، معيار ERC-1155.

وظائف وميزات ERC-1155 الأساسية هي كما يلي:

1. BalanceOfBatch (): تُرجع مبلغ الرصيد دفعة واحدة بمعرفات
2. SetAPPROVALForAll (): يسمح للمشغلين بنقل رموز المتصل
3. isApprovedForAll (): يتحقق مما إذا كان المشغل يمكنه نقل رموز المتصل.
4. SafeTransferFrom (): ينقل الرموز المميزة من عنوان المتصل إلى عنوان المستلم
5. SafeBatchTransferFrom (): يعمل بنفس طريقة SafeTransferFrom () ولكن على دفعات