البحث

Gate Research: تدفع نماذج اللغة الكبيرة وتقنيات الوكلاء الذكيين أنظمة التداول إلى مرحلة جديدة من التطور. التداول الكمي، الذي كان يعتمد سابقًا بشكل كبير على مهارات البرمجة وأنظمة الهندسة المعقدة، يتجه تدريجيًا نحو منتجات توفر حواجز دخول أقل بكثير. قدمت Gate منتجات مثل AI Quant Workspace وGate for AI، التي تهدف إلى دمج توليد الاستراتيجيات، واختبارها التاريخي، والتنفيذ الآلي في منصة واحدة من خلال التفاعل بلغة طبيعية، وأدوات كوانت بدون برمجة، وواجهات تداول موحدة، مما يتيح لعدد أكبر من المستخدمين المشاركة في تداول الاستراتيجيات. ومع استمرار نضج تقنيات الذكاء الاصطناعي، تتطور منصات التداول من أدوات المطابقة التقليدية إلى بنية تحتية للتداول قائمة على الذكاء الاصطناعي.

خلال فبراير، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا ضعيفًا مع تدفقات خارجة بارزة من صناديق BTC المتداولة في البورصة (ETFs). حافظت شبكات البلوكشين الكبرى على استقرارها طوال الشهر، وتفوقت Solana بفارق كبير مسجلة أكثر من 100 مليون معاملة يومية. سجلت Ethereum عددًا بلغ 13.34 مليون عنوان نشط فريد، لتبقى في ثاني أعلى مستوى تاريخي لها. ارتفع حجم التداول في التمويل التقليدي (TradFi) عبر منصات التداول الدائمة اللامركزية (Perp DEXs) إلى $47.3 مليار، مدفوعًا بشكل أساسي بمبادرة HIP-3 من Hyperliquid. أتم قطاع Web3 46 جولة تمويل بقيمة إجمالية بلغت $986 مليون، حيث استحوذت أفضل 10 مشاريع على $793 مليون—وقادت Tether ثلاث صفقات رئيسية. في المقابل، تراجعت الحوادث الأمنية في Web3 بشكل كبير مقارنة بالشهر السابق، مع استمرار ثغرات العقود الذكية كمصدر رئيسي للمخاطر.

Gate Research: بين عامي 2025 و2026، تتطور PayFi من أداة دفع بالعملات الرقمية إلى محرك دفع ومالي متقدم، حيث تحقق العملات المستقرة انتشارًا واسعًا في المدفوعات المتكررة وعبر الحدود، وتبرز بكفاءتها ومزاياها في التكلفة مقارنة بالأنظمة التقليدية. ومع استمرار اندماج Web2 وWeb3، تصبح مؤسسات مثل Visa وPayPal والبنوك الرقمية الناشئة بوابات رئيسية لاعتماد السوق الرئيسي، فيما يشكل الجمع بين العملات المستقرة والأصول الواقعية (RWA) والذكاء الاصطناعي الأساس البنيوي لـ PayFi عبر تمكين التسوية الآلية المستمرة، وتحريك الأصول، وإدارة المخاطر. وبالنظر إلى عام 2026، سيحدد وضوح التنظيم، وتوسيع نطاق ترميز الأصول، ونضج الأنظمة المالية المدعومة بالذكاء الاصطناعي مستقبل المنافسة والعوائق طويلة الأجل لـ PayFi.

تقرير Gate Research اليومي: في 5 يناير، وبفضل الارتفاعات الواسعة في الأسواق العالمية وتأثير يناير المعروف، شهد سوق العملات الرقمية تعافيًا ملحوظًا. حققت BTC اختراقًا قويًا عند مستويات مرتفعة واستمرت في إظهار زخم قوي، بينما تابعت ETH هذا الأداء بثبات لكنها لم تدخل بعد مرحلة تسارع منفصلة. بقيت معنويات السوق العامة متحفظة، إذ ظل مؤشر الخوف والطمع راسخًا في منطقة "الخوف". وتركز الاهتمام خلال اليوم على عودة النشاط الواضحة لقطاع Meme في منظومة Solana، حيث سجلت كل من PONKE وMSQ وWOLF مكاسب كبيرة، مدفوعة بتجدد السرديات، وديناميكيات ارتداد معتادة للعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة، وارتفاع معنويات المجتمع. أما على صعيد ألفا، فلا تزال عملية جمع التمويل من البيع العام لـ Infinex دون التوقعات بشكل ملحوظ، ما يسلط الضوء على التباين المتزايد بين بيئة إصدار الرموز الحالية وزخم السوق الفعلي. في الوقت ذاته، تستعد Solana لإطلاق ترقية Alpenglow على طبقة الإجماع قريبًا، مما يعزز من

تقرير Gate Research اليومي: في 31 ديسمبر، شهد سوق العملات الرقمية تعافياً محدوداً مع ارتفاع طفيف في شهية المخاطرة. تداولت BTC وETH عند الحد الأعلى من نطاقاتهما، حيث استقرت BTC بين 88,000$ و89,000$ بانتظار اختراق اتجاهي، في حين تمسكت ETH بقوة بمنطقة 2,950$ إلى 3,000$، ما يعكس بنية أقوى نسبياً مع اقتراب مرحلة التماسك من نقطة تحول حاسمة. على مستوى القطاعات، حققت ELIZAOS وCC وRECALL مكاسب بارزة مدفوعة على التوالي بوكالات الذكاء الاصطناعي، شراكات المؤسسات مع الأصول الحقيقية (RWA)، ومسابقات التداول المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. هيكلياً، يمثل بلوغ القيمة السوقية للأسهم المرمّزة مستويات قياسية جديدة وعودة الطلب على تخزين ETH إشارات إيجابية مهمة في هذه المرحلة، إلا أن استمرارية هذا الاتجاه تبقى رهناً بثقة السوق وتحقيق المحفزات المتوقعة فعلياً.

مع التطلع إلى مطلع عام 2026، ومع تحسن طفيف في السيولة الكلية واستمرار التقلب الضمني (IV) عند مستويات منخفضة نسبيًا، قد يشهد السوق مرحلة تماسك وتجميع عند مستويات مرتفعة. وإذا ارتفع حجم التداول والتقلب المحقق في الوقت ذاته، فمن الممكن أن يشهد كل من BTC وETH موجة اختراق تصاعدية تدريجية.

يرصد هذا التقرير بشكل منهجي تطور محافظ العملات الرقمية من أدوات لإدارة المفاتيح الخاصة في عصر البيتكوين إلى أن أصبحت البوابة المحورية للتمويل على السلسلة. ويستعرض التقرير كيف أسهمت موجات متعاقبة — مثل صيف التمويل اللامركزي (DeFi Summer)، والنقوش (inscriptions)، والميمات (memes)، والمشتقات على السلسلة (on-chain derivatives) — في توسيع الوظائف المتاحة للمحافظ باستمرار، مما أدى إلى تحولها من أدوات لإدارة الأصول بشكل سلبي إلى منصات متكاملة على السلسلة تشبه منصات التداول المركزية (CEXs). كما يتناول التقرير الإنجازات المحققة في تحقيق الدخل من المحافظ عبر سيناريوهات إصدار الأصول وتداولها وتوزيعها.

تقرير Gate Research اليومي: يواصل Bitcoin التداول ضمن نطاق محدود، بعد أن واجه مقاومة عند مستوى ٩٠,٠٠٠ أربع مرات منذ منتصف ديسمبر. وتُظهر حركة السعر الأخيرة في Ethereum تحولًا واضحًا نحو حالة ترقب في السوق، حيث يضعف الزخم الصعودي بينما لم يتمكن البائعون بعد من فرض سيطرتهم. سجل ZEROBASE ارتفاعًا بنسبة ٦١.٨٢٪، مدفوعًا بشكل أساسي بتحول السيولة نحو الرموز التي تركز على الخصوصية، فيما حقق ZRT مكاسب بنسبة ٢٧.٨٠٪، مدعومة بثقة المستثمرين. تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لقطاع الأصول الواقعية (RWA) نظيره في البورصات اللامركزية (DEXs)، ليصبح خامس أكبر قطاع في التمويل اللامركزي (DeFi). فقد انتعاش Bitcoin في نهاية العام باتجاه مستوى ٩٠,٠٠٠ زخمه نتيجة ضعف الطلب وتراجع النشاط على السلسلة. وفي الوقت ذاته، مع وصول أسعار الفضة إلى مستويات قياسية، ارتفع حجم التداول في الفضة المرمزة بأكثر من ١,٢٠٠٪.

تقرير Gate Research اليومي: تواصل Bitcoin مرحلة التماسك. بعد أن اخترقت مستوى 90,000 دولار لفترة وجيزة يوم الاثنين، عادت وتراجعت. تتحرك Ethereum جانبياً حول المستوى النفسي الرئيسي 3,000 دولار، مع ارتفاع طفيف في حجم التداول. سجلت PORTAL ارتفاعاً بنسبة 22.65%، ما يعكس تفاؤل السوق بتطوير بنيتها التحتية المؤسسية. جاء صعود EPIC نتيجة ارتداد تقني من أدنى مستوياتها الأخيرة، حيث ارتفعت بنسبة 14.63% خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية. تم تدشين شبكة Alpha الرئيسية لـ LazAI رسمياً، ما يمثل محطة محورية في انتقالها من شبكة الاختبار إلى بلوكتشين جاهز للإنتاج ومصمم للذكاء الاصطناعي. أعلنت Velo عن شراكة استراتيجية مع WLFI لدمج عملة USD1 المستقرة في منظومة Velo، مما يدعم بنيتها التحتية في PayFi.

تقرير Gate Research اليومي: في 24 ديسمبر، واصل سوق العملات الرقمية مرحلة التجميع الضعيف مع استمرار انخفاض شهية المخاطرة. تداولت BTC ضمن نطاق 87,500–88,000 دولار، حيث تباطأت وتيرة الهبوط بشكل طفيف، بينما بقيت المقاومة العلوية ثابتة؛ واستقر ETH بالقرب من 2,900 دولار وارتد إلى نطاق 2,950–2,970 دولار، مما يعكس حركة تعافٍ وليست تحولاً في الاتجاه. وفي أبرز تطورات السوق، سجلت CXT ارتفاعاً حاداً نتيجة تطورات البنية التحتية وديناميكيات العرض المنخفض، بينما تقدم ICNT بدعم من توسع تبني المؤسسات وتجدد سرديات البنية التحتية السحابية، في حين كانت مكاسب PIPPIN مدفوعة باختراقات فنية وتدفقات مضاربية قصيرة الأجل. هيكلياً، يشير تراجع ضغوط البيع خارج السوق (OTC) إلى اقتراب مرحلة تقليل المخاطر من نهايتها، بينما يظهر نظام Solana البيئي مسارين متباينين تحت تأثير ضغوط التمويل لدى Upexi من جهة، وطرح أصول خزانة ذات عائد عبر OpenEden من جهة أخرى.

Gate Research: لا يزال الاتجاه قصير الأجل للبيتكوين سلبيًا، مع استمرار الأسعار في التحرك دون مستويات المقاومة الرئيسية. كما يواصل Ethereum التداول داخل قناة هابطة، ما يعكس حالة عدم اليقين المستمرة بشأن اتجاه السوق. ارتفعت BEEFI بنسبة 31.72% مدفوعة بزخم تقني قوي، بينما سجلت ZBT قفزة بنسبة 35.50% عقب ترقية تقنية استراتيجية. يشهد يوم الجمعة المقبل أكبر انتهاء لعقود خيارات البيتكوين في التاريخ. وافقت Nvidia على الاستحواذ على شركة Groq الناشئة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي مقابل نحو 20 مليار دولار نقدًا، في أكبر عملية استحواذ لها حتى الآن. في المقابل، أتمت Maple Finance قرضًا فرديًا قياسيًا بقيمة 500 مليون دولار، وبلغ إجمالي القروض القائمة على منصتها أعلى مستوى تاريخي.

تقرير Gate Research الأسبوعي: يستمر الاتجاه قصير الأجل للـ Bitcoin في التراجع، كما يتداول Ethereum ضمن قناة هبوطية، مما يعكس استمرار حالة عدم اليقين في اتجاه السوق. سجل BEEFI ارتفاعًا بنسبة 31.72% مدفوعًا بالزخم التقني، بينما ارتفع ZBT بنسبة 35.50% عقب ترقية تقنية استراتيجية. من المتوقع أن تشهد عقود خيارات Bitcoin أكبر عملية انتهاء مركزية يوم الجمعة المقبل، في حدث هو الأكبر من نوعه حتى الآن. استحوذت Nvidia على شركة Groq الناشئة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي، في أكبر صفقة استحواذ بتاريخها. أنجزت Maple Finance قرضًا فرديًا قياسيًا بقيمة 500 مليون دولار. أعلنت Polymarket أن اختراق حسابات المستخدمين الأخير ناتج عن ثغرة من طرف ثالث تم معالجتها الآن. من المقرر أن تفتح HYPE و SUI و SVL عملات رمزية بقيمة تقريبية تبلغ 246 مليون دولار، و61.61 مليون دولار، و12.67 مليون دولار على التوالي خلال الأيام السبعة المقبلة.

Gate Research: يواصل كل من BTC و ETH مرحلة التجميع الضعيفة، إذ تتجه الأسعار للانخفاض مع ارتدادات غير مستدامة. وتبرز القفزات الدورية في التقلبات هشاشة المعنويات السوقية وحساسيتها الشديدة للمستويات السعرية الرئيسية. وعلى صعيد المشتقات، وبعد دورة تخفيض الرافعة المالية الأخيرة، لم يعد رأس المال الجديد بقوة، حيث بقيت الفائدة المفتوحة عند مستويات منخفضة نسبياً؛ وتستمر عمليات التصفية بالانحياز لصالح المراكز الطويلة، ما يدل على أن الثقة لم تستعد عافيتها بالكامل وأن مخاطر استمرار التجميع أو التصحيح على المدى القريب لا تزال قائمة. ومن منظور استراتيجيات كمية، تظهر نماذج اختراق الاتجاه وفق المتوسط المتحرك قدرة عالية على التقاط الاتجاه في أصول مثل DOGE و ADA و SOL، إلا أنها قد تتأثر بتأخر الإشارة خلال التحركات السريعة أحادية الاتجاه في السوق.

تقرير Gate Research اليومي: بتاريخ 25 ديسمبر، شهدت BTC تراجعاً واضحاً في البداية قبل أن تعاود الارتفاع، في حين سجّل أداء ETH انخفاضاً مقارنةً بـ BTC بشكل عام. وبعد صعود ETH إلى نطاق 2,960–2,980 دولار أمريكي، لم تستطع الحفاظ على مكاسبها وتراجعت بسرعة. حافظ GT على استقرار نسبي خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، حيث تراوحت الأسعار أساساً بين 10.10 دولار أمريكي و10.25 دولار أمريكي، بينما استقطب CHEEL اهتمام السوق بارتفاع وصل إلى +97.10%. في المقابل، تجاوز صافي أصول ETF لـ XRP مستوى 1.25 مليار دولار أمريكي، رغم استمرار تداول السعر ضمن نطاق ضيق. كشف ZachXBT عن ثغرة أمنية في إضافة متصفح Trust Wallet، ما تسبب في خسائر تجاوزت 6 ملايين دولار أمريكي للمستخدمين. إضافة إلى ذلك، سجلت صناديق BTC spot ETF استمرار التدفقات الصافية الخارجة خلال الأسبوع الماضي، ما يعكس ضعفاً ملحوظاً في معنويات السوق على المدى القصير.

تقرير Gate Research اليومي: في 25 ديسمبر، شهدت BTC تراجعاً واضحاً أعقبه ارتداد، بينما سجلت ETH أداءً أقل من BTC بشكل عام. بعد ارتداد ETH إلى نطاق 2,960–2,980 دولار أمريكي، لم تستطع الحفاظ على مكاسبها وتراجعت سريعاً. ظلت GT مستقرة نسبياً خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية، حيث تراوحت أسعارها بين 10.10 دولار أمريكي و10.25 دولار أمريكي، فيما لفتت CHEEL انتباه السوق بارتفاع بلغ +97.10%. في المقابل، تجاوزت صافي أصول ETF الخاصة بـ XRP مستوى 1.25 مليار دولار أمريكي، رغم استمرار تداول السعر ضمن نطاق محدود. كشف ZachXBT عن ثغرة في إضافة متصفح Trust Wallet أدت إلى خسائر لا تقل عن 6 ملايين دولار أمريكي للمستخدمين. إضافة إلى ذلك، سجلت صناديق BTC spot ETF استمرار التدفقات الخارجة الصافية خلال الأسبوع الماضي، ما يدل على ضعف ملموس في معنويات السوق على المدى القصير.