比特币牛市攻略！交易员教你赚钱法则：资金配置、止损法一次看

干货满满！传奇交易员手把手教你牛市赚钱攻略

自 11 月初以来，比特币持续大涨续创新高，甚至快要抵达 10 万美元里程碑。加密货币交易所 APP 登上排行榜前几名这件事也证明，比特币重新吸引了散户投资者的注意，也有许多新手加入币圈。

加密货币传奇交易员 Eugene 近日就针对币圈新手撰写了一篇「2024 加密入门指南」，综合了他过去学到的教训无私分享了「满满的干货」。

不论你是手持巨资，还是资金只有 4、5 位数美元的小散户，都可以参考他的建议。

为了方便读者更好理解，《加密城市》完整编译 Eugene 的这篇文章，完整原文可点我阅读。

3 大交易黄金法则

在踏入币圈前，Eugene 提供 3 个黄金法则供参考：

如果你能成功保护资金，利润终将到来

你不需要杠杆就能成功

预先决定你要投入加密货币的资金量，在市场周期后期绝不追加资金。

降低下跌风险是成功的关键

在加密货币市场中，有一大堆百倍获利的梦幻事迹，容易激发投资者极度 FOMO（害怕错失恐惧）的心理。

你会看到很多获利截图，都是靠 10-100 倍杠杆操作达成的。但由于幸存者偏差理论，你只看得到赢家而不会看到输家。

分析交易机会时，我经常问自己：「这笔交易我最多愿意承受多少亏损？」我会反推计算适当的仓位大小。在大部分的情况中，我的决策过程都与能承受多少损失有关。

以下是我参考标准（可承受损失的本金比例）：

极低把握度 - 最大亏损 = 1%

一般把握度 - 最大亏损 = 2%

高把握度 - 最大亏损 = 5%

极高把握度 - 最大亏损 = 10%

图源：Finbold加密货币交易示意图

2 杠杆

杠杆绝对是币圈投资人的头号杀手，也是黄金法则第一点的延伸。

完全没有必要进行高杠杆（大于 5 倍）操作，因为我们要专注在降低下跌波动性，杠杆只会放大双向波动性。

使用杠杆的欲望往往源于贪婪，我们希望用现有资金赚取更多，但这是错误的观念。

我们应该优先考虑去做「风险报酬率」较好的交易，并控制下跌风险。

例如，在4小时走势图上，当一个标的回测时做多或在历史支撑位做多，都可能是合理的交易，因为止损位清晰而且接近入场价。即使判断错误，资金损失也很有限。

3 钱只出不进（Money Out, not Money In）

你唯一应该入金买加密货币的时机，就是你决定变成真正的投资者或投机者，全心投入这个领域的那一天。

这个规则有一些例外，但总体来说，遵守只出不进的规则，就能够让你避免第二种赔钱错误观念：在价格上涨时加码。

在牛市中常见的情况是，新手一开始没有获利经验，也未曾经历牛市后期最贪婪与兴奋的时期，所以通常会减少仓位。

在这个阶段，新手通常会投注较小的资金，也许只配置总资产的 1%-5%，但在几次获利后，信心增加，有了成功记录，你相信自己可以更激进地加码。

大家没有意识到的是，在牛市中人人都是天才。

在牛市后期加码后，原本只配置 3% 资金的你，把资金拉到了 30%，最终在泡沫破裂时崩盘。

透过永不追加资金的硬规则，你可以阻止自己犯这个错误。

如果你发现自己的资金池已经缩水到需要补充的程度，那么或许一开始就不该进行投机行为。

图源：Study Finds思考财务策略示意图

现在开始投资加密货币的话，有什么建议？

如果你刚发现加密货币或准备认真理解这场投资游戏，以下是我建议的市场操作方法。

了解加密货币市场基本框架

加密货币交易中有两个主要领域：中心化交易所（CEX）交易、链上交易。

在这两个领域获得成功的方法相当不同，所以你不需要在两边都精通，但至少要擅长其中一项。

中心所交易所交易策略

中心化交易所交易涉及快速获利的百分比交易，你要透过严格的止损来达到最小损失，一个简单的风险报酬率（R/R）交易策略可能如下：

入场价：1 美元

目标价：1.25 美元

止损价：0.95 美元

风险报酬率 = 0.25 / 0.05 = 5

如何找到这些交易机会或决定这些变数都取决于你，但基本概念是应该设置严格的止损来预防下跌风险。

你不用追求「全垒打」，如果愿意持续复利这样的成功交易，我保证在不使用杠杆的情况下，可能会实现整体收益 3-10 倍的报酬。

链上交易策略

链上交易涉及非常早期的押注，目的是实现倍数收益，你要透过低估值项目来达成最小损失。

一个好的链上风险报酬率交易策略可能如下：

入场：200万美元 FDV（完全稀释估值）

目标：2,000 万美元 FDV

止损：归零

风险报酬率 = 10.0

如你所见，链上交易的早期押注没有止损点，但你可以用提高风险曲线来保护自己。简单来说，单笔押注金额不用太大，但仍提供足够的上行空间，获得你觉得值得的利益。

如果你持有的资金较多，我建议每次链上押注的金额是代币总供应量的 1%。

假设某个链上项目的 FDV 为 200 万美元，那你就需要投入 2 万美元。

因此，如果你管理中等规模资金（6 位数美元），就能在不冒太大风险的情况下，进行合理规模的押注。

如果你同时碰巧赌到一个能被一线交易所上市的山寨币，就能获得足够的曝险。

我看过在单笔押注中赚到 7 位数美元的最常见方式，就是在 FDV 达 500 万美元时买入 1% 的代币供应量，并持有到 FDV 达 5 亿后出清，获得 500 万美元盈亏。

延伸阅读：加密货币入门教学！5 大加密货币赚钱方法、特性、风险一次看

结语

你选择哪条路跟你的投资风格有关。我建议小资金帐户先尝试链上交易（投资链上币种风险极高，请斟酌参考），然后在资金增长后，逐步参与中心化交易所交易。

当资金超过某个规模后，链上交易只会成为整体策略的很小一部分，但首先资金总额要达到 7 位数美元。

记住，两个领域的风险思考方式相当不同，擅长其中一个并不代表也能擅长另一个。

虽然你不是最早进入币圈的人，但我认为现在可能是自 2021 年初以来，最容易产生盈亏的时期。

你将面对在过去 3 年 PvP 竞争中存活下来，那些更具有交易经验与技能的对手。但你有一个关键优势，一个不受过去束缚的自由思考能力。

好好利用这个优势，你可能会在这个新牛市周期中，超越老前辈们的表现！

【免责声明】市场有风险，投资需谨慎。Eugene 的观点与交易策略仅供参考，用户应参考更多元的指标来判断是否投资，并考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。

『比特币牛市攻略！交易员教你赚钱法则：资金配置、止损法一次看』这篇文章最早发布于『加密城市』