一直在考虑在当前市场环境下将资金投向何处。标普500指数基本处于历史高点，这让很多人感到紧张。但关键是——如果你以多年的视角来看待这个市场，就不应该被日常的波动所左右。那时你才能发现真正的机会。

我一直在关注几只看起来非常有潜力的股票，它们都正处于一些强劲的利好因素之中。

首先是博通（Broadcom）。这家公司生产无线芯片、网络设备，关键是——他们的定制AI加速芯片表现非常出色。他们刚刚公布了2025财年的财报，AI芯片的收入增长了65%，达到$20 十亿。这已经占到他们总收入的三分之一。令人惊讶的是，这些芯片在某些大规模AI工作负载中比英伟达的GPU更具成本效益，这也是超大规模云服务商纷纷大量采购的原因。

他们的整体收入增长了24%，每股收益（EPS）增长了40%。表现相当不错。分析师预计2026财年的收入将增长52%，EPS将增长51%。对于一只市盈率32倍的股票来说，这简直令人难以置信。市场基本上押注AI热潮会持续火热，同时他们的非AI业务也会再次稳定。

接下来是IBM。很多人曾经看衰这家公司，但我认为他们已经悄然扭转了局面。CEO Arvind Krishna剥离了亏损的子公司(Kyndryl)，并加大了对混合云和AI的投入。不是试图与亚马逊的云业务正面竞争，而是选择了不同的路径——利用Red Hat打造在私有云和公有云之间都能运行的开源解决方案。这种混合云策略实际上得到了那些还没有完全转向公有云企业的认可。

IBM在2025年的收入增长了8%，调整后每股收益增长了12%。虽然比博通的增速慢一些，但估值更合理，市盈率为21倍。分析师预计2026年还会有5%的收入增长和7%的EPS增长。这里还有很大的潜力。

所以，如果你现在打算以较长的时间视角进行投资，这两只股票都拥有真正的增长催化剂。AI趋势还在持续，且这两家公司都在不同的方面受益。这只是我对值得关注的机会的看法。