关注的AI股票：网络安全的RSA即将推出，"死亡交叉"即将形成？

随着2026年第一季度即将结束，去年领跑的许多人工智能股票已变成落后者。风向标英伟达（NVDA）股票令人失望。但也有亮点。

2026年表现突出的AI股票包括光纤网络公司Lumentum Holdings（LITE）和Ciena（CIEN）以及数据中心企业Vertiv Holdings（VRT）。此外，新兴的AI基础设施和云计算企业CoreWeave（CRWV）和Nebius Group（NBIS）尽管仍有债务担忧，但也实现了强劲增长。

显而易见的是，市场对AI股票的预期仍然很高。AI的变现和投资回报仍是投资者关注的重点，尽管对AI泡沫的担忧依然存在。

英伟达股价未能从年度GTC大会中获得提振，该大会是公司公布长期技术路线图的场合。存储芯片制造商美光科技（MU）尽管公布了强劲的第二财季业绩，且指引远超市场预期，但股价也未获提振。

此视频文件无法播放。（错误代码：102630）

数百亿的AI投资如今处于战区。接下来会发生什么？

查看所有视频

正在播放 数百亿的AI投资如今处于战区。接下来会发生什么？

在GTC大会上，英伟达预测2025年至2027年累计AI处理器销售额“至少1万亿美元”，不包括新推出的Groq推理芯片和其他产品。

英伟达更新了其AI数据中心网络的展望。预计铜线和光纤技术将共存，但最终光纤将取代。英伟达的“费曼”AI芯片，预计于2028年底推出，将为光纤网络设备做好准备。

从技术角度看，上周英伟达股价首次跌破其200日移动平均线，这是自2025年5月以来的首次。纳斯达克指数也跌破了200日线，其他主要指数亦如此。2026年，英伟达股价已下跌7%。

AI股票：RSA大会拉开帷幕

投资者应关注股市的50日均线是否跌破200日均线，这一技术图形被称为“死亡交叉”。死亡交叉通常意味着市场动能减弱，但并不一定预示着灾难性后果，尽管名字如此。它可能暗示市场将出现回调或持续下行。

人工智能——以及“代理”技术和情感编码——预计将成为本周网络安全行业RSA大会的主要话题。年度RSA大会关注技术和行业趋势，包括威胁格局、公司漏洞和新兴技术。

“AI正在重塑网络安全，既是主要威胁源，也是近年来行业最重要的需求推动力，”Wedbush分析师Daniel Ives在一份报告中表示。

黑客和网络安全公司都在使用新的AI工具。同时，Palo Alto Networks（PANW）、CrowdStrike Holdings（CRWD）、Zscaler（ZS）等网络安全股在2026年表现不佳，担忧来自AI模型的竞争。

AI股票：软件股受挫

大局来看：软件AI股票持续遭受打击。Adobe（ADBE）长期CEO已辞职。行业指数iShares扩展科技-软件板块ETF（包括许多大型软件公司）在2026年已下跌21%。

Palantir Technologies（PLTR）今年股价下跌15%。去年，Palantir股价上涨135%，2024年上涨340%，2023年上涨167%。

SaaS（软件即服务）股票的抛售仍在继续，Salesforce（CRM）、Workday（WDAY）、Atlassian（TEAM）和ServiceNow（NOW）等公司表现不佳。

普遍担忧：AI模型开发商OpenAI和Anthropic可能成为企业市场的竞争对手。投资者对生成式AI软件编码工具和自动化AI助手的担忧日益增加，担心它们会影响传统软件产品的增长和利润率。

IBD方法论：如何在管理风险的同时投资股票

一个新的AI热词是“SAAS末日”，指的是AI代理将取代软件即服务公司。投资AI股票的投资者还应熟悉“基于结果的定价”，即软件收入从按座位付费模式转向代理自动化工作流程。

AI股票：超大规模云服务商退却

此外，还有“记录系统”之争。该术语指的是像Salesforce（CRM）和ServiceNow这样的软件公司，一些分析师认为它们更有能力通过其庞大的数据资源实现AI变现。

对于软件AI股票的投资者来说，最大的问题是：AI模型开发商与传统软件公司之间的“竞争合作”在企业市场将如何演变。

与此同时，投资者正密切关注超大规模云服务商的资本支出增加——这些云计算巨头正在建设庞大的数据中心。2026年，所有超大规模云服务商的投资表现不佳，担忧它们建设的AI基础设施过多、速度过快。

四大超大规模云服务商——Alphabet（GOOGL）的Google、亚马逊（AMZN）、Meta平台（META）和微软（MSFT）——预计2026年将投入6450亿美元，增长56%，即2300亿美元。Google股价今年下跌4%，Meta下跌10%，亚马逊下跌11%，微软下跌21%。

OpenAI大额融资

在对AI泡沫的担忧中，许多AI股票已从52周高点或历史高点回落。显然，投资者在半导体、软件及其他领域应更加挑剔。对许多公司——包括Google、Facebook母公司Meta和微软——来说，生成式AI的崛起既带来风险，也带来机遇。

查看IBD观察名单的最新更新

许多公司突然开始宣传AI产品路线图。一般而言，关注那些利用人工智能改善产品或获得战略优势的AI股票。

同时，OpenAI完成了一轮融资，筹集了超过1000亿美元，投资者包括亚马逊、软银和英伟达。尚不清楚这轮融资是否能缓解人们对ChatGPT开发商无法兑现庞大数据中心建设承诺的担忧。

此外，微软仍持有OpenAI约27%的股份，其次是软银，持股比例约在12%到14%之间。

2026年AI股票评分表

关于AI泡沫的担忧原因

人工智能股票交易陷入低迷的原因之一是投资者担心一些科技公司为了建设数据中心基础设施而背负巨额债务。

此外，关于AI泡沫的担忧还包括：向数据中心基础设施建设者的贷款证券化，以及AI生态系统中日益增长的“循环性”，即投资与商业关系的融合。

另一个担忧是，昂贵的AI数据中心基础设施会随着时间贬值，从会计角度看会影响盈利。

最后，AI数据中心的巨大电力需求令人担忧。美国电网落后于中国，难以满足庞大的数据中心建设需求。同时，一些立法者也在提高消费者的电费方面发出警告。

人工智能股票与分析

亚马逊在巴林的云服务“被中断” 由无人机引发的伊朗战争影响亚马逊在中东的云业务再次受到干扰，公司已确认。此次中断由该地区的无人机活动引起，…… 阅读更多

柯蒂斯-赖特等24家新入选“最佳股票”名单的航空航天公司保持关注，及时更新你的股票观察列表是赚取股市利润的关键。IBD通过定期更新如IBD 50、IBD大盘股等股票筛选工具帮助你实现这一目标…… 阅读更多

特斯拉“Terafab”计划推动芯片设备股上涨在周一，半导体设备股大幅上涨，原因是特斯拉和SpaceX首席执行官埃隆·马斯克公布了在美国建设大型芯片工厂“Terafab”的计划。ASML股价逼近关键水平…… 阅读更多

关注Reinhardt Krause在X（前Twitter）上的账号@reinhardtk_tech，获取人工智能、量子计算、网络安全和云计算的最新动态。

你可能还喜欢：

这些股票正在加入或退出IBD的热门筛选名单

现在值得关注和购买的五大最佳股票

IBD数字：立即解锁IBD的优质股票名单、工具和分析

学习如何用IBD的ETF市场策略把握市场时机

关注IBD的“今日突破”名单，捕捉新买点