NYSE因2023年市场开盘故障被罚$9 百万美元

纽约证券交易所已向美国证券交易委员会（SEC）支付了900万美元的罚款，以解决一宗案件。此次行动与2023年1月发生的一次严重技术故障有关，该故障在数千只股票交易的早盘时段造成了中断。系统的失效导致2,824只在NYSE上市的证券的标准开盘竞价被取消。

2023年1月发生了什么——市场开盘中断的详细分析

据SEC称，问题于2023年1月23日夜间的防御行动中开始。NYSE的技术人员启动了应急支持系统，但误将其保持开启。结果，备用系统向2,824只股票发送了零价格数据。

这些扭曲的价格数据错误地指示证券已提前开盘交易。第二天，1月24日市场开盘时，主计算机系统误以为这些股票已在正常交易中。结果，NYSE完全跳过了这些股票的开盘竞价程序。

2,824只股票以异常价格开盘——市场遭受重大损失

当时，NYSE共有3,421只证券符合竞价资格。这次故障影响了其中的三分之二。竞价缺失意味着许多股票以不反映市场整体活动的价格开盘。

后果极为严重。SEC指出：

• 数十只股票出现了全市场的交易暂停
• 84只证券在开盘后立即触及涨跌停（旨在阻止突发的价格波动）
• 超过4,000笔个人交易随后被取消

SEC报告中指出，NYSE“由于一次重大系统中断，未能为数千只证券进行开盘竞价”。此事件导致“数十只证券出现市场交易暂停，最终数千笔交易被取消”。

SEC的决定——NYSE违反了其规则

监管机构对NYSE采取了正式行动。SEC的命令指出，NYSE违反了《Regulation SCI》——该规则旨在监管重要的交易基础设施。

此外，SEC还发现NYSE未能遵守其自身的规则。根据这些规则，上市证券在主要交易开始前必须进行开盘竞价。问题的根源在于：NYSE没有制定支持开盘竞价流程的适当书面程序。SEC认为，这正是此次失败的直接原因。

经济影响——总成本达1477万美元

900万美元的SEC罚款并非全部。NYSE还向因事件而蒙受交易损失的会员公司支付了超过577万美元的赔偿。这意味着，这次单一技术故障的总已知成本约为1477万美元。

这笔金额涵盖了SEC的罚款以及对受影响方的赔偿。

NYSE已改善其监控系统

事件发生后，NYSE采取了多项安全措施。交易所大幅提升了与开盘竞价相关的监控能力。SEC明确表示，这些改进包括引入工具，以验证NYSE上市证券的竞价流程是否真正完成。

NYSE还加强了其控制措施，特别是在那些可以绕过故障系统检测的区域。交易所还改变了其主要交易平台（Pillar）确认竞价完成的方式——现在在股票进入正常交易前，必须确认竞价已完成。

所有这些变革旨在降低类似故障在市场开盘时再次发生的风险。这些措施代表了近年来技术系统中最重要的故障之一之后的应对措施。