超越股票的13个投资项目：非股票投资选择的完整指南

大多数投资者在考虑资金投向时，直觉上会想到股市。然而，构建一个包含除股票之外的投资项目的稳健投资组合，通常是一种更明智的策略。无论你关心市场波动、想探索股票的替代品，还是单纯希望实现资产多元化，传统股市之外的投资选择都非常丰富。这些替代方案从保守、稳健的收益工具到高度投机的风险投资不等——因此，在投入资金之前进行充分的调研至关重要。

无需直接拥有物业的房地产投资

房地产投资信托基金（REITs）为投资者提供了无需巨额资金或深入研究房地产市场的优质途径。与其自己购买实体物业，REITs通过募集投资者资金，购买和管理各种房地产资产，包括住宅小区、商业建筑、酒店物业和工业仓库。由租金运营产生的收入会分配给股东，使其成为寻求房地产回报的投资者最容易入手的投资之一。

REITs的优势在于其流动性和易于进入。你可以用相对较少的资金开始，参与多元化的房地产投资组合。这对于认识到直接物业投资局限性但又希望在投资组合中加入房地产敞口的投资者来说，尤其具有吸引力。

点对点借贷：直接获取贷款收益

另一种引人注目的股票替代方案是通过点对点（P2P）借贷平台直接向个人放贷。像 Prosper 和 Lending Club 这样的平台允许你用最低25美元的贡献资金，为个人贷款提供资金。当借款人偿还贷款并支付利息时，你就会获得收益——这为你提供了一种不同于传统投资的收入来源。

管理P2P借贷风险的关键在于投资组合的多元化。单一贷款的投资会带来较高的借款人违约风险，但将资金分散到多个较小的贷款中，可以大大降低风险。许多投资者会持有50到100个不同借款人的贷款组合，即使部分借款人违约，也能实现整体正收益。

储蓄债券：政府支持的安全投资

对于优先考虑安全性而非激进增长的投资者来说，储蓄债券是除股票之外最安全的投资之一。联邦政府发行这类债券，主要有两种：提供固定利率的EE系列债券，以及具有通胀调整收益的I系列债券。由于这些债券由政府担保，违约风险极低——基本上只有在美国政府违约时才会面临本金损失，这种可能性极其微小。

虽然长期来看，储蓄债券的回报可能落后于股票市场的增长，但其本金不受损失的保障，使其成为保守型投资者和有明确财务时间表的投资者的宝贵选择。

贵金属：有形财富储存

黄金投资是股票的有形替代方案，具有多种入场方式。你可以通过购买实物金条、金币、矿业公司股票、黄金主题的共同基金或期货合约来投资黄金。联邦贸易委员会（FTC）建议潜在买家在购买前充分调研公司，并确保存储安全，无论是银行保险箱还是信誉良好的托管机构。

黄金价格会根据市场状况、地缘政治事件和经济不确定性而大幅波动。这种波动意味着黄金既可以作为对抗通胀的避险工具，也可以作为投机性投资，取决于市场时机和你的投资理念。

存款证（CD）：保证固定收益

存款证（CD）是由联邦存款保险公司（FDIC）保障的定期存款账户，提供预定的利率。你将资金存入特定期限——从几个月到数年不等——并获得保证的利息。提前取款通常会受到罚款，但本金完全安全。

虽然CD的回报通常低于长期股市的收益，但其收益的确定性和本金安全性，使其成为寻求部分投资组合可预测性的投资者的吸引选择。

公司债券：无股权的公司借贷

当公司需要资金时，会发行债券，投资者可以直接购买或通过二级市场购买。债券投资者会定期获得利息支付，并在到期时收回面值。利率会根据发行公司的信用状况调整——风险较高的公司会提供更高的收益以补偿债券持有人。

不同于股票，持有公司债券不意味着拥有公司所有权。你不会在公司繁荣时分享利润，但在经济低迷时也不会失去收入。这种可预见性使公司债券成为多元化投资组合中的稳定因素，尽管公司破产可能导致部分或全部损失。

商品期货：杠杆化的商品敞口

期货合约允许你对农产品（玉米、小麦、大豆）和金属（铜、石油）等商品的未来价格进行投机。随着供需关系的变化，合约价值会波动——可能带来丰厚利润，也可能造成重大亏损。商品市场可以作为通胀对冲工具，因为价格上涨通常会使商品投资者受益，但这些市场涉及复杂的参与者和高风险。

只有具有丰富经验和强烈风险承受能力的投资者才应考虑商品期货，因为杠杆作用可能会放大亏损。这是股票的高风险替代品之一。

度假租赁物业：资产与生活的结合

购买度假物业并在不使用时出租，结合了资产增值和生活享受。短期租赁平台简化了运营流程，让业主在等待物业升值的同时获得租金收入。缺点是流动性较差——出售这些物业需要时间，如果你需要紧急变现，可能不太适合。

这种策略吸引希望拥有房地产敞口，同时又能在特定时期享受投资收益的投资者。

数字资产：加密货币的前沿

比特币等加密货币代表了去中心化、非政府发行的数字货币，正逐渐被全球接受。虽然比特币名气最大，但市场上还有数千种其他加密货币。当前比特币的估值反映了持续的市场兴趣，交易量以数十亿美元计，显示出大量资金的投入。

加密投资具有极高的波动性，价格变动可能考验投资者的情绪韧性。这一类别只适合具有丰富风险资本和对数字资产基本面有坚定信念的成熟投资者——不适合随意分散投资。

市政债券：税收优惠的政府借贷

市政债券由城市和州政府发行，用于资助基础设施项目如学校和高速公路。虽然市政债券的收益率通常低于公司债券，但其利息收入通常免征联邦税，有时还免州和地方税。这一税收优势使得税后收益在高税率投资者中具有竞争力。

对于高收入、税率较高的投资者来说，市政债券在除股票之外的投资选择中，提供了极具吸引力的税后价值。

私募股权基金：专业管理的私营企业投资

私募股权基金通过专业管理团队募集资金，收购并发展私营公司。这类投资可能带来高额回报，但也存在管理费高、资金锁定期长（数年甚至数十年）以及对投资者的资质要求（需符合收入和净资产门槛）等缺点。

除非符合“合格投资者”条件，否则大多数个人无法直接进入私募股权领域，使其成为普通投资者的有限选择。

风险投资：早期企业融资

风险投资意味着为追求增长的创业公司提供资金。类似于私募股权，但专注于早期阶段，风险投资的失败率较高，风险承受能力要求较强。虽然通过股权众筹平台也能获得一些机会，但直接投资通常仅限于合格投资者。

潜在的高回报伴随着可能的全部资本损失。

年金：结构化的保险收入

年金是向保险公司支付一次性资金，以换取未来在一定期限或终身领取的保证支付。包括固定、变动和指数型年金——每种类型的支付计算方式不同。税延增长带来优势，但高额费用和佣金也构成阻力。

由于经纪人从年金销售中获得丰厚佣金，建议在购买前进行独立调研，确保此类产品符合你的利益，而非仅仅是代理人的利益。购买前的充分研究至关重要。

构建你的非股票投资策略

投资领域远远超出股票和共同基金的范围。认识到除股票之外的多种投资项目，可以帮助你构建抗市场波动的投资组合。你的最佳配置取决于风险承受能力、时间跨度和财务目标。无论是通过债券获得政府支持的安全性，还是通过REITs实现房地产敞口，或是通过加密货币追求投机性收益，股票之外的投资都值得在全面的财富增长策略中认真考虑。