美国立法者推动新框架 简化加密货币质押税务处理

两党在国会的一组代表正推动重塑美国政府对数字资产的征税方式。代表Max Miller（R-OH）和Steven Horsford（D-NV）提出了一份立法框架草案，解决了加密行业最持久的痛点之一：区块链活动和交易的税收问题。该提案旨在为加密货币质押创造更明确的规则，同时为普通投资者和交易者提供有意义的税收减免。

200美元以下稳定币用户的税收减免

对于在日常交易中使用稳定币的人来说，拟议的立法可能带来显著的 relief。受监管的、与美元挂钩的稳定币在转账金额低于200美元时，将免于资本利得税。这一有针对性的方法认识到，许多稳定币交易是功能性支付而非投资活动，消除了低价值转账的不必要税务合规负担。

该法案未将此豁免扩展到其他加密货币，仅将税收优惠限定于稳定币。这一区别反映了关于哪些数字资产有资格获得优惠待遇的持续政策辩论，也强调了立法者对实际日常使用场景的关注。

加密质押奖励五年递延选项

最受期待的条款之一直接涉及加密质押。该框架引入了对通过质押或挖矿获得的奖励收入的五年可选择递延纳税。与当前IRS标准的立即纳税不同，参与者可以将这些奖励作为收入的认定推迟最多五年。

五年期限到期后，奖励将按其收到时的公允市场价值作为普通收入征税。这标志着与现行指南的重大转变，也反映了该法案试图弥合意识形态分歧：共和党人主张仅在出售时征税，而民主党人则传统上支持立即纳税。该提案通过允许投资者选择递延，同时保持最终纳税义务，达成了折中。

将加密货币纳入传统证券税收规则

除了质押收入外，该法案还提议在加密货币税收与传统证券市场之间实现更广泛的对齐。该框架将允许加密交易者采用按市值计价（mark-to-market）的方法，即根据当前市场价值每年对未实现的盈亏进行征税，而不是等待实际出售事件。

这种会计方法为活跃交易者提供了实际优势，使他们能够将加密货币亏损抵扣其他应税收入。通过将加密货币纳入与商品和股票相同的框架，提案旨在实现资产类别之间更一致、更透明的税收待遇。

关闭税收漏洞：洗售规则扩展到数字资产

一个关键部分涉及在加密空间盛行的避税策略。草案将把传统证券中长期存在的洗售规则（wash sale rules）扩展到数字资产。洗售发生在投资者以亏损出售资产后，迅速回购实质上相同的持仓，以申报税收减免。

这一漏洞在加密货币市场尤为被利用，快速交易和价格波动使亏损收割成为常见的税收优化策略。应用洗售限制将关闭这一漏洞，减少在数字资产市场中进行策略性亏损收割的机会。

这对更广泛的加密投资者社区意味着什么

该立法框架标志着国会在加密资产税收方面的转折点。通过引入 relief 措施——如稳定币豁免和质押税收递延——以及像洗售规则这样的新限制，法案试图在投资者 relief 和税收收入保护之间取得平衡。

该提案还包含支持国际投资者的条款，将数字资产纳入对使用美国平台的外国交易者的资本利得税豁免范围内。这一规定可能增强国内交易所的竞争地位，同时吸引国际资本流入。

目前处于草案阶段，随着其在众议院税务委员会的推进，可能会有所演变。两位立法者在这一具有影响力的税收政策委员会中的位置表明该倡议得到了机构支持。虽然最终立法可能与当前框架不同，但该法案代表了国会在构建一套全面、现代化的加密税收体系方面的重新努力，旨在反映区块链技术和数字金融的现实。