传统金融机构的“链上热潮”正式开启……摩根大通也在以太坊上推出了代币化货币市场基金

上周一，JP摩根在以太坊区块链上推出了Tokenized Money Market Fund MONY(My OnChain Net Yield Fund)。此次产品的发布标志着传统金融行业不再将区块链技术仅仅视为实验对象，而是开始将其作为实际盈利手段。

传统金融巨头的先发攻击…从’趋势’到’流量’

实际上，资产数字化的浪潮早已开始。

富兰克林·坦普顿自2021年起就在多个区块链平台上运营Franklin OnChain US Government Money Fund，包括以太坊、Avalanche、Stellar、Aptos等。BlackRock则更为激进。2024年3月，BlackRock与Securitize合作推出的Tokenized Money Market Fund BUIDL，仅仅8个月就实现了超过20亿美元的市值，目前在以太坊、Solana等8个网络上并行运营。

现在，JP摩根正式加入，或许是一个信号。George Gatch，JP摩根资产管理CEO表示：“我们将结合技术与主动管理能力，为客户提供更具创新性和经济性的解决方案。”

MONY的身份…‘合格投资者专属’的高端产品

MONY采用506©私募(Private Placement)方式设计。其资产仅投资于美国国债和国债担保回购协议(Repo)，并提供每日分红再投资结构。

具体投资门槛如下：

• 最低投资额：100万美元
• 个人投资者条件：资产超过500万美元
• 机构投资者条件：资产超过2500万美元

JP摩根在周二面向合格投资者募集前，已自行注入1亿美元作为种子资金。值得一提的是，JP摩根资产管理在2023年第三季度管理资产达4.6万亿美元，市值达8670亿美元，是行业巨头。

技术基础设施…打破传统与链上边界

MONY的实际运营由JP摩根的Kinexys Digital Assets负责其Tokenization基础设施。认购和赎回均可在Morgan Money平台上用现金或USDC稳定币完成。

JP摩根资产管理全球流动性部门负责人John Donohue表示：“Tokenization有望从根本上改变货币市场基金的交易速度与效率。”他还预测，其他大型全球金融机构也将陆续推出类似产品。

监管风潮推动“驱动”

这一系列动作背后，是美国监管政策的转变。SEC主席Paul Atkins宣布了推动美国金融市场链上流入的Project (，而纳斯达克也向SEC提交申请，要求在其平台上上市交易Tokenized股票和Tokenized ETF。

JP摩根近期也在多方面推动区块链网络的扩展。上月在Solana网络上为Galaxy Digital发行企业票据)Commercial Paper(，在Coinbase的Base网络上推出存款Token，还提出了与比特币价格挂钩的结构化产品。

归根结底，“MONY的推出”意味着加密货币不再是追随传统金融，而是传统金融开始直接借用加密技术轨道。这一转变的速度远超预期。