RSI 公式 如何使用 为什么专业人士的理解会不同

如果你已经交易1-2年，可能听过“买在30，卖在70”的策略，但实际结果却经常亏损。为什么会这样呢？因为你的理解还不够完整。高级交易者会用RSI来读取市场的力量，而不是猜测买卖的时机。让我们真正理解一下。

RSI是什么，它并非你想象的那样

**相对强弱指数 (RSI)**由J. Welles Wilder Jr.于1978年创建，是技术分析中的经典工具，但大多数人对它的理解都存在误区。

第一点：RSI衡量的是动量，不是反转点

RSI实际上是衡量价格变化的速度和幅度。它告诉你市场目前的强弱程度，数值范围在0-100之间。

第二点：“相对强弱”这个名字容易引起误解

“Relative Strength”并不是指资产A与B的比较，而是内部的比较，即“平均买入力量”与“平均卖出力量”在某段时间内的比值。

因此，RSI的正确含义是“市场力量的衡量工具”，而不是“反转点的指示器”。

RSI的计算原理是怎样的

对于普通交易者来说，不需要手动计算，平台会帮你完成。但理解其原理能让你用得更好。

核心在于变量RS：

RS = 平均涨幅 (แรงซื้อเฉลี่ย) / 平均跌幅 (แรงขายเฉลี่ย)

然后，RSI = 100 - (100 / (1 + RS)()

从这个公式中你需要理解：

• 如果平均涨幅 > 平均跌幅，RS > 1，RSI > 50
• 如果平均涨幅 < 平均跌幅，RS < 1，RSI < 50
• **最重要的是：**当买卖力量平衡时，RSI正好等于50

这也是为什么50线才是真正的平衡点，而不是70或30。

70/30技术的局限在哪里

当你首次打开RSI图表时，会看到70和30的线，这是默认设置。

一般的教导是：

• 超买 )买得过多(：RSI > 70时卖出
• 超卖 )卖得过多(：RSI < 30时买入

听起来很简单，但这其实是一个极其危险的陷阱。

最大的问题：强趋势

在强烈上涨的市场中，RSI可能持续数周在70以上，因为它反映的是买入动能依然强劲。

如果你每次触及70就卖出，你会逆势操作，亏损严重。

反之，在强烈下跌的市场中，RSI会长时间低于30，急于买入就像“接刀子”。

什么时候70/30有效？

只有在市场横盘 )sideways(，没有明显趋势时，买在30 )接近支撑(，卖在70 )接近阻力(，才比较有效。

专业级技巧

这是提升交易水平的关键部分，从新手到专业交易者的转变。

) 1. 背离 - 预警信号

背离是指价格与RSI朝不同方向运动，暗示动能开始减弱。

看涨背离 ###牛市信号(

• 出现在下跌趋势中
• 价格创新低，但RSI没有跟着创新低 )背离点抬高(
• 表示卖压减弱，可能即将反转向上

看跌背离 )空头信号(

• 出现在上涨趋势中
• 价格创新高，但RSI没有跟着创新高 )背离点降低(
• 表示买盘减弱，可能即将回调

) 2. 失败摆动 - 确认反转

RSI的创造者认为，Failure Swing是最强的信号，它表明RSI“确认”了动能的转变。

Failure Swing顶背离 ###确认卖出(

• RSI突破70后回落
• 价格创新高，但RSI没有
• RSI从高点回落并突破之前的低点 = 明确的卖出信号

Failure Swing底背离 )确认买入(

• RSI跌破30后反弹
• 价格创新低，但RSI没有
• RSI从低点反弹并突破之前的高点 = 明确的买入信号

) 3. 中线穿越 - 50线是指引

对于趋势交易者来说，50线可能比70/30更重要。

• RSI > 50：牛市状态，只要在50线上方，继续持有多头
• RSI < 50：熊市状态，只要在50线下方，继续空头

4. 调整RSI区间以适应趋势

这是改变交易策略的关键技巧。

在强烈上涨趋势中：

• RSI不会跌到30
• 在40-90区间波动
• 40-50区间成为新的支撑
• 专业交易者会在RSI接触40-50时买入 ###而不是等待30(

在强烈下跌趋势中：

• RSI不会升到70
• 在10-60区间波动
• 50-60成为新的阻力
• 专业交易者会在RSI反弹到50-60时卖出 )而不是等待70(

RSI的弱点与应对策略

RSI可能会发出假信号，尤其在震荡市场中，它是滞后指标，总是落后于价格。

应对方法：：不要只用RSI单一指标

结合多工具信号：

• RSI + K线形态：当RSI触及30且价格在支撑位时买入
• RSI + MACD：等待RSI出现背离且MACD金叉 )牛市交叉(，再行动

实战示例

假设你在交易贵金属，处于强烈上涨趋势，接近重要阻力位。

1. 价格创新高，但RSI没有
2. 出现明显的看跌背离
3. 等待RSI从高点回落突破之前的低点 )Failure Swing顶背离确认(
4. 另外，阻力位出现明显的看跌K线形态 )价格行为确认(
5. 自信地入场卖出，设置止损在最新高点上方

等待多重信号确认，使入场点更精准，风险收益比更优。

总结

RSI是衡量动能的绝佳工具，但信号必须正确解读。无论是交易外汇、黄金、原油还是其他市场，反复练习和多层次策略 )Confluence(，是成功的关键。

不要只凭单一信号仓促入场，先在历史图表上模拟，观察何时策略最契合。你会明白为什么高阶交易者能盈利，而新手仍在亏损。