如果你投资20万美元于年金，你的实际月收入是多少？

$200k 年金收益的底线

考虑将20万美元变成稳定的退休现金？年金可能正是你需要的。选择合适的产品，20万美元的年金每月可能产生1000到1667美元的收入，具体取决于你的年龄、性别和你选择的支付结构。但在你做出决定之前，了解每月实际流入你口袋的年金收入有多少——以及它的成本——非常重要。

20万美元到底能产生多少？

如果选择固定型年金，计算非常简单。购买一份年利率为6%的年金，每年可以获得12000美元——也就是每月1000美元。听起来很干净吧？

然而，立即年金的情况就不同了。根据2024年的数据，60-75岁的男性持有20万美元的立即年金，月支付通常在1167到1667美元之间(，每年在14,000到20,000美元)。女性由于预期寿命更长，收入略低：每月1143到1590美元(，每年13,710到19,076美元)。

之所以存在差距，是因为保险公司会根据精算表调整支付金额——他们在对冲自己需要支付的时间长短。

两条道路：固定型与变动型

固定年金锁定保证利率。你清楚自己能拿到什么。如果利率还不错，这条路线提供可预测的收入，没有市场风险。权衡之处？如果利率下降，你的回报可能赶不上通胀。

变动年金将你的收入与市场表现挂钩。它们通过类似共同基金的投资累积价值，价值上下波动。一旦开始领取，支付金额取决于这些投资的收益。潜在收益更高，但不确定性也更大。

这两种类型都包括两个阶段：积累(你的资金增长)和年金化(开始支付)。

重要的支付方式

你可以选择不同的结构来安排你的20万美元年金：

• **仅终身：**只要你还活着，月度支票就会持续发放。因为支付在你去世时停止，所以每月金额最高。
• **共同终身：**你去世后，支付继续给你的配偶。每月支出较少，但总支付时间更长。
• **终身带定期：**终身领取，同时保证10年或15年的最低支付。如果你早逝，遗属仍可领取。
• **仅定期：**在固定时间内支付，比如10年，然后停止。对保险公司风险较低，有时成本也较低。
• **一次性领取：**一次性拿到全部。简单但如果你理财不好，风险较大。

为什么年金吸引退休人士

当你害怕超出储蓄的寿命时，年金就显得尤为重要。那种保证的收入流——可能终身持续——是投资者追求的安全保障。此外，积累期间的税收递延，以及部分支付为非应税的(返还本金)，使得其经济性比债券更为平滑。

在许多情况下，死亡福利也可以免税传给继承人。

谁都不说的隐藏成本

这也是年金的“杀手锏”。年费每年在1-3%之间，如果提前退出，退保费可能很高——在前十年左右，可能高达本金的10%。这些罚金存在的目的是为了让你留在产品中。

变动年金通常比固定年金更贵。而且，问题在于：由于这些费用，年金的表现往往不如简单的债券——如果你的唯一目标是最大化收入。你为保证支付付出了代价，而非追求高回报。

退休收入的关键问题

想要保证收入？20万美元的年金可以实现。想要灵活性？也许可以跳过。想要最高的回报？年金很少能与精心构建的债券阶梯相竞争。

对于年金的最佳适用人群是年长的投资者——60岁及以上——他们更看重确定性而非增长，并且不介意将资金锁定。年轻的退休人士可能会觉得年金太限制。

底线：20万美元通过年金转换成实际、可用的月度收入，但首先要算清楚费用。比较不同保险公司的利率。不同公司之间的差异可能意味着每月几百美元的差距。