了解固定利率年金：多年度保证收入的实用指南

基础知识：MYGA的独特之处

将多年度保证年金 (MYGA) 看作是一种锁定投资策略。你存入一笔一次性资金——通常在5000美元到$2 百万美元之间——作为交换，你的资金将在一定的合同期内 (通常为3、5或7年) 以保证的利率增长。这本质上是年金界对可预测性的回应：没有市场波动，没有猜测游戏，只有在你最需要时稳定的回报。

这种固定利率方式最近逐渐受到关注。根据市场数据显示，2022年第三季度MYGA的销售额达到274亿美元，同比增长138%。背后的推动力是：利率上升环境使得锁定收益对储户来说变得越来越有吸引力。

多年度保证年金的实际运作方式

MYGA是固定年金家族的一个子类别。其机制非常简单：你一次性支付一笔款项，保险公司承诺在整个合同期内提供预定的利率。所赚取的利息在提取前享受税延待遇——这对长期增长非常有利。

合同期限通常为三、五或七年，提供了根据你的财务规划的灵活性。最贴心的是，大多数地区都提供“免费试用期”条款：你有10天或更长时间可以无惩罚地改变主意，获得全额退款（扣除已提取的部分）。

谁最适合投资这种产品

虽然技术上任何年龄不超过85岁的人都可以购买MYGA，但最适合的对象通常是60岁及以上的退休人士。为什么？因为这个阶段的生活需要收入的稳定性和对市场下跌的保护。这些年金在以下方面表现出色：

• 在退休期间创造可靠的收入来源
• 提供在购买时锁定的保证回报
• 保护本金免受股市损失
• 将退休储蓄多元化，远离波动资产

如果你接近或已经进入退休阶段，厌倦了观察投资组合价值随市场情绪波动，多年度保证年金可以直接解决这个核心问题。

MYGA与存款证（CD）的区别：关键差异解析

MYGA和存款证（CD）都具有类似的吸引力，但实际操作中存在差异。两者都提供在设定期限内的固定回报，但比较起来有以下重要区别：

提取灵活性：CD通常对提前提取设有罚金。MYGA则允许你在合同条款允许的范围内，无惩罚地提取部分资金。这在你的财务状况发生变化时非常重要。

利率比较：虽然两种产品的利率都具有竞争力，且大致在相似范围内，但MYGA通常提供略高的收益。例如，五年期MYGA可能提供5.2%的利率，而同样期限的CD则为4.5%。这种利率优势弥补了年金产品的额外复杂性。

税务处理：CD的利息按年度计税。而MYGA的利息享受税延，直到提取时才纳税，这对你的复利增长具有重要意义。

市场价值调整（MVA）：你需要了解的内容

一些MYGA包含市场价值调整（(MVA)）条款。该条款可能会在你提前提取资金时，增加或减少你的提取金额。

逻辑是：如果在你提取时，市场利率高于你的保证利率，你的投资市场价值可能会下降 (因为你的锁定利率现在看起来不那么有吸引力)。反之，如果利率低于你的保证利率，MYGA的价值可能会上升。这些调整仅适用于提前提取，不影响死亡给付或保证的退保价值——即在特定情况下你保证能拿到的最低金额。

保证期结束后：下一步该怎么做

最终，你的合同期到期后，有四个主要选择：

再投资：提取资金后，将其滚存到新的MYGA合同中，可能获得当前市场的更高利率。

收入转换：将你的本金转为定期年金，变成持续的定期收入——一种永久性收入方案。

自动续约：让你的保单自动续约，采用新的条款，包括更新的利率和退保结构。通常会提前30天通知你。

合同延长：让合同在当前年度利率下续期，可能无需支付退保费。

多年度保证年金的税务考虑

利息收益享受税延——直到开始领取分红时才需纳税。此外，你的税务责任还取决于年金的归类：

如果由合格退休账户 (IRA(、401)k)s( 资金支付，存入本金和累计利息在提取时都要纳税。如果由非合格的 )税后 资金支付，只有赚取的利息部分需要纳税。

这一区别对税务规划尤为重要，特别是当你用额外储蓄补充退休账户时。

投资MYGA前的实用步骤

考虑投资多年度保证年金？请遵循以下基本指南：

仔细审查合同：确认利率、了解资金累积时间表，以及何时可以无惩罚地提取资金。

理解税延机制：确认你的具体年金是否符合税延资格，以及何时会触发税务责任。

利用“免费试用期”：大多数州允许试用期——务必利用。这个低风险的评估期让你可以在不失去保费的情况下退出。

考虑退保费用：提前提取超出免罚期的资金会产生费用。计算这些费用占你的资金比例。

警惕诈骗：年金诈骗仍然普遍。如果怀疑有欺诈销售行为，立即联系你所在州的保险专员。

多年度保证年金依然是追求收入、希望在退休期间获得可预测性和下行保护的投资者的可靠选择。