周日夜盘的白银市场经历了一场惊心动魄的逼仓大戏。

这场事件的核心参与者很清晰：一边是国际贵金属市场的巨无霸做市商摩根大通，另一边是某欧洲大行持有近50亿美金的白银空单，交易地点在纽约商品交易所。

事情的始末是这样的——年初时做市商们开始在贵金属市场大量布局多单。黄金从3000美元一路拉升到4500美元，眼看着价格节节攀升，空方开始坐不住了，纷纷进场做对冲交易试图止损。这是市场常规操作，看起来没什么特别的。

但这里出现了第一个关键问题：为什么做市商选择在白银市场而非黄金市场发动逼仓？答案很扎心——黄金市场流动性充足，参与方众多且包括各国央行，就算是最强大的做市商也玩不了控盘那一套。反观白银市场，流动性相比之下捉襟见肘，这就成了完美的猎场。

摩根大通显然早就看透了这点。他们提前在白银市场布好了局，等着空方入网。

关键转折出现在纽约商品交易所这一环。这里才是真正的信息黑洞——交易所后台拥有所有订单的完整信息。换句话说，做市商可以清清楚楚看到空方的底牌。有了这份情报，摩根大通的下一步就容易得多了：短期内暴力拉升白银价格，直接打爆空头的仓位。

局面急转直下。纽交所给欧洲大行下了最后通牒：凌晨2点前补缴23亿美元保证金。这笔钱不是小数目。欧洲大行开始向市场求救，打算出售资产来筹集这笔钱。讽刺的是，市场就像事先串通好似的，没有一个买家出现。2点07分，大行向纽交所宣告无力补缴。2点14分，纽交所开始无情地清算其白银空单。

白银价格的走势完美演绎了整个狩猎过程：周日夜盘先是暴涨到87美元，随即暴跌至70美元。逼仓完成，猎物已落网。

这个故事值得深思的地方不仅在事件本身，更在于它揭露的市场现实——流动性充足与不足之间存在巨大的权力差异。在流动性稀薄的市场中，大资金拥有近乎绝对的控制权，小玩家的命运往往被悄无声息地决定。

你觉得这场经典狙击怎么看？