很多人一听到贷款就皱眉头，尤其是那种高息的烦人债务，比如信用卡欠款和学生贷款。这种反感能理解，毕竟债务压身确实够闹心，既伤钱包又伤心情。

但我想说的是，不是所有债务都一样。在对的情况下，某些债务其实可以成为赚钱的工具——我把它们叫做"好债"。对普通家庭来说，利率合理的房贷就是典型的好债。

**为什么说房贷是好债？**

一是它让你能用未来的钱买今天想要的房子。美国约75%的购房者就是这么干的——没有房贷，再多人也买不起房。

二是房贷的利率通常是最便宜的。作为抵押贷款，银行给的利率相当优惠。只要你按时还钱，就算房价跌了，银行也不会主动来砸你的房子。这意味着你可以用低利率的钱去做高回报的投资——用房子的净值去投资股票、基金，甚至装修、上大学这样的大支出。

**我的实战经验**

从2015年开始，我就在这么玩。当时从自住房里套出40万美元，转身投进标普500指数基金和科技板块（VGT），一直投到2021年换房为止。那时候平均贷款利率大概2.5%。

六年下来，我付出的利息成本是15%，但投资赚回来的是110%。做个简单的减法：110% - 15% = 95%的净收益，对应40万块就是38万美元的利润。

这38万美元没停着，继续在账户里生钱。到现在（2025年），已经长成了105万美元。

2022年，我又来了一遍。这次从新房子里套出120万美元继续投VGT，利率是3.5%。截至2025年底，我的利息成本12%，投资收益率达到了140%。这次的净收益是120万 × (140% - 12%) = 153万美元。

**账单结算**

加起来，153万 + 105万 = 258万美元。这就是十年里通过房贷杠杆我赚到的钱。

关键点是什么呢？其实就是抓住了房贷低利率的机会，把便宜的钱拿去投资回报更高的资产。只要你对自己的投资策略有信心，愿意承受市场波动，这条路就能走。

当然，这不是什么秘密武器，也有风险。房价可能下跌，投资也可能亏损，利率也可能上升。关键是要算清楚自己的数字，不要盲目加杠杆。

你怎么利用房贷的？有类似的投资思路吗？欢迎在下面说说你的故事。