投资者如何在2024年获得比特币ETF：全面指南

比特币ETF (交易所交易基金)在过去几个月成为最受关注的数字资产投资方式之一。这一突破得以实现，是因为美国证券交易委员会(SEC)在2024年1月批准了十一只现货比特币ETF。这一监管政策的变化意味着投资者不再需要依赖复杂的期货机制或直接交易加密货币。相反，他们可以通过熟悉的传统金融市场影响比特币价格。

与此同时，美国现货比特币ETF的成功也促使香港监管机构考虑类似的产品。香港证券及期货事务监察委员会(SFC)已开始批准由中国资产管理、Harvest基金管理和博时资产管理等影响力较大的亚洲管理公司推出的四只现货比特币ETF。据媒体报道，预计这些决定可能在4月中旬宣布。

现货比特币ETF与期货ETF：有什么区别？

比特币ETF是一种交易所基金，允许投资者影响比特币价格，而无需直接购买和存储比特币。这一工具在纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克（NASDAQ）等传统证券交易所交易，使其对普通投资账户开放。

想象一块黄金锭被分割成数百万个微小的份额，每个份额代表一股。点击你的经纪应用中的购买按钮，即可访问这些份额，而无需管理实体资产或与复杂的加密平台互动。

现货比特币ETF和期货比特币ETF之间存在根本差异：

现货比特币ETF直接持有实际的比特币，确保资产价值的准确追踪。期货比特币ETF投资于合约，允许投机比特币未来价格，但不直接拥有资产。

ETF工具的优势通常包括：为传统投资者提供更简便的访问途径、受到监管机构的安全保障、实现投资组合多元化，以及潜在的较低波动性（相较于直接持有）。

美国市场上最常见的现货比特币ETF

2024年1月，SEC批准了几家领先的投资行业公司：

除了这些新兴产品外，全球市场已有经过时间考验的方案：

**ProShares比特币策略ETF (BITO)**在NYSE交易，专注于期货合约。**Evolve比特币ETF (EBIT)**在加拿大TSX交易所，提供比特币价格的直接追踪。**Purpose比特币ETF (BTCC)**同样在TSX，持有实物比特币。**Jacobi FT Wilshire比特币ETF (BCOIN)**在泛欧交易所（Euronext）阿姆斯特丹交易，持有实际资产。**Valkyrie比特币期货策略ETF (BTF)**在纳斯达克交易，专注于期货。

这些产品提供多样化的投资方式——从直接持有资产到通过衍生品间接投资。它们在权威交易所交易，流动性高，受到监管。

三方分析：比特币ETF、HODLing与交易

现货比特币ETF的出现，引发了投资社区的热烈讨论：哪种方式最优？每种策略都有其优缺点。

比特币ETF：受监管的选择

优点：

• 通过熟悉的经纪平台轻松访问
• 尤其是期货ETF，潜在波动较低(@
• 监管保障提供额外安全

缺点：

• 费用降低利润
• 间接持有限制了控制权
• ETF产品选择可能不完全符合个人目标

) HODLing比特币：最大潜力

优点：

• 历史上比特币表现出显著的长期价格跳跃
• 完全拥有和控制资产
• 无管理费

缺点：

• 短期内价格波动大
• 需要技术知识确保安全存储
• 某些市场监管不确定性

活跃交易：短期机会

优点：

• 熟练交易者可利用价格波动获利
• 比特币作为资产具有高流动性
• 可用于对冲通胀风险

缺点：

• 需要丰富经验和分析技巧
• 时间投入大，需持续监控
• 频繁操作带来复杂的税务申报

如何实际购买比特币ETF

购买比特币ETF的流程类似于购买其他证券，通过传统渠道操作。

对美国投资者

线上经纪商如Charles Schwab、Fidelity、TD Ameritrade和Robinhood提供直接交易美国交易所上市的比特币ETF。

财务顾问可以协助将比特币ETF融入更广泛的投资计划。

退休账户如IRA和401###k(，部分经纪商允许投资比特币ETF。

移动交易平台如E-Trade和Webull提供便捷访问。

) 对国际投资者

国际经纪商如Interactive Brokers提供美国及本地比特币ETF的访问权限。

本地ETF在许多国家均有发行。例如，加拿大在多伦多证券交易所（TSX）提供多款选择。

全球平台如eToro和Revolut在多个国家运营，支持比特币ETF的购买。

部分美国比特币ETF在国际交易所的跨上市，使非美国投资者也能参与。

购买流程详解

1. 调研：比较费用###基准——0.35-0.65%(，业绩记录和基础资产类型)(（现货vs期货）)。

2. 选择平台：考虑经纪费、界面便利性和可用ETF。

3. 开户：提供个人信息，完成KYC/AML验证。

4. 存入资金：通过银行转账、信用卡或其他方式充值。

5. 下单：输入比特币ETF的代码，例如，Fidelity的FBTC，及购买股数。

6. 管理仓位：定期检查持仓，必要时调整策略。

关键选择标准

在评估比特币ETF时，应关注：

• 费用比率——即使是0.25%的年费，在大额持仓中也会累积。比较不同产品的运营成本和交易佣金。
• 交易量与流动性——交易量越大，买卖差价越窄。
• 基础资产类型——现货ETF持有实际比特币，期货ETF追踪合约。各有适用场景。
• 符合投资目标——应与风险承受能力和时间规划一致。

结语：比特币投资新时代

现货比特币ETF的批准，打破了比特币作为投资资产的重大障碍。如今，数百万投资者可以无需深厚技术知识或担忧存储安全问题，就能影响最大加密资产的价格。

截至目前，比特币价格波动在约87,050美元左右，既展现了增长潜力，也体现了该资产的波动性。

对于希望多元化投资组合的保守型投资者，Bitcoin ETF提供了一个受监管、便捷且透明的数字革命参与方式。

无论选择现货ETF、期货产品还是直接HODLing，关键在于自主调研，并建议咨询专业理财顾问，以找到最适合个人情况的策略。

保持信息灵通，理性评估风险，你会发现比特币ETF是现代投资组合中的明智组成部分。