止损单在交易中的区别：市价单与限价单的差异

管理风险的主要止损订单类型

在自动化交易仓位时，交易者使用特殊工具在达到特定价格水平时触发交易。两种关键类型的订单是——按市价触发的止损订单和设定固定限价的止损订单。虽然两者都在相同的触发条件(止损价)下激活，但其执行方式完全不同。

按市价触发的止损订单的工作原理

触发与执行机制

当交易者设置市价止损订单时，订单在资产达到设定的触发价之前保持未激活状态。触发后，订单立即转变为市价订单，并以当时可用的最佳价格执行。

执行速度是此方法的最大优势。在现货市场中，市价止损订单几乎瞬间成交，保证了仓位的几乎即时关闭。然而，这种速度也可能导致滑点——预期执行价格与实际成交价格之间的偏差。

在波动性市场中的滑点风险

在高波动性或低流动性条件下，成交价格可能与止损价有较大差异。如果在触发时流动性不足，订单将以下一个可用价格成交，可能远差于预期。

限价止损订单：双重保护

结构与工作原理

限价止损订单结合了两个条件：触发价(激活条件)和限价(最大允许的卖出价格或最小允许的买入价格)。

流程分为两个阶段：首先达到止损价，订单被激活并转变为限价订单；然后等待市场价格达到或超过设定的限价。只有满足两个条件时，订单才会执行。

在波动市场中的优势

在极不稳定的市场或低流动性资产交易中，这种双阶段系统可以保护交易者免受不利的成交。订单不会自动以任何价格成交，而是等待合适的条件，或者如果条件未满足，则保持未完成状态。

执行上的主要区别

操作指南：如何设置市价止损订单

准备与访问

进入现货交易区。在界面右上角输入交易密码以确认操作。

选择类型与参数

在订单类型菜单中选择按市价触发的选项。确定是买入(左列)还是卖出(右列)。填写止损价和资产数量。

完成提交

填写完所有字段后，确认提交订单。系统会显示创建确认。

操作指南：如何设置限价止损订单

初始步骤

进入现货交易，输入交易密码进行登录。

设置条件

在界面选择限价止损订单。决定是买入还是卖出，并填写三个字段：止损价(触发价)、限价(最大或最小允许价格)和交易量。

提交订单

核对所有参数后，确认提交订单。系统将开始监控触发条件。

两种类型的选择：实用建议

选择市价止损订单的情况：

• 主要目标是保证仓位的成交
• 能接受可能的滑点
• 市场流动性充足
• 需要快速平仓

选择限价止损订单的情况：

• 关心具体的成交价格
• 市场高波动或低流动性
• 愿意承担订单可能未成交的风险
• 以明确的盈利和亏损目标进行交易

分析当前的流动性、支撑与阻力水平，以及市场整体情绪，有助于做出正确的决策。

使用两种订单类型的风险管理

无论选择哪种类型，都要注意在高波动性期间可能出现的滑点。成交价格可能与预期大相径庭，尤其是在市场快速变动时。

使用限价订单设定盈利目标，锁定收益。当你希望在某一水平实现盈利时，设置限价卖单非常有效。它们也能帮助限制亏损——在卖出时设置限价单，可以控制最大亏损。

常见问题解答

如何确定最优的止损价？

这需要仔细分析图表，研究历史价格波动，并考虑当前市场情绪。许多交易者会依据支撑与阻力水平、技术指标及其他图表分析方法，设定触发价格。

这些订单主要存在哪些风险？

主要风险是滑点。在快速变化的市场中，订单可能以远离预期的价格成交。对于限价订单，则存在订单可能根本不成交的风险。

可以用订单自动管理盈利和亏损吗？

可以，这是最有效的方式之一。设置限价卖单锁定利润(，以及在更低价格设置市价或限价止损单以限制亏损)。这种组合可以实现自动风险管理。

如需深入了解订单类型和交易策略，请参考专业的教育资源。